Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A Digital 100s a derivatívák egy kategóriája, amely egy rögzített összeget fizet, ha egy meghatározott feltétel teljesül, és nulla összeget fizet, ha nem (például: „az S&P 500 zárása 5 000 felett van”). A termék felépítése hasonló a bináris opcióéhoz, és a kiskereskedelmi kereskedőknek van forgalmazva rövid távú várakozásokra egy részvényről, indexről, áruról vagy devizapárról. Az ezeket kínáló platformokat jellemzően egy kis offshore hatóság szabályozza, és a szabályozói védelem vékony.
Mi is az a Digital 100 valójában
A Digital 100 egy a brókerrel kötött szerződés, amely egy rögzített összeget (általában $100) fizet, ha egy feltétel teljesül, és nulla összeget fizet, ha a feltétel nem teljesül. A kereskedő a szerződésért prémiumot fizet, és a prémium a pozíció maximális vesztesége. A lehetséges nyereség a rögzített kifizetés mínusz a prémium, a lehetséges veszteség pedig a prémium.
Egy részvényre vonatkozó Digital 100 így nézhet ki: „Bezár-e az AAPL ma ET idő szerint 16:00-kor 200 dollár felett?” Ha a feltétel teljesül, a kereskedő megkapja a rögzített kifizetést. Ha a feltétel nem teljesül, a kereskedő nulla összeget kap, és elveszíti a prémiumot. A felépítés megegyezik a bináris opcióéval, és a terméket a legtöbb joghatóságban bináris opcióként szabályozzák.
A Digital 100-at vásárló kereskedő egy igen vagy nem jellegű kérdésről alkot véleményt, nem pedig az ármozgás mértékéről. Az a kereskedő, aki helyesen látja az irányt, de rosszul a megfelelő időzítést, elveszíti a prémiumot, mert a feltétel nem teljesült. A felépítés alapvetően különbözik egy részvényügylettől, és ez a különbség számít a kereskedő stratégiája és a kereskedő kockázata szempontjából.
Hogyan működnek a platformok
A Digital 100 platformokat általában olyan Broker-ek üzemeltetik, amelyeket csak egy kis offshore hatóság szabályoz (CySEC, ASIC, IFSC vagy hasonló). A platform különféle mögöttes eszközöket (részvények, indexek, forex, árucikkek), különféle lejárati időket (napi belüli, napi, heti) és különféle kötési árakat kínál. A kereskedő kiválasztja a mögöttes eszközt, a lejáratot, a kötési árat és az irányt (fel vagy le), a platform pedig árazza a szerződést.
Az árazást a platform határozza meg, és a platform árazása nem átlátható. A platform saját kockázatának kezelése érdekében módosíthatja a kötési árat, a kifizetést és a prémiumot, és a platform megtagadhatja a másik oldali ügyletet a kért áron. Az a kereskedő, aki a platformon van, a platformmal szemben kereskedik, és a platform információs előnnyel rendelkezik.
A platform általában bónuszokat, promóciókat és kereskedési jelzéseket kínál, hogy a lakossági kereskedőket vonzza, és a platform marketingje a termék egyszerűségét, valamint a magas hozam lehetőségét hangsúlyozza. A marketing nem hangsúlyozza a veszteség magas valószínűségét, az árazás átláthatatlanságát vagy a gyenge szabályozói védelmet.
A Digital 100s kockázatai
Az első kockázat a bináris kimenetel. Az a kereskedő, aki helyesen látja az irányt, de rosszul a lejárati időzítést, elveszíti a prémiumot, és a veszteség a pozíció 100%-a. Az a kereskedő, aki helyesen látja az időzítést, de rosszul az irányt, szintén elveszíti a prémiumot, és a veszteség a pozíció 100%-a. Az egyetlen mód a nyereségre, ha mind az irányban, mind az időzítésben helyes a döntés, és annak a valószínűsége, hogy mindkettőben igaza lesz, általában 50% alatt van.
