Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Odabir pravog brokera temeljna je odluka u svakom trgovačkom postavu, a odluka je teža nego što sugeriraju marketinške stranice. Broker je sučelje trgovca prema tržištu, skrbnik sredstava trgovca i druga strana za svaku trgovinu. Pravi broker odgovara strategiji trgovca, nadležnosti (jurisdikciji) i veličini računa; pogrešan broker izvor je skrivenih troškova, trenja pri izvršenju i regulatornog rizika.
Iskren pristup je prvo definirati što trgovac treba, zatim pronaći brokere koji ispunjavaju te potrebe, a potom usporediti te brokere prema kriterijima koji su važni za konkretnu strategiju trgovca.
Započnite s profilom trgovca
Prvi korak je definirati profil trgovca. Profil uključuje jurisdikciju trgovca (koja određuje regulatora i dostupne Broker-e), veličinu računa (koja određuje minimalni depozit i cjenovni razred naknada), strategiju (koja određuje potrebne proizvode) i razinu iskustva (koja određuje složenost platforme).
Trgovac u SAD-u s računom od $50,000, dugoročnom strategijom kupi i drži i preferencijom za jednostavno sučelje nalazi se u potpuno drugačijoj situaciji od trgovca u Njemačkoj s računom od €10,000, kratkoročnom swing strategijom i potrebom za opcijama i futuresima. Prvi trgovac želi platformu s niskim naknadama, dobro reguliranu i jednostavnu za korištenje; drugi želi platformu sa širokom pokrivenošću proizvoda, niskim stopama marže i moćnim desktop sučeljem.
Kriteriji koji su bitni
Nakon što je profil definiran, kriteriji se nameću sami. Za dugoročnog ulagača kriteriji su cjenik (provizije, omjeri troškova na fondove, naknade za račun), raspon proizvoda (dionice, ETF-ovi, investicijski fondovi, obveznice), regulator i jednostavnost korištenja platforme. Za kratkoročnog trgovca kriteriji su kvaliteta izvršenja, brzina i pouzdanost platforme, kamatne stope na maržu i dostupne vrste naloga.
Kriteriji koji su bitni za gotovo svakog trgovca su regulator i cjenik. Regulator određuje zaštitu klijenta (odvajanje sredstava, shema naknade ulagačima, ograničenja poluge), a cjenik određuje ukupni trošak trgovačke aktivnosti. Trgovac bi trebao ukloniti svakog Broker-a koji ne ispunjava standard trgovca ni na jednom od ta dva područja.
Kriteriji koji manje znače
Kriteriji koji su manje važni od onoga što marketing sugerira su dodaci: izvještaji o istraživanju, trgovački signali, obrazovni sadržaj, pogodnosti premium razine i brzina korisničke podrške. Većina dodataka je standardizirana (commoditised) i većina nije vrijedna plaćanja osim ako ih trgovac ne koristi redovito.
Trgovcu koji čita vanjska istraživanja ne treba brokerovo istraživanje. Trgovcu koji ima provjerenu strategiju ne trebaju trgovački signali. Trgovcu koji se osjeća ugodno s vlastitim, samostalnim istraživanjem ne treba obrazovni sadržaj. Dodaci su korisni za početnike, a smetnja za iskusne trgovce.
Kako usporediti brokere
Iskren pristup je napraviti uži popis od 3-5 brokera koji ispunjavaju stroge kriterije (regulator, cjenik naknada, raspon proizvoda), a zatim svakog brokera testirati s manjim računom. Test treba obuhvatiti sučelje platforme, postavljanje naloga, kvalitetu izvršenja, postupak povlačenja sredstava i korisničku podršku. Trgovac bi trebao uložiti veći iznos tek nakon što test bude završen.
Test bi također trebao uključiti provjeru regulatorne povijesti brokera. Evidencija provedbe obično je dostupna na web stranici regulatora i govori trgovcu ima li broker obrazac problema s usklađenošću ili pritužbi klijenata. Pojedinačan manji problem je normalan; obrazac je crvena zastava.
Zamke koje treba izbjegavati
Prva zamka je najbolja lista brokera. Marketinške stranice rangiraju brokere prema kriterijima koji se često ne podudaraju s profilom trgovca, a rangiranja su ponekad plaćeni plasmani. Trgovac koji odabere brokera s top-10 liste odabire brokera koji odgovara publici te liste, a ne strategiji trgovca.
Druga je bonus. Broker koji nudi gotovinski bonus za uplatu na račun obično taj bonus nadoknađuje višim naknadama ili lošijim izvršenjem negdje drugdje. Procijenite brokera prema standardnim kriterijima, a ne prema bonusu.
Treća je offshore broker. Broker u jurisdikciji s niskom regulacijom može nuditi veći leverage, niže naknade i labaviji KYC, a trgovac koji koristi brokera izložen je riziku te jurisdikcije (sredstva nisu segregirana, nema naknade investitorima, broker može nestati s iznosom). Koristite brokera u jurisdikciji prvog reda (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), čak i ako su naknade više.
Česta pitanja o odabiru brokera
Mogu li koristiti istog brokera za dionice i forex? Mnogi brokeri nude i trgovanje dionicama i forex trgovanje iz istog računa. Trgovac bi trebao provjeriti zahtijeva li broker zaseban forex račun i može li se marža na dioničkoj strani koristiti kao kolateral za forex pozicije.
Trebam li koristiti najjeftinijeg brokera? Najjeftiniji broker nije uvijek najbolji broker. Broker s nešto višom provizijom, ali boljim izvršavanjem, boljom platformom ili boljom korisničkom uslugom može biti bolji izbor. Trgovac bi trebao usporediti ukupne troškove i kvalitetu platforme, a ne samo istaknutu proviziju.
Kako mogu promijeniti brokera? Postupak je otvoriti račun kod novog brokera, uplatiti sredstva i prenijeti pozicije ili ih zatvoriti kod starog brokera. Neki brokeri nude prijenose u naravi (premještanje pozicija bez prodaje), a neki nude povrat naknada za promjenu. Trgovac bi trebao provjeriti politiku novog brokera prije promjene.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako birate brokera, najkorisniji prvi korak je definirati svoj profil (jurisdikcija, veličina računa, strategija, iskustvo), postaviti stroge kriterije (regulator, cjenik, ponuda proizvoda) i napraviti uži popis od 3-5 brokera koji ispunjavaju te kriterije. Naš broker comparison filtrira brokere prema jurisdikciji i ponudi proizvoda, što vam daje početnu točku za uži popis prije nego što testirate svakog od njih.