Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
Szinte minden olyan Broker, aki komolyan szeretne venni, ma már kínál prémium szintet. A nevek eltérnek: „Gold”, „Platinum”, „Pro”, „VIP”, néha csak „Active Trader”. A felvetés ugyanaz. Többet kereskedsz, többet kapsz vissza. A valóság szinte teljes mértékben attól függ, mennyit kereskedsz, és mit kereskedsz.
Mit jelent a gyakorlatban a „prémium”
A prémium szint egy díj ellenében nyújtott szolgáltatáscsomag. A bróker azt mondja: fizess nekünk egy fix éves vagy negyedéves díjat, vagy érj el egy minimális kereskedési forgalmat, és adunk neked valamit, amit a standard számla nem. Amit kapsz, brókerenként eltér, de a jellemző elemek a következők:
- Alacsonyabb jutalék jutalék/ügylet alapon, vagy szélesebb jutalékmentes szintek
- Kijelölt kapcsolattartó menedzser, vagy közvetlen vonal a kiemelt ügyfélszolgálathoz
- Ingyenes vagy támogatott piaci adatszolgáltatások
- Ingyenes vagy támogatott harmadik féltől származó kutatások és elemzői jelentések
- Hozzáférés IPO-allokációkhoz, pre-IPO részvényekhez vagy exkluzív jegyzésekhez
- Alacsonyabb margin-díjak vagy magasabb tőkeáttételi felső korlátok
- Magasabb pénzfelvételi limit és gyorsabb pénzfelvételek
- Jobb kamatláb a be nem fektetett készpénzre
Néhány prémium szint további termékvonalakat is felold: warrantokat, strukturált termékeket, OTC derivatívákat, szélesebb opciós láncot, vagy hozzáférést a dark-pool routinghoz. A nehezebben számszerűsíthető tételek általában a kapcsolattartó menedzser és az elemzői hozzáférés. Mindkettő sokat érhet, vagy semmit sem, attól függően, hogy használod-e őket.
Kinek használnak ténylegesen
A prémium szint akkor térül meg, ha három feltétel teljesül. Elég gyakran kereskedsz ahhoz, hogy a jutalékmegtakarítás fedezze a fix díjat. Valóban használod a kutatást vagy az adatszolgáltatást, nem pedig hagyod, hogy porosodjon. És a számlaméret elég nagy ahhoz, hogy a készpénz kamatláb-különbözet vagy a fedezeti (margin) díjcsökkentés abszolút értékben is érdemi legyen.
Az őszinte próba aritmetika. Vedd a várható éves kereskedési volumenedet. Szorozd meg a prémium szint által kínált jutalékmegtakarítással kereskedésenként. Vondd le az éves díjat. Vondd le azt az adatszolgáltatás vagy kutatás költségét, amit amúgy is megvettél volna. Ha az eredmény kényelmesen pozitív, a prémium szint megéri. Ha negatív, a standard számla a jobb ajánlat.
Egy aktív kereskedő, aki évente 500 darab részvényre vonatkozó oda-vissza (round-trip) ügyletet köt, a kereskedésenkénti €3 megtakarítással, a €250 éves díj mellett bőven átlépi a küszöböt. Aki évente mindössze 20 ügyletet köt, annak ugyanaz a prémium szint pénzt veszít még az adatszolgáltatás költségének beszámítása előtt is.
Milyen brókerek nem hirdetik
A prémium szintek gyakran olyan feltételekkel járnak, amelyek a marketingben nem szerepelnek. Van, amelyik megkövetel egy minimális számlaegyenleget, ami a készpénz után járó kamat előnyének egy részét elveszíti. Van, amelyik 12 hónapos elköteleződéshez köt, és korai kilépési díjat számít fel. Van, amelyik „dedikált” ügyfélkapcsolati menedzsert ad, aki valójában egy back office-os junior, aki munkaidőben válaszol a ticketekre.
A másik csendes kompromisszum a termékekhez való hozzáférés. Egy standard számla nem feltétlenül tud kereskedni bizonyos termékekkel, amelyeket a prémium számla igen, és ez valóban hasznos lehet, ha olyan stratégiád van, amelynek ezekre szüksége van. Ugyanakkor ugyanaz a termékkizárás arra is szolgálhat, hogy a lakossági kereskedőt egy drágább szintre tereljék egy olyan funkció miatt, amelyet eleve nem is használt volna. Olvasd el figyelmesen a jogosultsági listát.
