Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Broker nije banka, a zaštite na brokerskom računu nisu iste kao zaštite na bankovnom depozitu. FDIC pokriva bankovne depozite u SAD-u do $250,000 po deponentu, po osiguranoj banci. SIPC pokriva brokerske račune u SAD-u do $500,000 po kupcu, uz ograničenje od $250,000 za gotovinu. Trgovac koji drži brokerski račun trebao bi znati razliku, i trgovac bi trebao znati što učiniti ako brokerska kuća ne uspije.
Što SIPC pokriva
SIPC je američka neprofitna korporacija koja štiti račune klijenata u brokerskim kućama članicama SIPC-a. SIPC pokriva do $500,000 po klijentu, uz ograničenje od $250,000 za gotovinu. Pokriće se odnosi na gubitak gotovine i vrijednosnih papira koji se drže u brokerskoj kući članici SIPC-a, a aktivira se kada brokerska kuća propadne i kada se imovina klijenta ne nalazi u evidencijama brokerske kuće.
SIPC ne pokriva gubitke zbog pada tržišne vrijednosti vrijednosnih papira. Ako račun trgovca drži $100,000 dionica koje padnu na $50,000, SIPC ne pokriva gubitak od $50,000. SIPC pokriva samo gubitak same imovine, a ne gubitak u vrijednosti imovine.
SIPC ne pokriva sve brokerske kuće. SIPC pokriva brokerske kuće koje su članice, a većina američkih brokerskih kuća registriranih u SAD-u su članice. Brokerska kuća koja nije članica SIPC-a nije pokrivena, a trgovac bi trebao provjeriti status članstva prije uplate sredstava na račun. Članstvo se obično objavljuje na web-stranici brokerske kuće, a trgovac može potvrditi članstvo na web-stranici SIPC-a.
Što SIPC ne radi
SIPC ne osigurava vrijednost vrijednosnih papira. SIPC štiti trgovca od gubitka vrijednosnih papira, a ne od gubitka u vrijednosti vrijednosnih papira. Razlika je važna: trgovac koji drži poziciju od 100.000 USD u dionici koja padne na 50.000 USD izgubio je 50.000 USD, i SIPC ne pokriva taj gubitak. Trgovac koji drži poziciju od 100.000 USD u dionici, a broker ne vrati poziciju i propadne, izgubio je 100.000 USD vrijednosnih papira, a SIPC pokriva 100.000 USD (unutar limita).
SIPC ne pokriva sve klase imovine. SIPC pokriva dionice, obveznice, investicijske fondove i druge registrirane vrijednosne papire. SIPC ne pokriva futures, FX, CFDs ili druge izvedene proizvode koji nisu registrirani vrijednosni papiri. Trgovac koji drži futures poziciju u propalom brokeru izložen je gubitku pozicije, i SIPC ne pokriva taj gubitak.
Što učiniti ako broker propadne
Prvi korak je kontaktirati skrbnika kojeg je imenovao SIPC. Skrbnik je odgovoran za unovčavanje imovine brokerskog društva i vraćanje imovine kupcima. Skrbnik će izravno kontaktirati kupce i dati upute za podnošenje zahtjeva.
Drugi korak je prikupiti dokumentaciju. Trgovac bi trebao imati kopije izvoda s računa, potvrda o transakcijama i izvještaja o pozicijama. Dokumentacija je osnova za zahtjev, a trgovac bi trebao držati dokumentaciju ažurnom.
Treći korak je podnošenje zahtjeva skrbniku. Zahtjev je obrazac koji traži ime kupca, broj računa, imovinu koja se drži i vrijednost imovine. Skrbnik pregledava zahtjev i ili ga prihvaća ili odbija. Prihvaćeni zahtjev isplaćuje se iz SIPC fonda, do visine limita pokrića.
Četvrti korak je otvaranje novog računa u drugom brokerskom društvu. Trgovac koji čeka isplatu iz SIPC-a i dalje može trgovati, a novi račun je osnova za trgovačku aktivnost. Novi račun trebao bi biti u brokerskom društvu koje je član SIPC-a, a novi račun treba financirati gotovinom koja nije dio imovine propalog brokerskog društva.
Europske i britanske ekvivalente
Shema naknade ulagačima u EU-u štiti do 20.000 € po podnositelju zahtjeva. Shemu provodi nacionalni regulator u svakoj državi članici EU-a, a pokriće se aktivira kada broker propadne i kada nedostaju sredstva klijenta. Pokriće je niže od SIPC-ovog, a trgovac koji drži velik račun trebao bi biti svjestan ograničenja.
Shema naknade za financijske usluge (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) u Ujedinjenom Kraljevstvu štiti do 85.000 £ po podnositelju zahtjeva. Shemu provodi FSCS, a pokriće se aktivira kada broker reguliran u UK-u propadne. Pokriće je slično shemi u EU-u, a trgovac bi trebao biti svjestan ograničenja.
Trgovac koji drži brokerski račun u jurisdikciji koja nije “tier-one” izložen je nižoj razini zaštite ili čak nikakvoj zaštiti. Offshore brokeri nisu podložni SIPC-u, EU shemi niti FSCS-u, a put oporavka u slučaju neuspjeha dulji je i manje izvjestan.
Kako upravljati rizikom
Iskren odgovor je držati manji saldo u bilo kojem pojedinom Brokeru od limita iz sheme naknade. Trgovac koji drži €30.000 u jednom EU Brokeru izložen je limitu od €20.000, a dodatnih €10.000 je u riziku. Trgovac koji drži €20.000 u svakom od dva EU Brokera ima ukupno €40.000 imovine, pri čemu je €20.000 zaštićeno u svakom, a rizik je smanjen.
Drugi odgovor je korištenje jurisdikcije prvog reda. Broker reguliran od strane FCA, BaFin ili ASIC podliježe shemi naknade u svojoj jurisdikciji, a zaštita je stvarna. Broker reguliran samo od strane male offshore nadležnosti nije podložan značajnoj shemi naknade, a zaštita nije stvarna.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako birate brokersku kuću, najkorisnija vježba je provjeriti regulator, shemu naknade i limit pokrića. Naš usporednik brokera navodi regulator i pokriće kod svakog brokera, što zajedno pokazuje kakva je zaštita prije nego što uplatite sredstva na račun.