Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A kosaras (basket) kereskedés a részvénymegbízások egy csoportjának egyetlen kereskedési műveletként történő, egyidejű végrehajtása. A kosár tartalmazhat vételi megbízásokat, eladási megbízásokat vagy mindkettő kombinációját, a platform pedig a megbízásokat a lehető legjobb elérhető árakon hajtja végre. A felhasználási eset leggyakrabban portfóliókezelők, ETF-traderek és olyan kereskedők körében fordul elő, akik szisztematikus stratégiákat használnak.
Nem minden kereskedési platform támogatja a kosaras kereskedést, és azok is különböző módokon teszik ezt. Egyes platformok külön kosaras kereskedési felületet kínálnak, mások csak az API-n keresztül támogatják, és van olyan is, amely csak bizonyos méretű vagy díjszint feletti számlákon érhető el.
Mit jelent valójában a kosártrading
A kosár (basket) megbízás olyan megbízás, amely több részvénymegbízásból áll, és amelyet a platform csoportként hajt végre. A kosár a kereskedő által a piac nyitása előtt meghatározható, a platform pedig végrehajtja a kereskedéseket a piac nyitásakor (piaci megbízás esetén), vagy a kereskedő által megadott időpontban (limit megbízás esetén).
A kosártrading előnye az, hogy gyorsabb és konzisztensabb, mint ha a kereskedéseket egyenként adná meg. A kereskedő meghatározhat egy 20 részvényből, 30 részvényből vagy 50 részvényből álló kosarat, és a platform mindet néhány másodperc alatt végrehajtja. A kosár végrehajtása konzisztensebb, mint az egyes megbízások külön-külön történő megadása, és ez fontos annak a kereskedőnek, aki szisztematikus újrasúlyozást végez, vagy olyan stratégiát követ, amely egyszerre történő belépést igényel.
A hátrány az, hogy a kosár végrehajtása eltérő átlagárat eredményezhet, mint az egyedi megbízások, mert a platform a kosarat egy sorozatban hajtja végre, és a kurzus a végrehajtás közben elmozdulhat. A különbség általában kicsi egy standard kosár esetén, de nagyobb lehet egy magas volatilitású részvényekből álló kosárnál.
Mely platformok támogatják a kosártrédelést
A legtöbb professzionális szintű platform támogatja a kosártrédelést. Ebbe a kategóriába tartozik az Interactive Brokers (kosártrédelési felületével és az IB API-val), a TradeStation, a NinjaTrader, a Tradovate, valamint néhány nagyobb kedvezményes bróker (Schwab StreetSmart Edge, Fidelity Active Trader Pro és ETRADE Power ETRADE). A platformok általában aktív kereskedői fiókot vagy magasabb minimális befizetést igényelnek a kosárfelület eléréséhez.
A lakossági szintű platformok (mobilra optimalizált kedvezményes brókerek, ahol 0 jutalék van) általában nem támogatják a kosártrédelést. A platformokat olyan alkalmi kereskedők számára tervezték, akik kevés számú megbízást adnak fel, és a kosárfelület nem elsődleges szempont a platform felhasználói bázisa számára. A kosártrédelést igénylő kereskedőnek egy lakossági platformon általában a platform API-ját kell használnia.
Azok a platformok, amelyek támogatják a kosártrédelést, a megbízástípusok teljes skáláját is támogatják (market, limit, stop, trailing stop), és a kereskedő a kosarat a megbízástípussal, valamint az egyes részvényekhez tartozó mérettel is meg tudja határozni.
A kapcsolódó fogalom: részvényekből álló, töredékes kosarak
Néhány platform támogatja a részvényekből álló töredékes kosarakat, amelyek lehetővé teszik, hogy a kereskedő a kosárban szereplő minden egyes részvényhez egy dollárösszeget rendeljen, a részvények darabszámának megadása helyett. A platform a dollárösszeget az ügylet végrehajtási árán átváltja töredékes részvényre, és a kereskedő olyan portfóliót kap, amelyet a dollárallokáció súlyoz, nem pedig a részvényszám.
A töredékes részvénykosarak leginkább azoknak a kereskedőknek hasznosak, akik szisztematikus stratégiát szeretnének megvalósítani (osztalék újrabefektetés, szektoralapú allokáció, kockázatparitás), vagy akiknek kicsi a számlájuk, és egy diverzifikált részvényportfóliót szeretnének vásárolni. A töredékes részvénykosarakat támogató platformok közé tartozik a Robinhood, az M1 Finance és a Fidelity részvény-töredékes programja.
A kosaras kereskedés költsége
A kosaras kereskedés költsége az egyes megbízásokra vonatkozó jutalékok összege a kosárban, plusz minden olyan felár, amelyet a platform a kosár funkcióért felszámít. A legtöbb platform az egyes megbízásokra vonatkozó szokásos jutalékot számítja fel, és a kosár nem csökkenti a kereskedésenkénti költséget. Egy 20 részvényből álló kosár, amelynek jutaléka részvényenként (tranzakciónként) $5, összesen $100 jutalékba kerül, és a költség ugyanaz, függetlenül attól, hogy a megbízásokat külön-külön adják meg, vagy a kosár mechanizmuson keresztül.
A költség emellett függ az egyes részvények árfolyamrésétől (spreadtől) is. Egy 20 likvid részvényből álló kosárnál (az S&P 500 összetevői) minden részvényen szoros az árfolyamrés, és a végrehajtási költség kicsi. Egy 20 kevésbé likvid részvényből álló kosárnál (small cap-ek, micro cap-ek) minden részvényen szélesebb az árfolyamrés, és a végrehajtási költség nagyobb. A kereskedőnek a spreadet is figyelembe kell vennie, nem csak a jutalékot, amikor egy kosaras ügylet költségét értékeli.
Gyakori kérdések a kosártrédelésről
A kosártrédelés ugyanaz, mint az ETF-trédelés? Nem. Az ETF egy olyan termék, amely egy részvénykosarat követ; a kereskedő egyetlen ETF-részvényt vásárol, és így hozzáférést kap a kosárhoz. A kosártrédelés azt jelenti, hogy a kosár egyes részvényeit külön megbízásokként vásárolják meg. Az ETF olcsóbb az egyszeri vásárláshoz; a kosártrédelés olcsóbb az újraegyensúlyozáshoz, amikor a kereskedő már rendelkezik néhány pozícióval.
Létrehozhatok egy részvénykosarat valamilyen témára alapozva? Igen, a legtöbb kosártrédelési platform lehetővé teszi, hogy a kereskedő bármilyen téma alapján egyedi kosarat határozzon meg (zöld energia, AI, kriptóval kapcsolatos részvények, osztalék arisztokraták). A kereskedő kiválasztja a részvényeket, beállítja a súlyokat, a platform pedig végrehajtja a kosarat.
Mi a minimális kosárméret? A minimum a platformtól függ. Egyes platformok legalább 5 részvényt kérnek, mások 10-et, és van olyan is, amelynek nincs minimális korlátja. A kereskedőnek a kosár felépítése előtt ellenőriznie kell a platform kosártrédelési szabályait.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha kosaras kereskedést vizsgálsz, a leg hasznosabb első lépés annak ellenőrzése, hogy a brókered támogatja-e a kosaras megbízásokat, mekkora a kosárfelülethez szükséges minimális számlaméret, és milyen a jutalékrendszer. A bróker-összehasonlításunk felsorolja az elérhető megbízástípusokat és az egyes brókereknél elérhető platformfunkciókat, amelyek együtt megmutatják, milyen a kosaras kereskedési lehetőség, mielőtt összeállítod a portfóliódat.