Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
SIPC — a Securities Investor Protection Corporation (Értékpapír-befektető-védelmi Társaság) — az a kormány által előírt biztosítási program, amely megvédi a brókercégednél vezetett számládat, ha a bróker csődbe megy. Pontosan annak megértése, hogy a SIPC mit fedez, mit nem, és hogyan működik, elengedhetetlen, mielőtt pénzt helyeznél el bármelyik brókernél. A SIPC a bróker csődje vagy az eszközök elsajátítása esetén legfeljebb számlánként $500,000 összegig védi az értékpapírjaidat és a készpénzt. Nem véd a befektetési veszteségek ellen.
Mit a SIPC fedez
A SIPC a csődbe ment brókercégek ügyfeleit védi. Ha a brókere fizetésképtelenné válik, vagy helytelenül kezeli az ügyféleszközöket, a SIPC közbelép, hogy visszaszerezze az Ön értékpapírjait, és a korlátokon belül a készpénzét is. Az alap fedezeti limitek:
- Értékpapírok: legfeljebb 500 000 USD számlánként (ebből 250 000 USD készpénzre)
- Készpénz: legfeljebb 250 000 USD a teljes 500 000 USD limitből
A SIPC fedezet számlatípusonként érvényes, nem brókerenként. Ha ugyanannál a brókernél tart egy hagyományos egyéni brókerszámlát és egy IRA-t, akkor mindkét számla külön-külön védett a 500 000 USD limitig. Hasonlóképpen a közös számlák külön fedezetet kapnak az egyéni számláktól.
A SIPC által lefedett értékpapírok közé tartoznak a részvények, kötvények, ETF-ek, befektetési alapok, államkötvények, betétigazolások (certificate of deposit), valamint a brókernél tartott pénzpiaci befektetési alapok.
Amit a SIPC NEM Fed le
A SIPC nem egyenértékű a bankok FDIC-biztosításával, és a különbségek fontosak:
- Piaci veszteségek. Ha a befektetéseinek az értéke csökken, a SIPC nem fedezi a veszteséget. A SIPC bróker- fizetésképtelenség elleni biztosítás, nem befektetésveszteség-biztosítás.
- Kriptoeszközök. A brókernél tartott kriptovaluták nem SIPC-védettek, még akkor sem, ha ugyanabban a számlában vannak, mint a részvények. A kripto a SIPC szempontjából nem minősül értékpapírnak.
- Árutőzsdei határidős ügyletek és deviza (forex). Azok a számlák, amelyek határidős szerződéseket vagy devizapozíciókat tartalmaznak, nem tartoznak a SIPC hatálya alá. Ezek a termékek eltérő szabályozási keretek alá esnek.
- Járadékok és biztosítási termékek. A fix és változó járadékok (annuitások), még ha brókeren keresztül is lettek megvásárolva, nem SIPC-védettek.
- Rossz befektetési tanácsadás. Ha a brókere olyan befektetést ajánlott, amely veszített az értékéből, a SIPC nem téríti meg Önnek. A SIPC kizárólag a bróker fizetésképtelenségét és az eszközök jogosulatlan elsajátítását kezeli.
- Befektetések nem bejegyzett értékpapírokba. A SIPC azokat az értékpapírokat fedi, amelyek az Egyesült Államok értékpapírjogszabályai szerint be vannak jegyezve. A nem bejegyzett vagy csalárd befektetések esetleg nem jogosultak.
A SIPC-követeléskezelési folyamat
Ha a bróker csődbe megy, itt történik valójában:
A SIPC kérelmet nyújt be szövetségi bíróságon, hogy megindítsa a bróker ügyfelei számára a védelmi eljárást. Ez indítja el a hivatalos folyamatot.
Kineveznek egy vagyonfelügyelőt — jellemzően olyan ügyvédet vagy könyvelőt, aki tapasztalt az értékpapírfelszámolásokban — az ügyfélvagyon visszajuttatásának felügyeletére.
A vagyonfelügyelő azonosítja az ügyfélvagyont. Az elkülönített számlákon tartott ügyfélértékpapírokat azonosítják, és közvetlenül visszajuttatják az ügyfeleknek. Ennek a folyamata a bróker nyilvántartásainak minőségétől függ.
Ha az ügyfélvagyon hiányzik, a SIPC előleget folyósít — legfeljebb az 500 000 USD-os limitig — a hiány fedezésére. Az előleg a SIPC alapjából történik, nem a csődbe ment bróker eszközeiből.
A vagyonfelügyelő szétosztja az eszközöket és a SIPC előlegeit az ügyfelek között. Az időzítés változó, de a legtöbb igény esetében jellemzően hetekig vagy hónapokig tart.
Azok az ügyfelek, akiknek a követelése meghaladja a SIPC limitjét, a bróker csődvagyonának általános hitelezőivé válnak a 500 000 USD feletti összeg tekintetében. Ebben a kategóriában a megtérülés kevésbé biztos, és a bróker fennmaradó eszközeitől függ.
