Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A szocialis kereskedes mint strategia azt jelenti, hogy a kereskedesi donteseidet mas kereskedok cselekedetei alapjan hozod, jellemzoen egy olyan platformon keresztul, amely megjeleniti a platform legjobb kereskedoi altal elert teljesitmenyt, poziciokat es kockazati mutatoit. A kereskedo kivalaszt egy kereskedot vagy egy kereskedokbol allo csoportot, akiket kovetni szeretne, a platform pedig automatikusan masolja a kivalasztott kereskedok pozicioit a koveto szamlan.
Ez a megkozelites leginkabb kezdok szamara hasznos, akiknek meg nincs sajat, kiprobalt strategiajuk, illetve azoknak a kereskedoknek, akik tobb strategia kozott szeretnenek szetagazni anelkul, hogy minden egyes poziciot kulon-kulon kezelnienek. A megkozelites kevesebbe hasznos a tapasztalt kereskedok szamara, akiknek mar van kiprobalt strategiajuk, mivel a szocialis kereskedo teljesitmenye gyakran nem konzisztens idoben.
Hogyan működik a social trading
Egy social trading platform a kereskedők feedjét jeleníti meg, a teljesítményükre vonatkozó statisztikákkal, a nyitott pozícióikkal, a kockázati mutatóikkal és a kereskedési előzményeikkel. A követő a mutatók alapján választ ki egy kereskedőt, a platform pedig a kereskedő pozícióit a követő számlájára bemásolja a megadott arányban (például 0,5×, ha a követő a kockázat felét szeretné vállalni).
A másolás automatikusan történik a platformon. Amikor a követett kereskedő megnyit egy pozíciót, a platform a követő számláján ugyanazt a pozíciót nyitja meg a megadott arányban. Amikor a követett kereskedő lezárja a pozíciót, a platform lezárja a másolatot is. A követő nem hoz kereskedési döntéseket; a követő kereskedése teljes mértékben a követett kereskedő döntésein alapul.
A social trading platform különbözik a copy tradingtől (ahol a követő egy adott stratégiát vagy portfóliót választ, nem pedig egy kereskedőt), valamint a mirror tradingtől (ahol a követő egyetlen kereskedést másol egy jel alapján). A social trading lényege, hogy egy kereskedőt kövessünk, ne pedig egy stratégiát.
A számok, amelyek számítanak
A legfontosabb mutató a maximális visszaesés (maximum drawdown), nem a hozam. Az a kereskedő, aki az elmúlt évben 50% hozamot ért el 40% visszaesés mellett, nagyobb valószínűséggel fog a következő évben újabb 40% visszaesést átélni, mint az a kereskedő, aki 20% hozamot ért el 10% visszaeséssel. A visszaesés az a mutató, amely megmutatja a követőnek, hogy milyen a legrosszabb esetben várható élmény.
A második mutató a kereskedések száma. Az a kereskedő, aki az elmúlt évben 500 kereskedést végzett, megbízhatóbb előélettel rendelkezik, mint az a kereskedő, aki ugyanebben az időszakban 20 kereskedést végzett. A mintanagyság adja a mutatók statisztikai megbízhatóságának alapját.
A harmadik mutató a kereskedő „bőre a játékban” (skin in the game). Az a kereskedő, aki a követők mellett a saját tőkéjét is kereskedésre használja, jobban igazodik a követők érdekeihez, mint az a kereskedő, aki kizárólag a követők tőkéjével kereskedik. A skin in the game a legfontosabb irányítási (governance) mechanizmus egy social trading platformon.
A szocialis kereskedés kockázatai
Az első kockázat a túlélési torzítás. Azok a kereskedők, akik a platformon láthatók, azok, akik elég sokáig „túléltek” ahhoz, hogy kialakítsanak egy teljesítményelőzményt. Azok a kereskedők, akik felrobbantották a számlájukat, nem láthatók, és a követő csak a szocialis kereskedési modell legjobb eseteit látja.
A második kockázat a másolási késleltetés. A legtöbb platformon a követő pozíciói a követett kereskedő pozíciói után néhány másodperccel és néhány perccel később nyílnak és záródnak. Gyors piacon a késleltetés jelentős eltérést okozhat a belépési és kilépési árakban, és ez az eltérés rontja a másolat teljesítményét az eredetihez képest.
A harmadik kockázat a platformkockázat. A szocialis kereskedési platform egy harmadik fél által nyújtott szolgáltatás, amely integrálva van a Brokerrel. Ha a platform offline állapotba kerül, a követő másolása megszakad. Ha a platform megszűnik, a követő másolási előzményei és a kapcsolat a követett kereskedővel elveszhetnek.
A negyedik kockázat a túlzott diverzifikáció. Ha egy követő 10 különböző kereskedőt másol, olyan portfóliót kaphat, amely annyira diverzifikált, hogy az egyes kereskedők előnye (edge) felhígul. A nettó hatás közel nulla is lehet: a követő megfizeti a szocialis kereskedési platform díjait anélkül, hogy hozamot termelne.
Hogyan hasznald a social tradinget stratégiaként
Az őszinte válasz az, hogy a social tradinget kiindulópontként érdemes használni, nem pedig tartós stratégiaként. Az a kereskedő, aki egy social tradert követ 6-12 hónapig, megismeri a trader stratégiáját, a trader kockázatkezelését, valamint azt, hogyan viselkedik különböző piaci körülmények között. A követő ezután eldöntheti, hogy átveszi-e a stratégiát, módosítja-e, vagy pedig kialakítja a sajátját.
A követőnek azt is érdemes szem előtt tartania, hogy a social trading platformot tanulási eszközként használja, ne pedig delegálási eszközként. A követőnek tanulmányoznia kell a követett trader döntéseit, meg kell értenie a mögöttük álló logikát, és a tanulságokat a saját kereskedésében kell alkalmaznia. A social trading platform egy tanterem, nem pedig egy portfóliókezelő.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha a social tradinget stratégiaként vizsgálod, a leghasznosabb összehasonlítási szempontok a kereskedőválasztási mutatók, a másolási késleltetés, a díjstruktúra, valamint a platform integrációja a Brokereddel. A broker összehasonlítás felsorolja azokat a Broker-eket, amelyek kínálnak social tradinget, és az elérhető funkciókat, amelyek együtt megmutatják, milyen a platform, mielőtt az első kereskedőt követnéd.