A második kockázat az árazás. A platform meghatározza a kötési árat (strike) és a prémiumot, és a platform az árazást a platform javára módosíthatja. Az a kereskedő, aki szerződést vásárol, olyan prémiumot fizet, amely magasabb a fair értéknél, a platform pedig beszed i a különbözetet. A kereskedő várt hozama minden egyes szerződésen negatív, és a negatív várt hozam a platform nyeresége.
A harmadik kockázat a szabályozási védelem. A platformokat általában csak egy kis offshore hatóság szabályozza, és a platform csődje esetén nyújtott védelem korlátozott. Az a kereskedő, aki nagy számlát tart egy Digital 100 platformnál, ki van téve a platform hitelkockázatának, és a hitelkockázat valós.
A negyedik kockázat a függőségre való hajlam. A bináris kimenetel, a rövid lejárat és az egyszerű igen vagy nem kérdés pszichológiailag nagyon vonzóvá teszi a Digital 100s termékeket, és a kereskedő könnyen találhatja magát abban a helyzetben, hogy naponta sok ügyletet köt egy gyors nyeremény reményében. A kis veszteségek felhalmozódása valódi költség, és a kereskedő néhány nap aktív kereskedés alatt elveszítheti a számláját.
A Digital 100s legitim felhasználási módjai
Az őszinte válasz az, hogy a tipikus tőzsdei kiskereskedő számára kevés legitim felhasználási módja van a Digital 100s termékeknek. A termék szerkezetileg hasonló a bináris opcióhoz, és leginkább olyan kereskedőknek való, akik egy konkrét, igen-vagy-nem jellegű kérdésre vonatkozó nézettel rendelkeznek, és hajlandók elfogadni a magas veszteség valószínűségét. A termék nem helyettesíti a részvényügyletet, és nem helyettesíti a fedezett pozíciót.
Az a kereskedő, aki egy részvényről rövid távú nézetet szeretne kialakítani, jobban jár egy hagyományos részvényügyletet választva, stop loss-szal és céllal. A hagyományos részvényügyletnél meghatározott a kockázat és a nyereség, és az ügylet átláthatóbb, mint egy Digital 100. Az a kereskedő, aki egy portfóliót szeretne fedezni, jobban jár egy put opcióval, amelynél meghatározott a díj (premium) és a kifizetés.
Hogyan értékelj egy Digital 100 platformot
Az őszinte válasz az, hogy azt kell mérlegelni, vajon a platformra valóban szükség van-e. Az a kereskedő, aki hozzáfér egy hagyományos részvénykereskedési számlához, hozzáfér minden olyan instrumentumhoz, amire a kereskedőnek szüksége van, és nincs szüksége Digital 100 platformra ahhoz, hogy álláspontot alakítson ki egy részvényről. A platform egy marketinges „csomagolás” egy magas kockázatú termék körül, és a csomagolás arra van tervezve, hogy a termék egyszerűbbnek és vonzóbbnak tűnjön, mint amilyen valójában.
Ha a kereskedő úgy dönt, hogy használ egy Digital 100 platformot, akkor ellenőriznie kell a szabályozót, a platform árazását és a platform pénzfelvételi (withdrawal) szabályzatát. A szabályozónak egy első szintű joghatóságnak kell lennie (FCA, BaFin, ASIC), és az árazásnak átláthatónak kell lennie. A pénzfelvételi szabályzatnak egyértelműnek kell lennie, és a kereskedőnek a nagyobb összeg elkötelezése előtt egy kisebb összeggel ki kell próbálnia a pénzfelvételt.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha kereskedési platformokat értékelsz, a bróker-összehasonlítás felsorolja a bróker szabályozóját, az eszközlefedettséget és a díjstruktúrát. Az összehasonlítás a hagyományos részvénykereskedési számlákra fókuszál, amelyek a legtöbb részvénykereskedő számára a megfelelő kiindulópontot jelentik.