Tortenelmi SIPC-ugyek
A SIPC megalakulasa ota tobb mint 330 broker felszamolasat kezelte. Ime a legtanulsagosabb esetek:
Lehman Brothers (2008): Amikor a Lehman a penzugyi valsag soran csodbe ment, a SIPC felugyelete mellett tobb mint 110 milliard dollar erteku ugyfeleszkoz visszajuttatasa tortent. A folyamat osszetett volt, mert a Lehman nyilvantartasai nem voltak azonnal egyertelmuek, de az ugyfelek nagy tobbsege visszakapta az eszkozeit. A SIPC 250 000 dollaros limitje feletti penz egy resze a csodeljaro eljaras soran reszben megtortent.
Bernie Madoff (2008): Madoff Ponzi-semaja nem egy tipikus brokerhiba volt — hanem csalast jelentett. A SIPC az ugyfeleknek a jogosult elorelegeket a nettó befektetesuk alapjan folyositotta (a befizetett penz minusz a kifizetett penz), nem pedig a szamlatokon szereplo, kitalalt szamlasertekek alapjan. Ez az eset azt mutatja, hogy a SIPC maskepp mukodik, ha a broker konyvei meghamisitottak.
MF Global (2011): Az MF Global ugyfeleszkozoket hasznalt sajat kereskedesi vesztesegeinek fedezesere. A SIPC felugyelete mellett zajlott a folyamat, es bar egyes ugyfelek tobb mint egy evet vartak, gyakorlatilag az osszes belfoldi ugyfel 100%-ban visszakapta az eszkozeit. Az eset rávilagitott arra, hogy meg ha egy broker visszael ugyfeleszkozokkel, a SIPC es a jogi folyamat egyuttese teljes visszateritest eredmenyezhet.
További SIPC-biztosítás
Néhány bróker a SIPC-limitjein túl további biztosítást vásárol magánbiztosítóktól, például a Lloyd's of London-tól. Ez a bróker önkéntes választása, nem szabályozói követelmény. A többlet SIPC-biztosítás leginkább azoknál a számláknál fontos, amelyek meghaladják az 500 000 USD SIPC-limitet.
| Broker | SIPC | Excess SIPC | Típus |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 milliárd+ összesített | Összesített pool |
| Charles Schwab | $500K | $600 millió összesített | Összesített pool |
| Interactive Brokers | $500K | $30 millió ügyfelenként | Ügyfelenkénti (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 millió összesített (Morgan Stanley-n keresztül) | Összesített pool |
| Vanguard | $500K | $250 millió összesített | Összesített pool |
| Robinhood | $500K | Nincs | — |
| Webull | $500K | Nincs | — |
A „customerenkénti” és az „összesített” (aggregate) lefedettség közötti különbség számít. A customerenkénti lefedettség minden egyes egyéni számlára vonatkozik, függetlenül attól, hogy más ügyfeleknek is vannak-e követelései. Az összesített lefedettség egy olyan teljes pool, amelyet az összes ügyfél közösen használ. Egy nagyon nagy brókerbukás esetén az összesített pool kimerülhet, mielőtt az összes többlet-SIPC-követelés teljes mértékben fedezve lenne.
SIPC vs FDIC
| Jellemző | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Mit fedez | Értékpapírok és készpénz brókereknél | Betétek bankoknál |
| Fedezeti limit | 500 000 USD (250 000 USD készpénz) | 250 000 USD számlatípusonként |
| Mit véd | Bróker fizetésképtelensége | Bankcsőd |
| Véd a piaci veszteségek ellen? | Nem | N/A (a betétek nem ingadoznak) |
| Létrehozta | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Finanszírozza | Tag brókerek befizetései | Bankbiztosítási díjak |
Ha a brókered készpénz-sweep programot kínál FDIC-biztosítással rendelkező bankokba, akkor a készpénzedet FDIC védi bankonként 250 000 USD-ig. Az értékpapírjaid továbbra is a SIPC hatálya alá tartoznak. A két rendszer együttműködik: FDIC a bankokban lévő készpénzre, SIPC pedig a brókerszámlákon lévő értékpapírokra.
SIPC fedezet számlatípus szerint
| Számlatípus | SIPC limit | Megjegyzések |
|---|---|---|
| Egyéni adóköteles | $500K | Alap fedezet |
| Közös számla | $500K | Az egyéni számlától külön |
| Hagyományos IRA | $500K | Az adóköteles számláktól külön |
| Roth IRA | $500K | A Hagyományos IRA-tól külön |
| Vagyonkezelői (UTMA/UGMA) | $500K | Külön fedezet |
| Tröszt számla | $500K | Külön fedezet |
| Vállalati számla | $500K | Külön fedezet |
A legfontosabb elv: ugyanannál a Brokernél az egyes, különálló számlatípusok mindegyike megkapja a saját $500,000 SIPC védelmi limitjét.
