Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
Egy alacsony költségű részvénybróker több ezer eurót is megspórolhat a kereskedőnek egy karrier során, a megtakarítás pedig az alacsonyabb jutalékokból, a szűkebb spreadekből és a platformdíjak hiányából adódik. Az a kereskedő, aki alacsony költségű brókert választ, több hozamot tart meg.
A költségek mozgatórugói
Az első költségtényező a jutalék. A jutalék egy kereskedésenkénti fix díj, és a jutalék a leginkább látható költség. A jutalék a kedvezményes brókernél €0-tól a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókernél kereskedésenként €50-ig terjed. A jutalék a legnagyobb költség az aktív kereskedők számára, és a jutalék a legkönnyebben összehasonlítható költség.
A második költségtényező az árfolyamrés (spread). Az árfolyamrés a vételi (bid) és az eladási (ask) ár közötti különbség, és az árfolyamrés a bróker díjazása a kereskedés végrehajtásáért. Az árfolyamrés a likvid részvényeknél 0,01 százaléktól az alacsony likviditású részvényeknél 1 százalékig terjed. Az árfolyamrés a legnagyobb költség azoknál a kereskedőknél, akik gyakran kereskednek, és ez a leginkább figyelmen kívül hagyott költség.
A harmadik költségtényező a platformdíj. A platformdíj a kereskedési platformért fizetett fix havi vagy éves díj, és a platformdíj €0-tól €50–€100/hó-ig terjed. A platformdíj a legnagyobb költség a kis számlával rendelkező kereskedők számára, és a platformdíj fix költség, függetlenül a kereskedési aktivitástól.
A negyedik költségtényező a finanszírozási díj. A finanszírozási díj a tőkeáttételes pozíció egyik napról a másikra történő tartásának költsége, és a finanszírozási díj évente 1 százaléktól 5 százalékig terjed.
A tipikus sávok
A diszkont bróker jutalékként kereskedésenként €0–€10-et számol fel, likvid részvények esetén szorosabb spreadekkel, nincs platformdíj, nincs inaktivitási díj, és nincs kifizetési díj. Az összköltség kereskedésenként €5–€15, és az összköltség a tipikus pozícióméret kis százaléka.
A teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker jutalékként kereskedésenként €20–€50-et számol fel, szélesebb spreadekkel, havi €20–€50 platformdíjjal, negyedévente €0–€50 inaktivitási díjjal, valamint kifizetésenként €0–€25 kifizetési díjjal. Az összköltség kereskedésenként €50–€100, és az összköltség a tipikus pozícióméret jelentős százaléka.
A market maker jutalékot nem számol fel (€0), viszont szélesebb spreadet alkalmaz. Az összköltség a spreadtől függ, és az összköltség a spreadben van elrejtve.
Hogyan találj alacsony költségű brókert
Az első lépés a jutalék összehasonlítása. A kereskedőnek olyan brókert kell keresnie, amelynek alacsony a jutaléka, és a jutalékot három-öt bróker között kell összehasonlítania. A kereskedőnek azt is ellenőriznie kell az árfolyamkülönbözetet (spreadet), mert a spread a rejtett költség.
A második lépés a platformdíj elkerülése. A kereskedőnek olyan brókert kell keresnie, amelynek nincs platformdíja, és a platformdíjat mérlegelnie kell az alternatív platform költségével szemben. A platformdíj fix költség, és a platformdíj a kis számlákat érinti a leginkább.
A harmadik lépés az inaktivitási díj elkerülése. A kereskedőnek olyan brókert kell keresnie, amelynek nincs inaktivitási díja, és az inaktivitási díjat mérlegelnie kell egy alternatív bróker költségével szemben. Az inaktivitási díj könnyen elkerülhető azzal, hogy legalább negyedévente egyszer kereskedik.
A negyedik lépés a kifizetési díj elkerülése. A kereskedőnek olyan brókert kell keresnie, amelynek nincs kifizetési díja, és olyan fizetési módot kell használnia, amely ingyenes.
Az ötödik lépés a finanszírozási díj minimalizálása. A kereskedőnek olyan brókert kell keresnie, amelynek alacsony a finanszírozási díja.
