Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Socijalno trgovanje kao strategija znači donositi svoje odluke o trgovanju na temelju postupaka drugih trgovaca, obično putem platforme koja prikazuje učinak, pozicije i pokazatelje rizika najboljih trgovaca na platformi. Trgovac odabire trgovca ili skupinu trgovaca koje će pratiti, a platforma automatski kopira odabrane trgovce u pozicije na računu pratitelja.
Ovaj pristup najkorisniji je za početnike koji nemaju vlastitu testiranu strategiju te za trgovce koji žele diverzificirati kroz više strategija bez ručnog upravljanja svakom pojedinom pozicijom. Pristup je manje koristan za iskusne trgovce koji imaju testiranu strategiju, jer učinak socijalnog trgovca često nije dosljedan tijekom vremena.
Kako funkcionira social trading
Social trading platforma prikazuje feed trgovaca, njihove statistike uspješnosti, otvorene pozicije, metrike rizika i njihovu trgovačku povijest. Sljedbenik odabire trgovca na temelju metrika, a platforma kopira pozicije tog trgovca u račun sljedbenika u zadanom omjeru (na primjer, 0,5× ako sljedbenik želi preuzeti polovicu rizika).
Kopiranje se obavlja automatski putem platforme. Kada praćeni trgovac otvori poziciju, platforma otvara istu poziciju na računu sljedbenika u zadanom omjeru. Kada praćeni trgovac zatvori poziciju, platforma zatvara kopiju. Sljedbenik ne donosi nikakve odluke o trgovanju; njegovo trgovanje u potpunosti se temelji na odlukama praćenog trgovca.
Social trading platforma razlikuje se od copy tradinga (gdje sljedbenik odabire određenu strategiju ili portfelj umjesto trgovca) i od mirror tradinga (gdje sljedbenik kopira jednu trgovinu na temelju signala). Social trading se odnosi na praćenje trgovca, a ne strategije.
Metrike koje su važne
Najvažnija metrika je maksimalni pad (maximum drawdown), a ne povrat. Trgovac koji je ostvario 50% povrata u protekloj godini s 40% padom vjerojatnije će doživjeti još jedan pad od 40% u sljedećoj godini nego trgovac koji je ostvario 20% povrata s 10% padom. Pad je metrika koja sljedbeniku pokazuje kakvo je najgore moguće iskustvo.
Druga metrika je broj trgovina. Trgovac koji je imao 500 trgovina u protekloj godini ima pouzdaniji učinak od trgovca koji je imao 20 trgovina u istom razdoblju. Veličina uzorka osnova je statističke pouzdanosti metrika.
Treća metrika je “koža u igri” (skin in the game) trgovca. Trgovac koji uz sljedbenike trguje i vlastitim kapitalom bolje je usklađen sa interesima sljedbenika nego trgovac koji trguje samo kapitalom sljedbenika. Koža u igri najvažniji je mehanizam upravljanja (governance) na platformi za social trading.
Rizici društvenog trgovanja
Prvi rizik je pristranost preživjelih (survivorship bias). Trgovci koji su vidljivi na platformi oni su koji su dovoljno dugo preživjeli da bi izgradili evidenciju uspješnosti. Trgovci koji su “pukli” i izgubili račune nisu vidljivi, a sljedbenik vidi samo najbolje primjere modela društvenog trgovanja.
Drugi rizik je kašnjenje kopiranja. Na većini platformi pozicije sljedbenika otvaraju se i zatvaraju uz kašnjenje od nekoliko sekundi do nekoliko minuta nakon pozicija trgovca kojeg se prati. Na brzom tržištu to kašnjenje može uzrokovati značajnu razliku u cijenama ulaska i izlaska, a ta razlika umanjuje učinak kopije u odnosu na original.
Treći rizik je rizik platforme. Platforma za društveno trgovanje je uslužna treća strana koja je integrirana s Brokerom. Ako platforma ode offline, kopiranje sljedbenika se prekida. Ako platforma prestane poslovati, povijest kopiranja sljedbenika i odnos s praćenim trgovcem mogu se izgubiti.
Četvrti rizik je prekomjerna diverzifikacija. Sljedbenik koji kopira 10 različitih trgovaca može završiti s portfeljem koji je toliko diverzificiran da se prednost pojedinog trgovca razvodni. Neto učinak može biti blizu nule, pri čemu sljedbenik plaća naknade platforme za društveno trgovanje bez ostvarivanja povrata.
Kako koristiti social trading kao strategiju
Iskren odgovor je koristiti social trading kao početnu točku, a ne kao trajnu strategiju. Trgovac koji prati social trader-a 6-12 mjeseci uči o strategiji tog trgovca, njegovom upravljanju rizikom i njegovom ponašanju u različitim tržišnim uvjetima. Zatim sljedbenik može odlučiti hoće li usvojiti strategiju, je modificirati ili razviti vlastitu.
Sljedbenik također treba koristiti platformu za social trading kao alat za učenje, a ne kao alat za delegiranje. Sljedbenik bi trebao proučiti odluke praćenog trgovca, razumjeti razloge i primijeniti naučeno na vlastito trgovanje. Platforma za social trading je učionica, a ne upravitelj portfeljem.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako razmatrate social trading kao strategiju, najkorisnije značajke za usporedbu su metrike za odabir trgovaca, kašnjenje kopiranja, struktura naknada i integracija platforme s vašim Brokerom. Naš usporednik brokera navodi Broker-e koji nude social trading i dostupne značajke, koje zajedno pokazuju kako platforma izgleda prije nego što pratite svog prvog trgovca.