Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Broker je trgovčev ugovorna strana u svakoj transakciji, a broker je skrbnik sredstava trgovca. Odnos se temelji na povjerenju, a povjerenje podupiru regulativa, odvajanje sredstava i ugled brokera. Trgovac bi trebao razumjeti glavne rizike korištenja brokera te poduzeti korake za ublažavanje rizika prije otvaranja prvog računa.
Glavni rizici
Prvi rizik je rizik druge ugovorne strane. Broker može otići u stečaj, a trgovac može izgubiti sredstva koja se nalaze na računu. Rizik se ublažava odvajanjem sredstava klijenata, što drži novac trgovca odvojenim od operativnih sredstava brokera, te se rizik ublažava sustavom naknade ulagačima, koji pokriva gubitke do određenog iznosa ako broker ode u stečaj.
Drugi rizik je rizik platforme. Platforma brokera može imati tehnički prekid rada, a prekid može spriječiti trgovca da postavi ili zatvori trgovine. Prekid je rijedak, a može biti uzrokovan problemom na poslužitelju, problemom u mreži ili softverskom greškom. Trgovac bi trebao imati plan B, a plan B treba uključivati telefonski broj za pozivanje brokera u slučaju prekida.
Treći rizik je rizik izvršenja. Broker može ispuniti nalog po lošijoj cijeni nego što je očekivano, a lošija cijena naziva se slippage (klizanje). Slippage može biti pozitivan ili negativan, a slippage je češći tijekom razdoblja visoke volatilnosti ili niske likvidnosti. Trgovac bi trebao koristiti limit naloge kada je cijena važna, a trgovac bi trebao prihvatiti slippage na tržišnim nalozima.
Četvrti rizik je regulatorni rizik. Regulator može promijeniti pravila, a promjena pravila može utjecati na račun trgovca. Promjena pravila može biti novi limit poluge, nova obveza izvještavanja ili novo ograničenje proizvoda. Trgovac bi trebao pratiti regulatorne promjene i biti spreman prilagoditi strategiju trgovanja.
Peti rizik je rizik skrivenih naknada. Broker može naplatiti naknade koje nisu očite iz cjenika, a naknada može biti naknada za neaktivnost, naknada za isplatu, naknada za konverziju valute ili naknada za podatke. Trgovac bi trebao pažljivo pročitati cjenik i izračunati ukupni trošak za reprezentativan obrazac trgovanja.
Šesti rizik je rizik sigurnosti podataka. Broker pohranjuje osobne i financijske podatke trgovca, a podaci mogu biti izloženi u kibernetičkom napadu. Izloženost podataka može dovesti do krađe identiteta, a izloženost podataka može dovesti do neovlaštenog pristupa računu. Trgovac bi trebao odabrati brokera s jakom evidencijom sigurnosti i trgovac bi trebao koristiti dvofaktorsku autentifikaciju.
Kako ublažiti rizike
Prva mjera ublažavanja je odabir reguliranog Brokera. Broker bi trebao biti reguliran u priznatom jurisdikcijskom području, a Broker bi trebao držati sredstva klijenta na izdvojenom računu. Trgovac treba provjeriti licencu i pročitati izjavu o rizicima koju je Broker objavio.
Druga mjera ublažavanja je održavanje manjeg salda. Trgovac ne bi trebao držati sav trgovački kapital na jednom Brokeru, već bi trebao zadržati dio kapitala na drugom Brokeru ili u banci. Diverzifikacija smanjuje utjecaj neuspjeha jednog Brokera.
Treća mjera ublažavanja je korištenje stop-loss naloga. Stop-loss ograničava gubitak, a stop-loss je glavni alat trgovca za upravljanje rizikom izvršenja. Stop-loss treba postaviti na razinu s kojom je trgovac zadovoljan, i stop-loss se ne smije pomicati protiv trgovca.
Četvrta mjera ublažavanja je korištenje dvofaktorske autentikacije. Dvofaktorska autentikacija dodaje dodatni sloj sigurnosti računu i smanjuje rizik od neovlaštenog pristupa. Trgovac treba omogućiti dvofaktorsku autentikaciju na svim Brokerovim računima i koristiti jaku lozinku.
Peta mjera ublažavanja je redovito praćenje računa. Trgovac bi trebao redovito provjeravati stanje računa, otvorene pozicije i povijest trgovanja. Praćenje pomaže trgovcu rano uočiti svaku neovlaštenu aktivnost, a praćenje pomaže trgovcu brzo reagirati na bilo koji problem.
Česta pitanja o rizicima korištenja brokera
Jesu li brokeri sigurni? Da, kada je broker reguliran i kada broker razdvaja sredstva klijenata. Sigurnost ovisi o regulaciji i ugledu brokera, a ne o samom modelu popusta.
Što se događa ako broker ode u stečaj? Trgovačka sredstva mogu biti izgubljena, ali razdvajanje sredstava i shema naknade investitorima mogu pokriti dio gubitka. Trgovac treba provjeriti politiku brokera te držati mali saldo kod bilo kojeg brokera.
Može li broker trgovati protiv mene? Neki brokeri djeluju kao market makeri, a market maker preuzima drugu stranu trgovine. Sukob interesa je stvaran, a sukob interesa jedan je od razloga zašto trgovac treba odabrati brokera koji prosljeđuje naloge na vanjsku burzu.
Povezani resursi
- Sigurnost brokera
- Sigurnost brokera → Kako provjeriti regulaciju brokera
- Najbolji brokerski posrednici za dionice
Odakle krenuti
Ako procjenjujete rizike korištenja brokera, najkorisniji prvi korak je provjeriti licencu, odvajanje sredstava i cjenik naknada za brokere koje razmatrate. Naš usporednik brokera navodi brokere prema jurisdikciji i prema regulativi, što vam zajedno govori što broker nudi prije nego što otvorite račun.