Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A Broker az a cég, amely közted és a piac között helyezkedik el. Ha a rossz díjakat számítja fel, a rossz pillanatban lelassítja az ügyleteidet, vagy a pénzedet gyenge letéti (custody) felállásban tartja, akkor hiába működik jól a stratégiád. A Broker feladata, hogy beleolvadjon a kereskedési napod hátterébe. A legtöbben csak akkor jönnek rá, hogy valami nem stimmel, amikor a dolgok rossz irányba mennek.
Kezdje azzal, amit ténylegesen kereskedik
Az első kérdés szűkebb, mint amennyit a legtöbb ellenőrzőlista sugall. Nem az, hogy „milyen eszközosztály”, hanem hogy „milyen instrumentum, mekkora méretben, milyen gyakran”. Egy bróker, amely kiváló a hosszú távú ETF-felhalmozáshoz, valakinek, aki heti szinten egyedi részvényekre köt opciókat, drága lehet. Egy bróker, amelynek olcsó az FX-e és szűkek a CFD-kötésszórásai, lehet, hogy még a kívánt amerikai penny részvényeket sem kínálja.
Írjon le három dolgot: azokat az instrumentumokat, amelyeket a leggyakrabban kereskedik, a tipikus pozícióméretet a számlája pénznemében, és a hónaponkénti oda-vissza (round-trip) ügyletek számát. Azok a díjak, amelyek Önt igazán érdeklik, egyenesen ezekből a számokból következnek. Ha évente három ügyletet köt egy long-only részvényportfólióban, a jutalék gyakorlatilag elhanyagolható tétel, és a letétkezelés minősége a fő szempont. Ha havonta 200 ügyletet köt kis kapitalizációjú amerikai részvényekben, akkor a jutaléktarifa, a payment-for-order-flow modell és a short-locate díjak kerülnek előtérbe.
Olvasd el a díjoldalt, majd olvasd el újra
A díjoldal a legőszintébb dokumentum, amelyet bármelyik bróker közzétesz. Megmutatja az árfolyamkülönbözetet (spreadet), a jutalékot, a finanszírozási rátát, az inaktivitási díjat, a kifizetési díjat és a devizanem-átváltási díjat. A kezdőoldalon lévő marketinganyag többnyire az utolsó négyet elrejti. A legtöbb bróker kiemelten közöl egy „spread” vagy „commission” (jutalék) számot, majd csendben felszámít egy finanszírozási költséget minden olyan pozíció után, amelyet egyik napról a másikra tartasz, illetve egy átváltási költséget minden alkalommal, amikor a számlád alapdevizájától eltérő devizában töltesz fel pénzt.
Részvényeknél két költségsor számít a leginkább: az egy részvényre jutó jutalék és a tőzsdei hozzáférési díj. Egyes brókerek „nulla jutalékot” hirdetnek, de a szabályozási és tőzsdei díjakat részvényenként továbbhárítják. Mások fix jutalékot adnak meg, és ezeket a díjakat maguk viselik. Mindkettő rendben van, amíg te magad el tudod végezni a szorzást: egy 1 eurós ügylet 0,50 euró rejtett díjjal drágább, mint egy 3 eurós ügylet felárak nélkül. Opcióknál nézd meg az egy szerződésre jutó díjat, valamint az esetleges lehívási vagy kijelölési (assignment) díjat, amely gyakran csak a jogi dokumentumokban jelenik meg.
Ellenorizd a felugyeletet, mielott feltoltod a szamlad
A szabalyzatas nem csak egy matrica. Arrol szol, hogy mi tortenik, ha a bróker csodbe megy, ki vegzi a szetvalasztott ugyfeli penzek auditjat, es orszagodban milyen legális tőkeáttételi (leverage) plafon engedelyezett. Az Egyesult Kiralysagban az FCA altal, Németorszagban a BaFin altal, vagy Ausztraliaban az ASIC altal felugyelt bróker a vilag egyik legszigorubb ugyfeli-penz szabalyai szerint mukodik. Egy bróker, amelyet csak egy kisebb offshore hatosag felugyel, nem feltetlenul veszelyes, de a csod esetén a helyreallasi ut hosszabb, es a tőkeáttételi korlat altalaban magasabb, mint amit a helyi (onshore) szabalyzo engedelyezne.
Hozd ossze a felugyeletet azzal, ahol elsz. Ha EU-s lakos vagy, egy EU altal felugyelt bróker helyi panaszkezelési utat es MiFID vedelmeket biztosit. Ha nem EU-s lakoskent EU-s brókernel nyitsz szamlat, a bróker lehet, hogy tovabbra is felvesz, de a vedelmek merteke valtozo. A legegyszerubb szabaly: olyan brókert valassz, amelynek a fo felugyelete olyan joghatósagban van, amelynek kozvetlen vegrehajtasi hataskore van a penzedet kezelo jogi szemely felett.
Teszteld a platformot valódi pénzzel, lassan
A demó számla szinte semmit nem mond arról a platformról, amelyet ténylegesen használni fogsz. A demó feedek általában tisztábbak, gyorsabban töltődnek, és nincs bennük csúszás. Az egyetlen őszinte teszt egy kis élő befizetés: akkora összeg, amekkora egy tipikus kereskedési hét. Futtasd a szokásos munkafolyamatodat: nyiss meg egy chartot, adj le egy limit megbízást, adj le egy stopot, törölj egy megbízást, zárd a pozíciót, majd vonj ki egy kis összeget. Időzíts minden egyes lépést. Ha a kifizetés három munkanapot vesz igénybe, miközben a broker „azonnali kifizetéseket” hirdet, az jel arra, hogy olvasd el a finom részleteket.
Figyeld meg, hogyan viselkedik a platform stressz alatt. Lefagy a chart egy hírközlés közben? A mobilalkalmazás ugyanazokat a pozíciókat mutatja, mint az asztali? Van „pánik zárás” gomb, amely mindent piaci áron azonnal lezár? Ezek a szélsőséges esetek többet számítanak, mint a brosúrában szereplő funkciólista.
Döntsd el, mit vagy hajlandó feladni
Minden bróker kompromisszum. A részvényekben a legolcsóbb bróker az FX-ben lehet drága. A legjobb grafikonokat kínáló brókernek gyengék lehetnek az opciós kockázatkezelő eszközei. A legletisztultabb mobilalkalmazással rendelkező brókernek lehet esetlen webes platformja. A legjobb szabályozóval rendelkező bróker nem biztos, hogy kínálja a kívánt eszközt.
Készíts egy rövid listát a kötelező és a jó lenne, ha kategóriákról. Tartsd a határt a kötelezőknél. Légy őszinte a jó lenne, ha tételekkel kapcsolatban. Az a bróker, amellyel évekig együtt tudsz maradni, általában az, amelyik hozza az alapokat, még akkor is, ha hiányzik egy olyan funkció, amiről egy fórumon olvastál.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha még nincs brókered, a teljes bróker-összehasonlítás lebontja a legjobb opciókat díjmodell, szabályozó, platform és számlatípus szerint. Válassz ki kettőt vagy hármat, amelyek megfelelnek a fenti „must-haves” követelményeknek, nyiss a legkisebb befizetett összeggel számlát mindegyiknél, és a nagyobb tőke lekötése előtt egy hétig futtasd a szokásos munkafolyamatodat.