Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Stečaj brokerske kuće je rijedak, ali stečaj može imati značajan utjecaj na sredstva trgovca i na njegove pozicije. Trgovac bi trebao razumjeti zaštite koje su na snazi, korake koje treba poduzeti nakon stečaja te realna očekivanja oporavka. Trgovac koji se pripremi za najgore može reagirati brzo, a trgovac koji reagira brzo može smanjiti štetu.
Što se događa s sredstvima u stečaju
Prva stvar koju treba znati jest da su sredstva trgovca odvojena od operativnih sredstava brokerske kuće. Odvajanje je obvezno prema regulatoru, a to znači da sredstva trgovca nisu dio stečajne mase brokerske kuće. Sredstva se drže na zasebnom računu kod skrbničke banke, a sredstva se vraćaju trgovcu nakon završetka stečajnog postupka.
Druga stvar koju treba znati jest da se pozicije trgovca mogu prenijeti u drugu brokersku kuću. Regulator obično organizira prijenos, a prijenos se odvija unutar nekoliko dana do nekoliko tjedana. Trgovčeve pozicije ostaju očuvane i ne likvidiraju se po stečajnoj cijeni.
Treća stvar koju treba znati jest da shema naknade investitorima može pokriti gubitke. Shema pokriva gubitke do određenog iznosa ako brokerska kuća ne vrati odvojena sredstva. Pokrivenost se razlikuje ovisno o jurisdikciji, a raspon pokrivenosti kreće se od 20.000 € do 500.000 € po klijentu.
Koraci koje treba poduzeti
Prvi korak je ostati miran i prikupiti informacije. Trgovac ne bi trebao paničariti i ne bi trebao otvarati nove trgovine. Trgovac treba pročitati komunikacije broker-a, komunikacije regulatora i vijesti. Trgovac treba potražiti službene objave i ne bi se trebao oslanjati na glasine.
Drugi korak je provjeriti poziciju i sredstva. Trgovac treba provjeriti stanje na računu, otvorene pozicije i povijest trgovanja. Trgovac treba preuzeti izvode računa i čuvati zapise na sigurnom mjestu. Zapisi će biti potrebni za postupak stečaja i za porezno izvještavanje.
Treći korak je slijediti upute regulatora. Regulator će izdati upute o tome kako zatražiti sredstva, kako prenijeti pozicije i kako podnijeti pritužbu. Trgovac treba pažljivo slijediti upute i pravodobno predati potrebnu dokumentaciju.
Četvrti korak je otvoriti novi račun u drugom broker-u. Trgovac će trebati novi račun kako bi nastavio trgovati, te treba odabrati reguliranog broker-a s jakom reputacijom. Trgovac ne bi trebao žuriti s odlukom i treba iskoristiti iskustvo kako bi odabrao broker-a s boljim zaštitama.
Peti korak je razmotriti porezne implikacije. Stečaj može imati porezne posljedice, pa trgovac treba konzultirati poreznog savjetnika. Porezni savjetnik može pomoći trgovcu prijaviti stečaj u poreznoj prijavi te može pomoći trgovcu u ostvarivanju bilo kakvih gubitaka.
Realna očekivanja oporavka
Prvo očekivanje je vrijeme. Stečajni postupak može trajati od nekoliko mjeseci do nekoliko godina, a trgovac možda neće dobiti sredstva dok se postupak ne završi. Trgovac bi trebao planirati kašnjenje i osigurati dovoljno likvidnosti za pokrivanje troškova trgovanja tijekom kašnjenja.
Drugo očekivanje je iznos. Trgovac će vjerojatno povratiti izdvojena sredstva, i trgovac će vjerojatno povratiti pozicije. Trgovac možda neće povratiti dobit koja bi bila ostvarena tijekom stečaja, niti će možda povratiti trošak neugodnosti.
Treće očekivanje je naknada investitoru. Naknada pokriva dio gubitaka, a naknada možda neće pokriti puni iznos. Trgovac bi trebao provjeriti pokrivenost u svojoj nadležnosti i podnijeti zahtjev čim postupak postane otvoren.
Kako se zaštititi
Prva zaštita je odabrati reguliranog Broker-a. Broker bi trebao biti reguliran u jurisdikciji razine 1, a Broker bi trebao odvojiti sredstva klijenata. Trgovac treba provjeriti licencu, a trgovac treba pročitati izjavu Broker-a o rizicima.
Druga zaštita je držati mali saldo. Trgovac ne bi trebao držati sav trgovački kapital na jednom Broker-u, a trgovac bi trebao držati dio kapitala na drugom Broker-u ili u banci. Diverzifikacija smanjuje utjecaj neuspjeha jednog Broker-a.
Treća zaštita je korištenje dvofaktorske autentikacije. Dvofaktorska autentikacija dodaje dodatni sloj sigurnosti računu, a dvofaktorska autentikacija smanjuje rizik neovlaštenog pristupa tijekom stečajnog procesa.
Četvrta zaštita je čuvanje evidencija. Trgovac treba čuvati izvode računa, potvrde o transakcijama i porezne dokumente. Evidencije će biti potrebne za stečajni proces, a evidencije će biti potrebne za porezno izvještavanje.
Česta pitanja o stečaju brokerske kuće
Jesu li moji fondovi sigurni ako broker ode u stečaj? Odvojeni fondovi su sigurni, a sredstva se nakon stečajnog postupka vraćaju trgovcu. Shema naknade investitorima može pokriti dio gubitaka, a pokrivenost ovisi o nadležnosti.
Mogu li trgovati tijekom stečajnog postupka? Ne. Trgovanje je obustavljeno tijekom stečajnog postupka i trgovac ne može zadavati nove naloge. Trgovčeve pozicije mogu se prenijeti drugoj brokerskoj kući, a trgovčeve pozicije se ne likvidiraju po stečajnoj cijeni.
Što ako broker nije bio reguliran? Neregulirani broker nema odvajanje sredstava, a broker nema shemu naknade investitorima. Trgovac može izgubiti cijeli polog i ima ograničene mogućnosti pravnog postupanja. Trgovac bi uvijek trebao odabrati reguliranog brokera.
Povezani resursi
- Sigurnost Brokera
- Sigurnost Brokera → Kako provjeriti regulaciju Brokera
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle krenuti
Ako ste zabrinuti zbog stečaja brokerske kuće, najkorisniji prvi korak je provjeriti licencu, odvajanje sredstava i shemu naknade ulagačima za brokerske kuće koje razmatrate. Naš usporednik brokera navodi brokere po jurisdikciji i po regulativi, što vam zajedno govori što broker nudi prije nego što otvorite račun.