Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A tőzsdei brókerértékelés egy strukturált, a kereskedő számára fontos szempontok szerinti bróker-értékelés, amely lefedi a díjakat, a befektetéseket, az eszközöket, a támogatást és azokat a kiegészítő szolgáltatásokat, amelyeket a bróker nyújt. Az értékelés arra szolgál, hogy a brókereket egymással össze lehessen hasonlítani, és arra is, hogy azonosítani lehessen azt a brókert, amely a legjobban illeszkedik a kereskedő igényeihez. Az a kereskedő, aki ismeri a szempontokat, a kérdéseket és az értékelési folyamatot, alapos értékelést tud végezni, és a kereskedő magabiztosan választhat brókert.
Az öt dimenzió egy brókerértékelésben
Az első dimenzió a díjak. A díjak közé tartozik a jutalék, az árfolyamrés (spread), a platformdíj, az inaktivitási díj, a kifizetési díj és a devizaváltási díj. A kereskedőnek ki kell számítania a teljes költséget egy reprezentatív kereskedési mintára, majd a teljes költséget össze kell hasonlítania három-öt bróker között.
A második dimenzió a befektetések. A befektetések közé tartoznak a bróker által kínált termékek, a bróker által lefedett piacok és a bróker által biztosított kutatás. A kereskedőnek ellenőriznie kell a bróker kínálatát azokra a termékekre vonatkozóan, amelyeket a kereskedő szeretne kereskedni, és olyan brókert kell keresnie, amely hozzáférést biztosít azokhoz a piacokhoz, amelyeket a kereskedő el szeretne érni.
A harmadik dimenzió az eszközök. Az eszközök közé tartozik a kereskedési platform, a grafikonok (charting), az indikátorok, a riasztások (alerts) és a visszatesztelés (backtesting). A kereskedőnek demó számlával kell tesztelnie a platformot, és ellenőriznie kell az order típusokat, az adatok minőségét és a végrehajtás sebességét.
A negyedik dimenzió a támogatás. A támogatás magában foglalja az ügyfélszolgálati csatornákat, a válaszidőt, a válasz minőségét és az oktatási erőforrásokat. A kereskedőnek a számla megnyitása előtt tesztelnie kell a támogatást, és olyan brókert kell keresnie, amelynek erős a támogatási (support) hírneve.
Az ötödik dimenzió a kiegészítő szolgáltatások. A kiegészítő szolgáltatások közé tartozik az oktatási tartalom, a webináriumok, a kutatási jelentések és az API-hozzáférés.
A kérdések dimenziónként
A díjak dimenzió első kérdése a jutalék kereskedésenként. A kereskedőnek kérnie kell a jutaléktáblázatot, és össze kell hasonlítania a jutalékot a brókerek között. A második kérdés a kereskedő tipikus termékeinek az árfolyamkülönbözete (spreadje). A spread termékenként eltér, és rejtett költség.
A befektetések dimenzió első kérdése a termékkínálat. A kereskedőnek kérnie kell az elérhető termékek listáját, és ellenőriznie kell, hogy a bróker milyen piacokat fed le. A második kérdés a kutatási kínálat. A kereskedőnek kérnie kell a kutatási jelentéseket, és értékelnie kell a kutatások mélységét és szélességét.
Az eszközök dimenzió első kérdése a platform. A kereskedőnek kérnie kell egy demószámlát, és a kereskedőnek a saját tipikus kereskedési mintájával kell tesztelnie a platformot. A második kérdés az adatok minősége. A kereskedőnek ellenőriznie kell az adatfolyamot (data feedet), és össze kell hasonlítania az adatok minőségét a brókerek között.
A támogatás dimenzió első kérdése a válaszidő. A kereskedőnek fel kell tennie egy kérdést, és meg kell mérnie a válaszidőt. A második kérdés a válasz minősége. A kereskedőnek értékelnie kell a választ, és olyan brókert kell keresnie, amely felkészült ügyfélszolgálati munkatársakkal rendelkezik.