Mikor érdemes kihagyni a prémium szintet
A prémium szint nem éri meg, ha havonta kevesebb mint egyszer kereskedsz, ha a számlád mérete nem éri el a jelentős fedezeti (margin) megtakarításokhoz szükséges küszöböt, vagy ha nem fogod használni a kutatási (research) szolgáltatásokat. Különösen az adatszolgáltatások (data feeds) könnyen túlértékelhetők. A legtöbb lakossági (retail) kereskedő többet profitálna egyetlen, évente megvásárolt előfizetésből egy olyan kutatószolgáltatónál, amelyet ténylegesen olvas, mint egy olyan jelentéscsomagból, amely az inboxba érkezik, de soha nem kerül megnyitásra.
Az első évben egy új Brokerrel szintén nem éri meg. Amíg nem futtattad le a saját szokásos munkafolyamatodat néhány hónapon át, addig még nem tudod, a prémium funkciók közül melyeket használnál ténylegesen, és melyek csak megemelik a számlát.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha brókerek között döntesz, a bróker-összehasonlítás megmutatja, mely brókerek kínálnak prémium szinteket, mik a jogosultsági küszöbök, és hogy az egyes szintek valójában mit tartalmaznak. Rendezz a számlatípus és a díjmodell szerint, amelyek illenek a kereskedési stílusodhoz, és gyorsan kiderül, hogy a prémium szint valódi fejlesztés-e, vagy csak marketingüzenet.
Gyakori kérdések a prémium kereskedési számlákkal kapcsolatban
Mi a tipikus minimális egyenleg a prémium számlához?
A küszöbértékek nagyon eltérőek. Egyes brókerek olyan alacsonyan határozzák meg, mint €5,000 vagy €10,000 a számla saját tőkéje. Mások €50,000 vagy annál magasabb összeget kérnek. Néhány esetben a minimális havi kereskedési volumen a követelmény a szálegyenleg helyett, és van, ahol mindkettőt kombinálják. A küszöbértéket általában a bróker weboldalán található számlatípus-összehasonlító táblázatban teszik közzé.
Megéri-e hajszolni a prémium számlán elérhető készpénz kamatlábat?
Nagyobb egyenlegeknél igen. A standard készpénz-„sweep” ráta és a prémium készpénzráta közötti különbség jelentős éves hozamot is jelenthet, különösen magasabb kamatkörnyezetben. Kisebb egyenlegeknél a különbség általában annyira csekély, hogy nem billenti el a mérleget a többi prémium díjjal szemben.
A prémium számlák jobb kutatási lehetőséget adnak?
Gyakran igen. Az elemzői lefedettség mélysége, a független harmadik féltől származó kutatások (például a Morningstar vagy a Refinitiv szolgáltatóitól) beemelése, valamint az élő szakértői hívásokhoz való hozzáférés általában a prémium szinthez kötődik. A kutatások minősége brókerenként eltérő, ezért ez valódi megkülönböztető tényező, amit érdemes ellenőrizni.
Le tudok-e mondani egy prémium fiókról?
A legtöbb Broker lehetővé teszi, de a feltételek eltérőek. Van, ahol a következő számlázási ciklusban alakítják át a fiókot. Mások várakozási időt vagy minimális egyenleget kérnek ahhoz, hogy prémium szinten maradj díj felszámítása nélkül. Néhányan 12 hónapra „bezárnak”. A kilépési feltételek ugyanott találhatók, ahol a belépési feltételeket is ellenőrzöd.
Elérhetők-e prémium számlák nem rezidens ügyfelek számára?
Általában igen, de a jogosultsági lista joghatóságonként eltérő. Egy Broker, amely prémium szinteket kínál az Egyesült Királyságban rezidens ügyfeleknek, előfordulhat, hogy nem kínálja ugyanazt a szintet olyan országban lévő ügyfeleknek, ahol a helyi szabályozó bizonyos termékvonalakat vagy díjstruktúrákat korlátoz. Ellenőrizze a Broker ország-specifikus feltételeit, mielőtt feltételezné, hogy a prémium szint elérhető.