Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Puni servisni broker je broker koji nudi izvršenje, istraživanje, savjete i osobnu uslugu na jednom mjestu. Puni servisni broker zapošljava analitičare koji objavljuju istraživanja, savjetnike koji daju preporuke i voditelje odnosa koji pomažu klijentu pri odlukama o trgovanju. Puni servisni broker naplaćuje višu proviziju za uslugu, a broker često naplaćuje postotak imovine pod upravljanjem.
Što je broker s punom uslugom
Broker s punom uslugom je broker koji nudi izvršenje, istraživanje, savjete i osobnu uslugu na jednom mjestu. Broker s punom uslugom zapošljava analitičare koji objavljuju istraživanja, savjetnike koji daju preporuke i voditelje odnosa koji pomažu klijentu pri donošenju odluka o trgovanju. Broker s punom uslugom naplaćuje višu proviziju za uslugu, a često naplaćuje i postotak imovine pod upravljanjem.
Model s punom uslugom bio je pod pritiskom od strane discount brokera, robo-advisora i internetskih platformi za trgovanje, ali je model i dalje relevantan za trgovce koji žele smjernice, koji žele osobni odnos i koji su spremni platiti uslugu. Najveći brokeri s punom uslugom uključuju velike investicijske banke i divizije za upravljanje bogatstvom velikih financijskih grupa.
Glavne prednosti
Prva prednost je istraživanje. Broker s punom uslugom objavljuje analitička izvješća za tisuće dionica, a izvješća uključuju financijske modele, procjenu vrijednosti, ocjenu i ciljnu cijenu. Istraživanje je dostupno svim klijentima i često je opsežnije od onoga što je dostupno kod discount brokera.
Druga prednost je savjetovanje. Broker s punom uslugom dodjeljuje klijentu savjetnika, a savjetnik pomaže klijentu pri odlukama o trgovanju, raspodjeli imovine i rebalansiranju portfelja. Savjetnik poznaje ciljeve klijenta, njegovu sklonost riziku i poreznu situaciju te prilagođava savjet klijentu.
Treća prednost je osobna usluga. Broker s punom uslugom nudi voditelja odnosa koji je dostupan telefonom, e-poštom ili osobno. Voditelj odnosa pomaže klijentu pri otvaranju računa, pri uplati sredstava, pri isplatama i pri bilo kojem problemu koji se pojavi. Osobna usluga posebno je vrijedna za trgovce koji ne žele upravljati operativnim detaljima.
Četvrta prednost je ponuda proizvoda. Broker s punom uslugom nudi širok raspon proizvoda, uključujući dionice, obveznice, opcije, futures, uzajamne fondove, ETF-ove i alternativna ulaganja. Broker s punom uslugom može poslužiti kao “one-stop shop” za potrebe ulaganja trgovca, a broker s punom uslugom može prilagoditi portfelj preferencijama trgovca.
Troškovi
Prvi trošak je provizija. Broker punih usluga naplaćuje €20-€50 po trgovini, a provizija je viša nego kod brokerskog posrednika s popustom. Provizija je opravdana za trgovce koji koriste savjete i istraživanja, a provizija je previsoka za trgovce kojima ta usluga ne treba.
Drugi trošak je naknada temeljena na imovini. Neki brokeri punih usluga naplaćuju 0,5 posto do 1,5 posto imovine pod upravljanjem godišnje. Naknada pokriva savjetovanje i upravljanje odnosima, a naknada je dodatak proviziji. Naknada temeljena na imovini visoka je za trgovce s velikim portfeljem, a naknada temeljena na imovini može s vremenom umanjiti povrate.
Treći trošak je naknada za platformu. Neki brokeri punih usluga naplaćuju naknadu za platformu od €20-€50 mjesečno za trgovačku platformu. Naknada za platformu je fiksni trošak, a naknada za platformu najviše šteti malim računima.
Tko bi trebao koristiti brokera s punom uslugom
Broker s punom uslugom dobar je izbor za trgovce s velikim računom koji žele osobnog savjetnika i koji cijene istraživanje i osobnu uslugu. Broker s punom uslugom također je dobar izbor za trgovce koji su novi na tržištima i žele smjernice, kao i za trgovce koji imaju složenu financijsku situaciju koja zahtijeva prilagođeni savjet.
Broker s punom uslugom nije dobar izbor za trgovce s malim računom, za trgovce koji su samostalni (self-directed) ili za trgovce koji su osjetljivi na naknade. Trgovac koji ne koristi istraživanje ili savjet ne bi trebao plaćati uslugu, a trgovac bi trebao razmotriti discount broker ili robo-advisor.
Kako procijeniti brokeru s punom uslugom
Prva provjera je kvaliteta istraživanja. Broker bi trebao objavljivati istraživanja za širok raspon dionica, a istraživanja bi trebala biti temeljita. Trgovac može testirati istraživanja tako da pogleda nekoliko izvještaja, te može usporediti istraživanja s istraživanjima drugih brokera.
Druga provjera je evidencija savjetnika. Savjetnik bi trebao imati evidenciju davanja dobrih savjeta, a savjetnik bi trebao imati nisku stopu promjena u preporučenim portfeljima. Trgovac može zatražiti od savjetnika reference i provjeriti vjerodajnice savjetnika.
Treća provjera je ukupni trošak. Broker bi trebao objaviti cjenik provizija, naknadu temeljenu na imovini i naknadu za platformu. Trgovac treba izračunati ukupni trošak za reprezentativan obrazac trgovanja i usporediti ukupni trošak s troškom discount brokera.
Česta pitanja o brokerima s punom uslugom
Isplati li se broker s punom uslugom zbog troška? Za trgovce koji koriste istraživanje i savjete, da. Savjet može trgovca poštedjeti skupih pogrešaka, a savjet može poboljšati prinose. Za trgovce koji ne koriste savjete, ne.
Mogu li preći s discount brokera na broker s punom uslugom? Da, a trgovac također može imati račune kod više brokera. Trgovac bi trebao usporediti ukupni trošak i ukupnu uslugu prije nego što napravi promjenu te zadržati discount brokera za trgovine kod kojih je trošak važan.
Koja je minimalna veličina računa za broker s punom uslugom? Minimalna veličina varira ovisno o brokeru. Neki brokeri s punom uslugom zahtijevaju €100,000 ili više, a neki prihvaćaju manje račune uz višu proviziju. Trgovac bi trebao provjeriti minimalni iznos prije otvaranja računa.
Povezani resursi
- Naknade za posredovanje
- Naknade za posredovanje → Objašnjene skrivene naknade
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle krenuti
Ako procjenjujete brokerske kuće s punom uslugom, najkorisniji prvi korak je identificirati usluge koje vam stvarno trebaju (istraživanje, savjetovanje, osobna usluga) te usporediti ukupne troškove između tri do pet Brokera. Naš usporednik Brokera navodi Broker-e s punom uslugom i njihove cjenike, koji zajedno pokazuju što Broker nudi prije nego što otvorite račun.