Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
Az off-shore Broker olyan Broker, amelyet olyan joghatóságban szabályoznak, amely különbözik a kereskedő hazai országától. Egy Európai Unióban élő kereskedő, aki számlát nyit egy Seychelle-szigeteken, a Marshall-szigeteken vagy Saint Vincent és a Grenadine-szigeteken szabályozott Brokerrel, off-shore Broker-t használ. Az off-shore Broker nem tartozik a kereskedő hazai szabályozójának hatálya alá, és az off-shore Broker nincs kötve a hazai szabályozó szabályaihoz.
Mi az az off-shore bróker
Az off-shore bróker olyan bróker, amelyet a kereskedő hazai országától eltérő joghatóságban szabályoznak. Az Európai Unióban élő kereskedő, aki számlát nyit egy Seychelle-szigeteken, a Marshall-szigeteken vagy Saint Vincent és a Grenadine-szigeteken szabályozott brókernél, off-shore brókert használ. Az off-shore bróker nem tartozik a kereskedő hazai szabályozójának hatálya alá, és az off-shore brókerre nem vonatkoznak a hazai szabályozó szabályai.
Az off-shore brókerek vonzereje az alacsonyabb költség. Az off-shore brókerek magasabb tőkáttételt, alacsonyabb spreadeket, valamint kevesebb korlátozást kínálhatnak a bónuszokra és a termékkínálatra vonatkozóan. A csere a befektetői védelem alacsonyabb szintje: a kereskedőnek a számlanyitás előtt mérlegelnie kell az alacsonyabb költséget a kisebb védelemhez képest.
A kompromisszumok
Az első kompromisszum a tőkeáttétel. Az off-shore brókerek akár 1:500-ig, sőt akár 1:1000-ig is kínálhatnak tőkeáttételt, ami messze meghaladja az Európai Értékpapír- és Pénzpiac-felügyelet (ESMA) által előírt 1:30-as korlátot. A magas tőkeáttétel felnagyítja a nyereségeket, és felnagyítja a veszteségeket is. A magas tőkeáttételt használó kereskedő egyetlen ügylet során akár az egész befizetését is elveszítheti.
A második kompromisszum a szabályozási védelem. A hazai felügyelet befektetői kártalanítási rendszere, amely a bróker csődje esetén bizonyos összegig fedezi a veszteségeket, nem vonatkozik az off-shore brókerekre. Az a kereskedő, aki off-shore brókernél tartja a pénzét, nincs lefedve a hazai felügyelet által, és a kereskedőnek korlátozottak a lehetőségei vita esetén.
A harmadik kompromisszum az adózási kezelés. Egyes off-shore joghatóságok nem vonnak le adót a kereskedési nyereségekből, és a kereskedő alacsonyabb adószámlát is elérhet. A kompromisszum az, hogy a hazai adóhatóság még mindig megkövetelheti a kereskedőtől a jövedelem bejelentését, ezért a számla megnyitása előtt érdemes ellenőrizni a helyi adózási szabályokat.
Figyelmeztető jelek, amiket érdemes figyelni
Az első figyelmeztető jel a nem engedélyezett bróker. A brókert egy elismert szabályozó hatóságnak kell felügyelnie, és a kereskedőnek ellenőriznie kell tudnia a licencszámot a szabályozó weboldalán. A szabályozó lehet kicsi vagy nagy, de a szabályozónak legyen bizonyított múltja az érvényesítés terén.
A második figyelmeztető jel a bónusz, amelyet kifizetési zárral kötnek össze. A bróker bónuszt kínál, és a bónusz addig zárolva van, amíg a kereskedő el nem ér egy magas kereskedési forgalmat. A bónusz feltételrendszere úgy is kialakítható, hogy ne legyen könnyű kivenni a pénzt, ezért a kereskedőnek a bónusz elfogadása előtt el kell olvasnia a feltételeket és kondíciókat.