A további szolgáltatások dimenzió első kérdése az oktatási tartalom. A kereskedőnek kérnie kell az elérhető források listáját, és értékelnie kell a tartalom minőségét. A második kérdés az API-hozzáférés. A kereskedőnek kérnie kell az API-dokumentációt, és értékelnie kell az API-képességeket.
Rövid értékelési folyamat
Az első lépés a rövidlista összeállítása. A kereskedőnek a kötelező feltételek alapján kell szűrnie a brókerek listáját, majd ki kell választania azokat a brókereket, amelyek megfelelnek a két legfontosabb prioritásnak. A rövidlistának három-öt brókert kell tartalmaznia.
A második lépés az információgyűjtés. A kereskedőnek fel kell keresnie a bróker weboldalát, és el kell olvasnia a díjszabást, a termékkínálatot, a platform leírását és a támogatási csatornákat. A kereskedőnek azt is ellenőriznie kell a szabályozó weboldalán, és meg kell keresnie a bróker engedélyét, valamint a végrehajtási (enforcement) előzményeket.
A harmadik lépés a platform tesztelése. A kereskedőnek mindegyik rövidlistára került brókernél demó számlát kell nyitnia, és a kereskedőnek a saját tipikus kereskedési mintájával kell tesztelnie a platformot. A kereskedőnek figyelnie kell a rendeléstípusokra, a diagramkészítésre, az adatok minőségére és a végrehajtás sebességére.
A negyedik lépés a támogatás tesztelése. A kereskedőnek kérdést kell küldenie mindegyik rövidlistára került brókernek, és mérnie kell a válaszidőt, valamint a válasz minőségét. A kereskedőnek azt is ellenőriznie kell az oktatási erőforrásokat, és olyan brókert kell keresnie, amelynek erős a támogatási hírneve.
Az ötödik lépés a költségek összehasonlítása. A kereskedőnek ki kell számítania a teljes költséget egy reprezentatív kereskedési mintára, majd össze kell hasonlítania a rövidlistán szereplő brókerek teljes költségét. Az összehasonlítás ugyanazon kereskedési mintán alapuljon, és tartalmazza az összes olyan díjat, amelyet a kereskedő várhatóan fizetni fog.
A hatodik lépés egy kis élő számla megnyitása. A kereskedőnek a legjobb egy-két brókernél kell megnyitnia egy kis élő számlát, és tesztelnie kell a teljes folyamatot a feltöltéstől a kifizetésig.
Gyakori kérdések a brókerértékelésekkel kapcsolatban
Mi a legfontosabb szempont? A díjak és a szabályozás a legfontosabb szempontok, mert a díjak befolyásolják a hozamokat, a szabályozás pedig védi az alapokat. A kereskedőnek nem szabad egyetlen szempont alapján választania brókert, és a kereskedőnek az összes szempontot figyelembe kell vennie.
Mennyi ideig tart az értékelés? Az értékelés néhány naptól néhány hétig is eltarthat, a kereskedő tapasztalatától és a kereskedő prioritásaitól függően. A kereskedőnek nem szabad siettetnie az értékelést, és a kereskedőnek demó fiókkal kell tesztelnie a platformot.
Megbízhatok az online értékelésekben? Az online értékelések kiindulópontot jelentenek, és az online értékelések nem helyettesítik a kereskedő saját kutatását. A kereskedőnek ellenőriznie kell az információkat a bróker weboldalán, és a kereskedőnek demó fiókkal kell tesztelnie a platformot.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha brókerértékelést (stock broker review) készítesz, a leghasznosabb első lépés az, hogy a személyes prioritásaid alapján meghatározd az öt dimenziót, majd szűkítsd a listát három-öt brókerre, amelyek megfelelnek az első két dimenziónak. A broker comparison felsorolja a brókereket díjak, befektetések, eszközök, ügyféltámogatás és további szolgáltatások szerint, így még a számlanyitás előtt képet kapsz arról, mit kínál az adott Broker.