Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
Egy alacsony költségű bróker minden évben pénzt takarít meg neked, és ezek a megtakarítások évtizedek alatt kamatoznak. A részvény- és ETF jutalékok $0 minden jelentős amerikai brókernél, így a tényleges költségkülönbségek a margin díjakban, az opciós díjakban, a befektetési alapok költséghányadaiban és a számladíjakban rejlenek. Ez az oldal azokat a brókereket azonosítja, amelyek minimalizálják az egyes költségtípusokat, és elmagyarázza, hogy melyik költségprofil milyen befektetőknek felel meg.
Valodi koltseg-osszehasonlitas
| Broker | Reszveny/ETF | Opcio/Szerzodes | Margin kamat | Intezmenyi alap min ER | ACAT dij | Legjobb erre |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Buy-and-hold ETF befektetok |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Margin hasznalok, aktív kereskedok |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Alkalmi opcios kereskedok |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | App-alapu, opciok |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Mindenre jo, alacsony koltsegu |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Indexalap befektetok |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Opcio + alacsony koltseg |
Legalacsonyabb költség kategóriánként
Legalacsonyabb teljes költség buy-and-hold befektetoknek: Fidelity
A Fidelity nulla költségarányú indexalapokat (FZROX, FZILX, FNILX) kínál, $0 részvény/tőzsdei alap (ETF) jutalékkal, $0 számlaminimummal, és nincs számladíj. Az a befektető, aki megvesz egyetlen Fidelity Zero alapot, és azt tartja, szó szerint évi $0-t fizet brókeri vagy alap költségekben.
Legalacsonyabb fedezeti (margin) díjak: Interactive Brokers
Az IBKR fedezeti (margin) díjai jellemzoen 2-3 százalékponttal alacsonyabbak, mint a versenytársaké. Egy $50,000 összegű fedezeti (margin) hitelnél ez évente $1,000-$1,500 megtakarítást jelent a magasabb árszintű brókerekkel szemben. A margin felhasználók számára ez a brókerek közötti legnagyobb költségkülönbség. A teljes táblázatért lásd a fedezeti (margin) díjak összehasonlítása oldalt.
Legalacsonyabb opcios koltsegek: Robinhood es Webull
Mindketto $0-t szamol fel opcios szerzodesenkent. Ha egy kereskedo havonta 100 szerzodest hajt vegre, ez evi $780 megtakaritast jelent a szokasos $0.65 per szerzodes dijhoz kepest. Megjegyzes: a szerzodesenkent $0 dij azt jelenti, hogy a bevetelek teljes egeszeben a megrendelesi forgalomert (payment for order flow) szarmaznak, ami hathat gyakorolhat a vegrehajtas minosegere.
Legolcsóbb nemzetkozi kereskedesi koltsegek: Interactive Brokers
Az IBKR a devizavaltast kozel bankkozi arfolyamon vegzi (kb. 0.002% felar), mikozben a legtobb vetel/versenytars 0.5%–1.0% felarat szamol. Egy $10,000-os FX atvaltasnal az IBKR koltsege kb. $0.20, mig egy 1%-os felarat alkalmazo broker koltsege $100. A gyakori nemzetkozi kereskedok szamara ez a kulonbseg minden mas koltseget meghalad.
Olyan költségek, amelyek számítanak, és olyanok, amelyek nem
A költségek, amelyek számítanak:
- Margin (tőkeáttételi) díjak, ha margin-t használsz: évente több ezer dollárt is megspórolhatsz a megfelelő bróker kiválasztásával
- Opciós per-szerződés díjak, ha opciókkal kereskedsz: a $0 vs $0.65 különbség nagy forgalomnál gyorsan összeadódik
- Devizaváltási felárak, ha nemzetközileg kereskedsz: a különbségek akár 99%+ is lehetnek
- Alapok költséghányadai (expense ratios), ha hosszú távon tartasz befektetési alapokat: a 0.03% vs 1.00% évtizedek alatt tízezrekre nőhet
A költségek, amelyek a legtöbb befektetőnek nem számítanak:
- Részvény/ETF jutalékok: $0 mindenhol, nem ez a megkülönböztető tényező
- Átutalási (wire) díjak, ha ACH átutalást használsz: minden brókernél ingyenes
- Papír alapú kivonat díjak, ha elektronikus kivonatokat használsz (mindenhol ingyenes)
- Tétlenségi díjak: a legtöbb nagy brókernél megszüntették
Hogyan számítsd ki az éves költségedet
- Becsüld meg az éves kereskedési ügyletek számát típusonként (részvények, opciós szerződések stb.)