A harmadik figyelmeztető jel a gyenge ügyfélszolgálat. A bróker napokig válaszol egy kérdésre, és a bróker nem veszi fel a telefont. Az ügyfélszolgálat a bróker professzionalizmusának jele, ezért a kereskedőnek érdemes tesztelnie a támogatást még a pénz befizetése előtt.
Kérdések, amelyeket érdemes feltenni a számlanyitás előtt
Az első kérdés a szabályozás. A kereskedő megkérdezi a licencszámot, a felügyeleti szerv nevét és a felügyeleti szerv weboldalát. A kereskedő ellenőrzi a licencet, és a kereskedő elolvassa a felügyeleti szerv végrehajtási (enforcement) nyilvántartását. A kereskedőnek nem szabad olyan brókerrel számlát nyitnia, amely nincs szabályozva.
A második kérdés az ügyfélpénzek elkülönítése. A brókernek az ügyfélpénzeket egy elkülönített számlán kell tartania egy tier-1 banknál, és a bróker nem használhatja fel az ügyfélpénzeket a saját működéséhez. A kereskedőnek meg kell kérdeznie a bank nevét, és ellenőriznie kell a bróker felhasználási feltételeiben (terms of service) az elkülönítési irányelvet.
A harmadik kérdés a kifizetési (withdrawal) folyamat. A brókernek néhány munkanapon belül kell feldolgoznia a kifizetéseket, és a brókernek nem szabad kifizetési díjat felszámítania. A kereskedőnek a kifizetési folyamatot egy kisebb összeggel érdemes tesztelnie, mielőtt nagyobb összeget helyezne be.
Mikor van értelme off-shore brókert választani
Off-shore bróker akkor lehet jó választás, ha tapasztalt kereskedőkről van szó, akik értik a kockázatokat, magasabb tőkeáttételt szeretnének, és elfogadják a védettség alacsonyabb szintjét. Off-shore bróker emellett akkor is megfelelő lehet, ha olyan országokban kereskednek, ahol szigorú tőkekorlátozások vannak: ilyenkor a helyi bróker az egyetlen elérhető opció, és az off-shore bróker alternatívát nyújt.
Off-shore bróker nem jó választás kezdőknek, kis számlával rendelkező kereskedőknek, vagy azoknak, akik nem engedhetik meg maguknak, hogy a teljes befizetést elveszítsék. A kezdőnek a saját országában, szabályozott brókernél kell kezdenie, és csak az off-shore bróker mérlegelése előtt kell elsajátítania az alapokat.
Gyakori kérdések off-shore brókerekről
Legálisak az off-shore brókerek? A legtöbb joghatóságban igen. A kereskedőnek lehetősége van számlát nyitni egy off-shore brókernél, bár a hazai felügyeleti szerv nem feltétlenül nyújt ugyanazt a védelmet. A kereskedőnek a számlanyitás előtt ellenőriznie kell a helyi szabályokat.
Megbízhatok egy off-shore brókerben? A bizalom a brókertől függ. Néhány off-shore bróker jól működik és jól szabályozott, míg más off-shore brókerek nem. A kereskedőnek a brókerben való megbízás előtt ellenőriznie kell a licencet, az ügyfélpénzek elkülönítését és a kifizetési folyamatot.
Mi történik, ha az off-shore bróker csődbe megy? A kereskedő pénze elveszhet, mert a hazai felügyeleti szerv befektetői kártalanítási rendszere nem terjed ki az off-shore brókerre. A kereskedőnek lehetősége lehet jogorvoslatot kérni az off-shore felügyeleti szervnél, de a jogorvoslat gyakran korlátozott és lassú.
Kapcsolódó források
Hol érdemes kezdeni
Ha off-shore brókereket értékelsz, a leghasznosabb első lépés az, hogy készíts egy rövidlistát három-öt brókerről, majd ellenőrizd mindegyik bróker licenceit és a felügyeleti szervet. A bróker-összehasonlítás a brókereket joghatóság szerint sorolja fel, így még a számlanyitás előtt megtudod, hogy a bróker mit kínál.