Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Niskotarifni broker za dionice može uštedjeti trgovcu tisuće eura tijekom karijere, a uštede dolaze od nižih provizija, užih spreadova i nedostatka naknada za platformu. Trgovac koji odabere niskotarifnog brokera zadržava veći dio povrata.
Pokretači troškova
Prvi pokretač troškova je provizija. Provizija je fiksna naknada po trgovini, a provizija je najvidljiviji trošak. Provizija se kreće od €0 kod brokerskog posrednika s popustom do €50 po trgovini kod brokerskog posrednika s punom uslugom. Provizija je najveći trošak za aktivne trgovce, a provizija je najlakši trošak za usporedbu.
Drugi pokretač troškova je spread. Spread je razlika između ponude (bid) i potražnje (ask), a spread je naknada brokera za izvršavanje trgovine. Spread se kreće od 0,01 posto na likvidnim dionicama do 1 posto na nelikvidnim dionicama. Spread je najveći trošak za trgovce koji trguju često, a spread je najčešće zanemaren trošak.
Treći pokretač troškova je naknada za platformu. Naknada za platformu je fiksna mjesečna ili godišnja naknada za trgovačku platformu, a naknada za platformu se kreće od €0 do €50-€100 mjesečno. Naknada za platformu najveći je trošak za trgovce s malim računom, a naknada za platformu je fiksni trošak neovisno o trgovačkoj aktivnosti.
Četvrti pokretač troškova je trošak financiranja. Trošak financiranja je trošak preko noći držanja pozicije s polugom, a trošak financiranja kreće se od 1 posto do 5 posto godišnje.
Tipični rasponi
Diskontni Broker naplaćuje €0-€10 po trgovini u proviziji, s uskim spreadovima na likvidnim dionicama, bez naknade za platformu, bez naknade za neaktivnost i bez naknade za povlačenje sredstava. Ukupni trošak iznosi €5-€15 po trgovini, a ukupni trošak je mali postotak tipične veličine pozicije.
Broker punih usluga naplaćuje €20-€50 po trgovini u proviziji, s širim spreadovima, naknadom za platformu od €20-€50 mjesečno, naknadom za neaktivnost od €0-€50 po kvartalu i naknadom za povlačenje sredstava od €0-€25. Ukupni trošak iznosi €50-€100 po trgovini, a ukupni trošak je značajan postotak tipične veličine pozicije.
Market maker ne naplaćuje proviziju (€0), ali ima širi spread. Ukupni trošak ovisi o spreadu, a ukupni trošak je skriven u spreadu.
Kako pronaći brokera s niskim troškovima
Prvi korak je usporedba provizije. Trgovac bi trebao potražiti brokera s niskom provizijom te usporediti proviziju između tri do pet brokera. Trgovac bi također trebao provjeriti spread, jer je spread skriveni trošak.
Drugi korak je izbjegavanje naknade za platformu. Trgovac bi trebao potražiti brokera bez naknade za platformu te odvagnuti naknadu za platformu u odnosu na trošak alternativne platforme. Naknada za platformu je fiksni trošak i najviše šteti malim računima.
Treći korak je izbjegavanje naknade za neaktivnost. Trgovac bi trebao potražiti brokera bez naknade za neaktivnost te odvagnuti naknadu za neaktivnost u odnosu na trošak alternativnog brokera. Naknadu za neaktivnost je lako izbjeći trgovanjem barem jednom u svakom kvartalu.
Četvrti korak je izbjegavanje naknade za isplatu. Trgovac bi trebao potražiti brokera bez naknade za isplatu te koristiti način plaćanja koji je besplatan.
Peti korak je minimiziranje troška financiranja. Trgovac bi trebao potražiti brokera s niskim troškom financiranja.
Pitanja koja treba postaviti
Prvo pitanje je provizija po trgovini. Trgovac bi trebao zatražiti cjenik provizija i usporediti proviziju među brokerima. Trgovac bi također trebao pitati o spreadu na tipične proizvode trgovca.
Drugo pitanje je naknada za platformu. Trgovac bi trebao zatražiti naknadu za platformu i usporediti naknadu za platformu među brokerima. Trgovac bi također trebao pitati o naknadi za neaktivnost, naknadi za isplatu i naknadi za konverziju valute.
Treće pitanje je trošak financiranja. Trgovac bi trebao zatražiti trošak financiranja i usporediti trošak financiranja među brokerima. Trgovac bi također trebao pitati o swap stopi te potražiti brokera s niskom swap stopom.
Četvrto pitanje je minimalni depozit. Trgovac bi trebao zatražiti minimalni depozit i usporediti minimalni depozit među brokerima. Trgovac bi također trebao pitati o tipovima računa te potražiti račun koji odgovara potrebama trgovca.
Kompromisi koje treba razmotriti
Prvi kompromis je trošak naspram usluge. Niskotarifni Broker nudi nisku cijenu, ali ograničenu uslugu, a Broker s višom cijenom nudi višu cijenu, ali širok raspon usluga. Trgovac treba uskladiti Brokera s potrebama trgovca i ne bi trebao plaćati usluge koje ne koristi.
Drugi kompromis je trošak naspram platforme. Niskotarifni Broker može imati osnovnu platformu, a Broker s višom cijenom može imati premium platformu. Trgovac treba testirati platformu demo računom i odabrati Brokera čija platforma odgovara stilu trgovca.
Treći kompromis je trošak naspram istraživanja. Niskotarifni Broker može imati ograničeno istraživanje, a Broker s višom cijenom može imati snažno istraživanje. Trgovac koji koristi tehničku analizu može odabrati niskotarifnog Brokera, a trgovac koji koristi fundamentalnu analizu može odabrati Brokera s višom cijenom.
Česta pitanja o brokerima s niskim troškovima
Koji je najjeftiniji broker? Najjeftiniji broker ovisi o obujmu trgovanja i geografiji trgovca. Trgovac bi trebao usporediti ukupne troškove, uključujući proviziju, spread, naknadu za platformu, naknadu za neaktivnost i naknadu za konverziju valute.
Jesu li brokeri s niskim troškovima sigurni? Da, kada je broker reguliran i kada broker razdvaja sredstva klijenata. Sigurnost ovisi o regulaciji i ugledu brokera, a ne o samom modelu popusta.
Mogu li preći s brokera s visokim troškovima na brokera s niskim troškovima? Da, trgovac može prebaciti u bilo kojem trenutku. Trgovac može prenijeti dionice in-kind na novog brokera te može zatvoriti novčane pozicije. Prebacivanje je uobičajena praksa i način da se zadrži veći dio povrata.
Povezani resursi
- Naknade za posredovanje
- Naknade za posredovanje → Objašnjene skrivene naknade
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle krenuti
Ako procjenjujete brokerе s niskim troškovima, najkorisniji prvi korak je identificirati pokretače troškova koji su najrelevantniji za vaš način trgovanja te usporediti ukupne troškove između tri do pet brokera. Naš broker comparison popisuje brokere i njihove cjenike, koji zajedno pokazuju što broker naplaćuje prije nego što otvorite račun.