Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A brókerház nem bank, és a brókerszámlára vonatkozó védelem nem ugyanaz, mint a bankbetétekre vonatkozó védelem. Az FDIC az Egyesült Államokban a bankbetéteket fedezi legfeljebb 250 000 USD-ig betétesenként, biztosított bankonként. A SIPC az Egyesült Államokban a brókerszámlákat legfeljebb 500 000 USD-ig fedezi ügyfelenként, és a készpénzre 250 000 USD-os korlát vonatkozik. A brókerszámlát tartó kereskedőnek ismernie kell a különbséget, és tudnia kell, mit kell tennie, ha a brókerház csődbe megy.
Mit fedez a SIPC
A SIPC egy az Egyesült Államokban bejegyzett nonprofit szervezet, amely a SIPC-tag brókercégeknél lévő ügyfélszámlákat védi. A SIPC ügyfelenként legfeljebb 500 000 USD-t fedez, és ezen belül a készpénzre vonatkozóan 250 000 USD a felső korlát. A fedezet a SIPC-tag brókercégnél tartott készpénz és értékpapírok elvesztésére vonatkozik, és akkor lép életbe, amikor a brókercég csődbe megy, és az ügyfél eszközei hiányoznak a brókercég nyilvántartásaiból.
A SIPC nem fedezi az értékpapírok piaci értékének csökkenéséből eredő veszteségeket. Ha a kereskedő számláján 100 000 USD értékű részvény van, amely 50 000 USD-ra esik, akkor a SIPC nem fedezi a 50 000 USD veszteséget. A SIPC kizárólag maguknak az eszközöknek az elvesztését fedezi, nem pedig az eszközök értékében bekövetkező veszteséget.
A SIPC nem minden brókercéget fedez. A SIPC a tag brókercégeket fedi, és a legtöbb az Egyesült Államokban bejegyzett brókercég tag. Ha egy brókercég nem tagja a SIPC-nek, akkor nem jár rá a fedezet, és a kereskedőnek a számla feltöltése előtt ellenőriznie kell a tagsági státuszt. A tagságot általában a brókercég weboldalán tüntetik fel, és a kereskedő a SIPC weboldalán is megerősítheti a tagságot.
Mit nem csinál a SIPC
A SIPC nem biztosítja az értékpapírok értékét. A SIPC a kereskedőt az értékpapírok elvesztésével szemben védi, nem pedig az értékpapírok értékének csökkenésével szemben. A különbség fontos: annak a kereskedőnek, aki 100 000 dollár értékű pozíciót tart egy részvényben, amelynek az értéke 50 000 dollárra esik, 50 000 dollár vesztesége keletkezik, és a SIPC nem fedezi a veszteséget. Annak a kereskedőnek, aki 100 000 dollár értékű pozíciót tart egy részvényben, és a brókercég úgy bukik meg, hogy nem adja vissza a pozíciót, 100 000 dollár értékű értékpapírja vész el, és a SIPC fedezi a 100 000 dollárt (a limitig).
A SIPC nem fedi le az összes eszközosztályt. A SIPC részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat és egyéb bejegyzett értékpapírokat fedez. A SIPC nem fedezi a határidős ügyleteket, az FX-et, a CFDs-eket vagy más olyan származtatott termékeket, amelyek nem bejegyzett értékpapírok. Annak a kereskedőnek, aki egy sikertelen brókercégnél határidős pozíciót tart, ki van téve a pozíció veszteségének, és a SIPC nem fedezi a veszteséget.
Mit tegyek, ha a brókercég csődbe megy
Az első lépés, hogy felveszi a kapcsolatot a SIPC által kijelölt vagyonfelügyelővel. A vagyonfelügyelő feladata a brókercég eszközeinek felszámolása, valamint az ügyfél-eszközök visszajuttatása az ügyfeleknek. A vagyonfelügyelő közvetlenül felveszi az ügyfelekkel a kapcsolatot, és tájékoztatást ad a kérelem benyújtásához szükséges teendőkről.
