Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A megfelelo kriptovaluta-tozsde kivalasztasa a sajat igenyeidhez szemelyre szabottabb ertekelest igenyel, mint a altalanos osszehasonlitas. A fo szempontok (az elerheto coinok kinalata, a likviditas, a dijstruktura, a szabalyzasi keretek) jelentik a kiindulopontot. A szemelyes szempontok pedig a joghatósag, a szamla merete, a kereskedesi gyakorisag, a termekpreferencia (spot, futures, opciok), valamint a kockazatviseloi hajlandosag.
Az a tozsde, amely az egyik tradernek mukodik, egy masiknak lehet, hogy nem, mert a szemelyes szempontok kulonbozoek. A cel az, hogy a tozsdét a trader egyedi profiljahoz igazitsuk, ne pedig a altalanos „legjobb tozsde” listahoz.
A joghatósági tényező
A joghatósági tényező a leginkább kötelező érvényű korlát. Az Egyesült Államokban lévő kereskedő használhatja a Coinbase-t, a Krakent, a Geminit és néhány Binance US terméket. Az EU-ban lévő kereskedő használhatja a Binance-t, a Krakent, a Coinbase-t, a Bitstampot, valamint bármely más olyan tőzsdét, amely rendelkezik EU-s engedéllyel. Az Egyesült Királyságban lévő kereskedő használhatja a Coinbase-t, a Krakent és a Binance UK-t. A Japánban lévő kereskedő használhatja a Bitflyert, a Coinchecket és a Liquidet. A korlátozott joghatóságban (Kína, Irán, Észak-Korea) lévő kereskedő nem használhatja a szabályozott tőzsdéket, és a nem szabályozottakat kell használnia.
A joghatóság határozza meg a tőzsde szabályozási státuszát, az elérhető termékeket és a KYC-követelményeket. A kereskedőnek, aki olyan joghatóságban tartózkodik, ahol a tőzsde nincs engedélyezve, gondosan mérlegelnie kell a kockázatokat.
A számlaméret szempontja
A kis számla (€500–€5,000) számára a magas likviditású tőzsde a legjobb, alacsony díjakkal, mert a díjak kamatosan növekednek egy kis egyenlegen. A nagy számla (€50,000+) számára a legjobb egy szabályozott tőzsde, amely dedikált ügyféltámogatást, gyorsabb fiat kifizetéseket és jobb végrehajtást kínál a nagy megbízásokhoz.
A kis számlának emellett figyelembe kell vennie a minimális befizetést és a díjstruktúrát a kis ügyletek esetén. Egyes tőzsdék fix díjat számítanak fel ügyletenként (például a Coinbase €1.99 minimuma), ami egy kis ügylet esetén magas arányt jelent. A kereskedőnek olyan tőzsdét érdemes választania, amely százalékos díjstruktúrát alkalmaz.
A kereskedési gyakoriság szempontja
A gyakori kereskedőnek (havi 50+ ügylet) olyan tőzsdét érdemes választania, amelynek a legalacsonyabb a kereskedési díja, a legszűkebb az árfolyamrés (spread), és a leggyorsabb a végrehajtás. A ritkán kereskedőnek (havi 1-5 ügylet) egy szabályozott tőzsdét kell választania, magasabb díjakkal és jobb biztonsággal, mert a díjkülönbség kicsi a biztonsági előnyhöz képest.
A gyakori kereskedőnek emellett figyelembe kell vennie a tőzsde API-hozzáférhetőségét és az egyes megbízástípusokat (market, limit, stop limit, OCO). Az APi az automatizált kereskedés interfésze, a megbízástípusok pedig a stratégia végrehajtásának interfészei.
A termékpreferencia tényező
A spot kereskedőnek csak a spot piacra van szüksége. A határidős kereskedőnek a határidős piacra, a finanszírozási rátára és a tőkeáttételi struktúrára van szüksége. Az opciós kereskedőnek az opciós piacra és az árazásra van szüksége. A tőzsdének olyan termékeket kell kínálnia, amelyekre a kereskedőnek szüksége van, és ezeket megfelelő likviditással kell biztosítania.
Az a kereskedő, aki több terméket használ (spot és határidős, vagy spot és opciók), olyan tőzsdét kell válasszon, amely mindegyiket egyetlen fiókban kínálja, mert a fedezet a termékek között megosztható. Az a kereskedő, aki külön tőzsdéket használ különböző termékekhez, kevésbé hatékony, mert a pénzeszközöket szét kell osztani a tőzsdék között.
A kockazatturesi faktor
A kockazatkerulo kereskedo szabalyozott tozsdét hasznaljon, a penzt pedig csak rovid tavon tartsa a tozsdén, majd a tobbit atvigye egy sajat penztarcaba. A kockazatkerulo kereskedo tovabba kerulje a nem szabalyozott tozsdéket, a magas karhitel-leverage-et (magas tőkeáttételt), valamint az alacsony likviditasu coinokat. A kockazatkerulo kereskedo tozsdéje a leteti (custody) megallapodas kezdo pontja, nem a vegpontja, es a kereskedo mar a tozsdebe lepés elott megtervezi a tozsdebol torteno kilepeset.
A kockazatot jobban vallalo kereskedo kereskedeshez hasznalhat nem szabalyozott tozsdét, banki muveletekhez pedig (befizetes es kifizetes) szabalyozott tozsdét. A kockazatot jobban vallalo kereskedo elfogadja a tozsde hitelkockazatat a alacsonyabb dijak es a magasabb tőkeáttétel fejeben. A kockazatot jobban vallalo kereskedo tovabba diverzifikaljon tobb nem szabalyozott tozsde kozott, hogy csokkentse egyetlen tozsde meghibasodasanak a hatasat.
Gyakori kérdések az igényekhez illeszkedő tőzsdék kiválasztásáról
Mi van, ha az ideális tőzsde nem elérhető az én joghatóságomban? Ha a tőzsde nincs engedélyezve az országodban, a használata helyi jogsértést jelenthet. A kereskedőnek használat előtt ellenőriznie kell a helyi szabályozási keretrendszert egy nem engedélyezett tőzsde igénybevétele előtt.
Használjak ugyanazt a tőzsdét mindent illetően? Egyetlen tőzsde használata kényelmes, de ez koncentrálja az őrzési (custody) kockázatot. A kereskedőnek a pénzeszközöket legalább két tőzsde között kell szétosztania, és a pénzeszközök többségét személyes pénztárcában (wallet) kell tartania.
Hogyan értékeljek egy új tőzsdét? A kereskedőnek kis befizetéssel kell kezdenie, tesztelnie kell a befizetést, a kereskedést és a kifizetést, majd fokozatosan növelnie kell az összeget. A teszt az egyetlen megbízható módja a tőzsde megbízhatóságának felmérésére.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha kriptovaluta-tőzsdéket értékelsz, a leghasznosabb első lépés az, hogy a tőzsdét a saját profilodhoz igazítsd (joghatóság, számlaméret, gyakoriság, termékválasztás, kockázattűrés). A broker összehasonlítás felsorolja azokat a Broker-eket, amelyek kriptovaluta-kereskedést kínálnak, valamint az elérhető termékeket; ezek együtt megmutatják, milyen a tőzsde, mielőtt feltöltenéd a számlát.