A felteendo kerdesek
Az elso kerdes a jutalek (commission) kereskedesenkent. A kereskedo kerdezze meg a jutalek menetrendjet, es hasonlitsa ossze a jutalekot a broker-ek kozott. A kereskedo azt is kerdezze meg, hogy mekkora az arfolyam-kulonbseg (spread) a kereskedo altal jellemzoen hasznalt termekeknel.
A masodik kerdes a platformdij. A kereskedo kerdezze meg a platformdijat, es hasonlitsa ossze a platformdijat a broker-ek kozott. A kereskedo azt is kerdezze meg az inaktivitas dijat, a kifizetesi (withdrawal) dijat, es a penznem-atvaltasi dijat.
A harmadik kerdes a finanszirozas dij. A kereskedo kerdezze meg a finanszirozas dijat, es hasonlitsa ossze a finanszirozas dijat a broker-ek kozott. A kereskedo azt is kerdezze meg a swap rate-et, es olyan broker-t keressen, amelynek alacsony a swap rate-je.
A negyedik kerdes a minimalis befizetes. A kereskedo kerdezze meg a minimalis befizetest, es hasonlitsa ossze a minimalis osszeget a broker-ek kozott. A kereskedo azt is kerdezze meg a szamlatipusokat, es olyan szamlat keressen, amely megfelel a kereskedo igenyeinek.
A figyelembe veendo kompromisszumok
Az elso kompromisszum a koltseg a szolgalat vs. A low-cost Broker alacsony koltseget kinal, de korlatozott szolgalatot, mig a magas koltsegu Broker magasabb koltseget kinal, de szelesebb szolgalatpalettat. A kereskedo a sajat igenyeihez kell, hogy merje a Brokert, es nem szabad olyan szolgalatasokert fizetnie, amelyeket nem hasznal.
A masodik kompromisszum a koltseg vs. a platform. Egy low-cost Broker alap platformot nyujthat, mig egy magas koltsegu Broker premium platformot. A kereskedonek demofelhasznaloi fiokkal kell kiprobalnia a platformot, es olyan Brokert kell valasztania, amelynek a platformja illeszkedik a kereskedo stilusahoz.
A harmadik kompromisszum a koltseg vs. a kutatas. Egy low-cost Broker korlatozott kutatast kinalhat, mig egy magas koltsegu Broker eros kutatast. A technikai elemzest hasznalo kereskedo valaszthat low-cost Brokert, mig az alapveto (fundamental) elemzest hasznalo kereskedo valaszthat magas koltsegu Brokert.
Gyakori kérdések az alacsony költségű brókerekről
Mi a legolcsóbb bróker? A legolcsóbb bróker a kereskedő forgalmától és földrajzi elhelyezkedésétől függ. A kereskedőnek össze kell hasonlítania az összes költséget, beleértve a jutalékot, az árfolyamkülönbözetet (spreadet), a platformdíjat, a tétlenségi díjat és a devizaváltási díjat.
Biztonságosak az alacsony költségű brókerek? Igen, ha a bróker szabályozott, és ha a bróker elkülöníti az ügyfélpénzeket. A biztonság a szabályozástól és a bróker hírnevétől függ, nem magától az akciós/olcsó modell jellegétől.
Át tudok váltani egy magas költségű brókerről egy alacsony költségűre? Igen, a kereskedő bármikor válthat. A kereskedő az értékpapírokat természetben (in-kind) át tudja vinni az új brókerhez, és a kereskedő lezárhatja a készpénzes pozíciókat. A váltás gyakori gyakorlat, és a váltás módot ad arra, hogy több hozamot tarts meg.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha alacsony költségű brókereket értékelsz, a leghasznosabb első lépés az, hogy azonosítsd azokat a költségtényezőket, amelyek a leginkább relevánsak a kereskedési mintád szempontjából, majd hasonlítsd össze a teljes költséget három-öt bróker között. A broker comparison felsorolja a brókereket és a díjszabásaikat, amelyek együtt megmutatják, hogy a bróker mit számít fel, még mielőtt számlát nyitnál.