Nemzetkozi megfeleloi
Ha nem USA-beli brókeren keresztul fektet be, a SIPC nem ervenyes. Mas orszagokban sajat befektetoiv vedelmi rendszerek mukodnek:
| Orszag | Rendszer | Vedelmi limit |
|---|---|---|
| Egyesult Kiralysag | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | szemelyenkent £85,000 |
| Kanada | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 millio szamlanent |
| Europai Unio | Orszagonkent valtozo; minimum €20,000 az EU iranyelv alapjan | valtozo |
| Ausztralia | National Guarantee Fund (NGF) | valtozo a koveteles tipusatol fuggoen |
| Szingapur | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Gyakori kérdések
Hogyan ellenőrizhetem, hogy a brókerem SIPC-biztosítással rendelkezik? Látogasson el a sipc.org oldalra, és használja a tagok keresőjét. Adja meg a bróker nevét úgy, ahogy az a számlakivonatán szerepel. Minden az Egyesült Államokban bejegyzett brókernek meg kell jelennie ebben az adatbázisban. Ha egy bróker nincs feltüntetve, akkor nem SIPC-biztosított, és nem működik jogszerűen az Egyesült Államokban.
A SIPC fedezi a nem USA-beli brókereknél vezetett számlákat? Nem. A SIPC egy USA-beli program. A nem USA-beli brókerek részt vehetnek saját országuk kártalanítási rendszerében. Ellenőrizze a bróker helyi felügyeleti szervénél.
Mi van, ha a számlám meghaladja a SIPC limitjeit? Az 500 000 USD feletti összegek esetén fontolja meg olyan brókert, amely többlet SIPC-biztosítást is visz: Fidelity (1B+ aggregált), Schwab (600M aggregált) vagy Interactive Brokers (30M ügyfelenként). Emellett az eszközöket több számlatípus között vagy több brókernél is szétoszthatja, hogy számlánként a limit alatt maradjon.
Lehet SIPC-fedezetem több brókernél? Igen. A SIPC-fedezet brókerenként érvényes. Ha 500 000 USD-t tart Broker A-nál és 500 000 USD-t Broker B-nél, mindkét számla külön-külön védett. Ez az egyik oka annak, hogy jelentős eszközökkel rendelkező egyes befektetők több brókert használnak.
A SIPC fedezi a kriptovalutámat? Nem. A kriptovaluta a SIPC szempontjából nem minősül értékpapírnak. Ha kriptót olyan brókernél tart, amely kriptokereskedést kínál, akkor ezek az eszközök nem SIPC-védettek. Fontolja meg egy dedikált kriptotárca használatát a kriptobefektetésekhez.
Milyen gyorsan fizet a SIPC a bejelentett igények alapján? Az időkeret esetről esetre változik. Egyszerű esetekben, jó brókeri nyilvántartások mellett az ügyfelek akár hetek alatt megkaphatják az eszközeiket. Összetett esetek — különösen csalás vagy hiányos nyilvántartás esetén — hónapokig vagy évekig is eltarthatnak. A SIPC nem garantál konkrét időtartamot.
A SIPC-t az állam finanszírozza? Nem. A SIPC a tag bróker-kereskedői által fizetett felmérésekből (assessments) kap finanszírozást. Nem kormányzati ügynökség, bár szövetségi törvény hozta létre, és a SEC felügyelete alatt működik.
Milyen dokumentumokra van szükségem egy SIPC-igényhez? A SIPC kérni fogja a számlakivonatait, a kereskedési visszaigazolásokat és a személyazonosságot igazoló dokumentumokat. Ha saját nyilvántartásokat vezet — különösen a bróker meghiúsulása (csődje) előtti legutóbbi számlakivonatot —, az egyszerűsíti az igény benyújtásának folyamatát. Gyakorlati megoldás, ha letölti és elmenti a legutóbbi havi számlakivonatát.
Hol Kezdje
Ellenorizze, hogy az on brókere SIPC-biztositott-e a sipc.org oldalon. Ha az on szamlaja kozelit vagy meghaladja az $500,000-t, fontolja meg egy brókert tobblet SIPC-biztositassal. A teljes vedelmi keretrendszerert olvassa el a broker safety hub oldalt. Ha egy adott brókert fontolgat, nezze meg annak kifejezett biztonsagi oldalát, ahol a brókerre vonatkozo SIPC- es tobblet-biztositasi reszletek talalhatok.
Befektetesek kockazattal jar. A befektetesek erteke felfele es lefele is valtozhat, es elofordulhat, hogy az eredeti befektetesnel kevesebbet kap vissza. Ez az attekintes affiliate linkeket tartalmaz. Ha a linkunkon keresztul szamlat nyit, mi jutalekot kaphatunk tovabbi koltseg nelkul az on szamara. Az attekinteseink fuggetlenek, es tenyeken alapulnak.