A második lépés a dokumentáció összegyűjtése. A kereskedőnek rendelkeznie kell a számlakivonatok, a kereskedési visszaigazolások és a pozíciójelentések másolataival. A dokumentáció képezi a kérelem alapját, és a kereskedőnek gondoskodnia kell arról, hogy a dokumentáció naprakész legyen.
A harmadik lépés a kérelem benyújtása a vagyonfelügyelőnek. A kérelem egy olyan űrlap, amely az ügyfél nevét, a számlaszámot, a tartott eszközöket és az eszközök értékét kéri. A vagyonfelügyelő átvizsgálja a kérelmet, és vagy elfogadja, vagy elutasítja. Az elfogadott kérelem a SIPC alapból kerül kifizetésre, a fedezeti limitig.
A negyedik lépés egy új számla megnyitása egy másik brókercégnél. Az a kereskedő, aki a SIPC kifizetésére vár, továbbra is kereskedhet, és az új számla lesz a kereskedési tevékenység alapja. Az új számlának egy SIPC-tag brókercégnél kell lennie, és az új számlát olyan készpénzzel kell feltölteni, amely nem része a csődbe ment brókercég eszközeinek.
Az EU- és az Egyesült Királyság megfelelői
Az EU-ban az ügyfélkártalanítási rendszer legfeljebb 20 000 euróig védelmet nyújt minden egyes igénylőnek. A rendszert az adott EU-ország nemzeti szabályozó hatósága működteti, és a fedezet akkor lép életbe, amikor egy brókercég csődbe megy, és az ügyfél eszközei hiányoznak. A fedezet alacsonyabb, mint a SIPC által nyújtott védelem, ezért a nagy számlával rendelkező kereskedőnek tisztában kell lennie a korláttal.
Az Egyesült Királyságban a Financial Services Compensation Scheme (FSCS) legfeljebb 85 000 fontig védelmet nyújt minden egyes igénylőnek. A rendszert az FSCS működteti, és a fedezet akkor lép életbe, amikor egy az Egyesült Királyságban szabályozott brókercég csődbe megy. A fedezet hasonló az EU-s rendszerhez, és a kereskedőnek tisztában kell lennie a korláttal.
A nem „tier-one” joghatóságban vezetett brókerszámlával rendelkező kereskedő alacsonyabb szintű védelemnek van kitéve, vagy akár semmilyen védelemben nem részesül. A tengerentúli brókercégek nem tartoznak a SIPC, az EU-s rendszer vagy az FSCS hatálya alá, így a kereskedő csődeljárás esetén követendő megtérülési útja hosszabb és kevésbé bizonyos.
Hogyan kezeld a kockázatot
Az őszinte válasz az, hogy bármelyik brókercégnél kisebb egyenleget tarts, mint a kompenzációs rendszer felső határa. A kereskedő, aki egyetlen EU-s brókercégnél €30 000-t tart, ki van téve a €20 000-es limitnek, és a további €10 000 kockázatban van. A kereskedő, aki két EU-s brókercégnél egyenként €20 000-t tart, összesen €40 000 eszközzel rendelkezik, és mindkettőnél €20 000 védett, így a kockázat csökken.
A második válasz az, hogy egy első szintű joghatóságot használj. Az FCA, BaFin vagy ASIC által szabályozott brókercég az adott joghatóság kompenzációs rendszerének hatálya alá tartozik, és a védelem valódi. Az a brókercég, amelyet csak egy kis offshore hatóság szabályoz, nem tartozik érdemi kompenzációs rendszer hatálya alá, és a védelem nem valódi.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha brókert választasz, a leg hasznosabb gyakorlat az, hogy ellenőrzöd a felügyeletet, a kártalanítási rendszert és a fedezeti limitet. A bróker-összehasonlításunk felsorolja az egyes brókereknél a felügyeletet és a fedezetet, amelyek együtt megmutatják, milyen védelemre számíthatsz, mielőtt feltöltöd a számlát.