Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Tehnologija je tijekom posljednja dva desetljeća preoblikovala industriju posredovanja i trgovanja dionicama, a tehnologija i dalje pokreće tu promjenu. Trgovac koji je prije morao nazvati Brokera kako bi izvršio nalog sada može izvršiti nalog s telefona u nekoliko sekundi. Tehnologija je smanjila troškove, povećala brzinu i proširila dostupnost.
Prijelaz na online i mobilno
Prva promjena je prelazak s offline na online. Broker koji je prije djelovao putem mreže poslovnica sada djeluje putem web stranice i mobilne aplikacije, a broker koji je prije zapošljavao stotine brokera sada zapošljava mali tim developera. Promjena je snizila strukturu troškova, a niži troškovi preneseni su trgovcu u obliku nižih provizija i užih spreadova.
Mobilno trgovanje postalo je primarni kanal za mnoge trgovce, a mobilna aplikacija najvažniji je dio ponude brokera. Trgovac koji procjenjuje brokera trebao bi testirati mobilnu aplikaciju, a trgovac bi trebao potražiti brokera s jakim mobilnim iskustvom. Mobilna aplikacija trebala bi biti brza, pouzdana i bogata značajkama, te bi trebala podržavati vrste naloga, prikazivanje grafikona i obavijesti koje trgovcu trebaju.
Uspon nultih provizija
Druga promjena je porast nultih provizija. Nekoliko velikih Brokera ukinulo je proviziju na trgovanje dionicama i ETF-ovima, a Brokeri ostvaruju prihod od razlike u cijeni (spread), plaćanja za tok naloga (payment for order flow) i kreditiranja na marginama. Model s nultom provizijom stvorio je pritisak na tradicionalne Broker-e, a tradicionalni Broker-i bili su prisiljeni sniziti proviziju kako bi ostali konkurentni.
Trgovac koji ima koristi od modela s nultim provizijama i dalje bi trebao usporediti ukupne troškove, a trgovac bi trebao obratiti pozornost na spread, naknadu za platformu, naknadu za neaktivnost i naknadu za konverziju valute. Ukupni trošak kod Broker-a s nultom provizijom može biti viši od ukupnog troška kod Broker-a s niskom provizijom, pa trgovac ne bi trebao pretpostaviti da je nula uvijek najjeftinije.
Uloga umjetne inteligencije i strojnog učenja
Treća smjena je uloga umjetne inteligencije i strojnog učenja. Broker koristi umjetnu inteligenciju za otkrivanje prijevara, pružanje korisničke podrške, preporučivanje trgovina i optimizaciju portfelja. Umjetna inteligencija postaje ključni dio ponude brokera, a očekuje se da će u budućnosti imati još veću ulogu.
Trgovac koji koristi alate pokretane umjetnom inteligencijom može uštedjeti vrijeme, a trgovac koji koristi alate pokretane umjetnom inteligencijom može donositi bolje odluke. Trgovac bi trebao potražiti brokera koji koristi umjetnu inteligenciju odgovorno, i trgovac bi trebao potražiti brokera koji objašnjava preporuke koje daje umjetna inteligencija.
Uspon robo-savjetnika
Četvrta promjena je uspon robo-savjetnika. Robo-savjetnik je postao značajan segment industrije brokerstva, a robo-savjetnik je popularan među mlađim ulagačima. Robo-savjetnik koristi algoritme za izgradnju i upravljanje portfeljem, a robo-savjetnik naplaćuje naknadu za upravljanje od 0,25 posto do 0,75 posto godišnje.
Robo-savjetnik je izvršio pritisak na tradicionalne savjetnike, a tradicionalni savjetnici bili su prisiljeni sniziti naknade. Savjetnik koji naplaćuje 1 posto imovine pod upravljanjem više nije konkurentan robo-savjetniku koji naplaćuje 0,25 posto.
Utjecaj na strategiju trgovanja
Prvi utjecaj je brzina. Trgovac koji je prije morao čekati telefonski poziv kako bi potvrdio izvršenje sada izvršenje vidi u stvarnom vremenu, a trgovac može odmah prilagoditi poziciju. Brzina je promijenila strategiju trgovanja, a brzina je omogućila trgovanje visokofrekventnim tempom i algoritamsko trgovanje.
Drugi utjecaj je podatak. Trgovac koji je prije primao dnevno ažuriranje cijena sada prima prijenos cijena u stvarnom vremenu, a podaci u stvarnom vremenu dostupni su na grafikonu, u indikatorima i u obavijestima. Podatak je promijenio strategiju trgovanja, a podatak je omogućio sofisticiraniju tehničku analizu.
Treći utjecaj je pristup. Trgovac koji je prije morao imati minimalni račun od 10.000 € sada može otvoriti račun s 100 €, a mali račun dovoljan je za početak. Pristup je otvorio tržište većem broju trgovaca, a pristup je povećao konkurenciju.
Izazovi tehnologije
Prvi izazov je sigurnost. Broker pohranjuje osobne i financijske podatke trgovca, a podaci mogu biti izloženi u kibernetičkom napadu. Trgovac bi trebao odabrati brokera s jakim sigurnosnim rekordom te koristiti dvofaktorsku autentikaciju.
Drugi izazov je regulativa. Tehnologija je pretekla regulativu, a regulator se teško drži koraka. Trgovac koji koristi novu tehnologiju treba provjeriti regulatorni status te potražiti brokera koji je reguliran za proizvode koje trgovac želi trgovati.
Treći izazov je složenost. Tehnologija je dodala složenost platformi, a platformu je početnicima možda teže naučiti. Trgovac bi trebao odvojiti vrijeme za učenje platforme te koristiti demo račun prije nego što prijeđe na rad uživo.
Česta pitanja o tehnologiji i brokerstvu
Hoće li tehnologija zamijeniti ljudske brokere? Ne, tehnologija neće zamijeniti ljudske brokere, ali će promijeniti ulogu ljudskog brokera. Ljudski broker će se usmjeriti na složene situacije, a ljudski broker će pružiti personalizirane savjete.
Je li model s nultom provizijom održiv? Model s nultom provizijom je održiv sve dok broker može ostvarivati prihod iz drugih izvora. Trgovac bi trebao usporediti ukupne troškove i ne bi trebao pretpostaviti da je nula uvijek najjeftinije.
Hoće li AI zamijeniti trgovca? Ne, AI neće zamijeniti trgovca, ali će AI postati alat za trgovca. Trgovac koji koristi AI može uštedjeti vrijeme, a trgovac koji koristi AI može donositi bolje odluke. Trgovac bi trebao potražiti brokera koji AI koristi odgovorno.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako procjenjujete utjecaj tehnologije na brokerstvo, najkorisniji prvi korak je identificirati trendove koji su najrelevantniji za vaš stil trgovanja te odabrati Brokera koji je dobro pozicioniran za budućnost. Naš broker comparison popisuje Broker-e i trendove koje prate, a koji zajedno pokazuju što Broker nudi prije nego što otvorite račun.