- Szorozd meg az egyes ügylet/szerződés költségével
- Add hozzá a fedezeti (margin) kamatot, ha használsz margin-t (átlagos margin egyenleg × margin kamatláb)
- Add hozzá az alapok költséghányadát (portfólióérték × a súlyozott átlagos költséghányad)
- Add hozzá az összes elkerülhetetlen számladíjat
Példa: Egy opciós kereskedő, aki havonta 200 szerződést köt Robinhoodon ( $0 ) , $0 opciós jutalékot fizet. Ugyanez a kereskedő Schwabon ( $0.65 ) $1,560-ot fizet. Ez a különbség valós, és újra meg újra jelentkezik.
Példa: Egy buy-and-hold befektető, akinek 100,000 $-a van egy 0.03% költséghányadú alapban, évente $30-at fizet. Ugyanez a portfólió egy 1.00% költséghányadú alapban évente $1,000-t fizet. A $970 különbség, amely 30 év alatt 7%-os kamatos kamattal növekszik, meghaladja a $90,000-et.
Gyakran Ismételt Kérdések
Melyik brókernek van abszolút a legalacsonyabb teljes költsége? Vásárlás és tartás (buy-and-hold) befektetőknek Fidelity (nulla költséghányadú alapok, $0 jutalék, $0 számladíj). Margin használóknak és aktív kereskedőknek Interactive Brokers (legalacsonyabb margin díjak, a legszűkebb FX spreadek). Opciós kereskedőknek Robinhood vagy Webull ($0 szerződésenként).
Valóban olcsóbb egy $0 jutalékos bróker? Nem feltétlenül. A megrendelésáramlásért fizetés (payment for order flow) azt jelenti, hogy a $0 jutalékos brókerek a kereskedéseiden bevételt a valamivel eltérő végrehajtási árakon keresztül termelnek. A különbség jellemzően részben egy centnél is kisebb részvényenként, és gyakran kisebb, mint az a nyilvános jutalék, amit kiváltott. A legtöbb lakossági befektetőnél a PFOF nettó hatása kicsi. Ugyanakkor a bróker margin kamata és a készpénz-elsöprés (cash sweep) hozama többe kerülhet, mint egy olyan bróker, amelynek explicit jutalékai vannak, de jobb feltételeket kínál ezekre a tételekre. Lásd a rejtett díjak útmutatóját.
Vannak olyan brókerek, amelyeknél tényleg nincs semmilyen díj? Nem. Minden brókernek vannak valahol beágyazott költségei — PFOF, margin díjak, cash sweep hozamok vagy spread felárak formájában. A „$0 díjak” jellegű hirdetés azt jelenti, hogy a bróker bevételt kevésbé látható csatornákon keresztül termel. A kérdés nem az, hogy a bróker pénzt keres-e, hanem az, hogy összességében mennyibe kerül neked.
A díjak csökkentéséhez brókert kell váltanom? Lehet. Ha a jelenlegi brókered lényegesen többet kér egy számodra fontos költségtételen — margin díjak, opciós díjak vagy egy drága alapkínálat — a váltás jelentős pénzt takaríthat meg. Az ACAT átutalások jellemzően $50-$75-ba kerülnek a távozó brókertől, és az érkező bróker esetleg megtéríti neked.
Mi a leginkább figyelmen kívül hagyott költség? Valutaátváltási spreadek. A legtöbb befektető, aki nemzetközi részvényeket kereskedik, nem veszi észre, hogy átváltásonként 0,5% és 1,0% közötti összeget fizet — ami gyakori nemzetközi kereskedőknél akár az összes többi költséget együtt is meghaladhatja.
Hol Kezdje
Hasonlítsa össze legalább három bróker díjkategóriáit azokra a költségekre vonatkozóan, amelyek a kereskedésére érvényesek. Használja a díj-összehasonlító oldalainkat a részletes bontásokért. Ellenőrizze jelenlegi brókerének teljes díjszabását — ne csak a jutalékoldalt. Olvassa el a brókerértékeléseket, hogy megkapja a teljes értékelést, amely a költségeket a platformmal, a biztonsággal és a termékkínálattal együtt tartalmazza.
A befektetés kockázattal jár. A befektetések értéke emelkedhet is, csökkenhet is, és előfordulhat, hogy az eredeti befektetésénél kevesebbet kap vissza. Az oldal affiliate linkeket tartalmaz.