Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A teljes körű bróker olyan bróker, amely egy helyen nyújt végrehajtást, kutatást, tanácsadást és személyes ügyfélszolgálatot. A teljes körű bróker elemzőket alkalmaz, akik kutatásokat tesznek közzé, tanácsadókat, akik ajánlásokat adnak, valamint kapcsolattartókat, akik segítenek az ügyfélnek a kereskedési döntések meghozatalában. A teljes körű bróker a szolgáltatásért magasabb jutalékot számít fel, és a bróker gyakran az ügyfél által kezelt eszközök értékének egy százalékát kéri.
Mi az a teljes körű bróker
A teljes körű bróker olyan bróker, amely egy helyen nyűjt végrehajtást, kutatást, tanácsadást és személyes ügyintézést. A teljes körű bróker elemzőket alkalmaz, akik kutatásokat publikálnak, tanácsadókat, akik ajánlásokat adnak, valamint kapcsolattartó menedzsereket, akik segítenek az ügyfélnek a kereskedési döntések meghozatalában. A teljes körű bróker a szolgáltatásért magasabb jutalékot számít fel, és a bróker gyakran az általuk kezelt vagyon (assets under management) egy százalékát kéri.
A teljes körű modell nyomás alatt állt a diszkont brókerektől, a robo-adviserektől és az online kereskedési platformoktól, de a modell még mindig releváns azoknak a kereskedőknek, akiknek iránymutatásra van szükségük, akik személyes kapcsolatot szeretnének, és akik hajlandók megfizetni a szolgáltatást. A legnagyobb teljes körű brókerek közé tartoznak a nagy befektetési bankok, valamint a nagy pénzügyi csoportok vagyonkezelési divíziói.
A fo előnyök
Az első előny a kutatás. A teljes körű bróker több ezer részvényről tesz közzé elemzői jelentéseket, amelyek tartalmazzák a pénzügyi modelleket, az értékelést, az értékelést (rating), valamint a célárat. A kutatás minden ügyfél számára elérhető, és gyakran mélyrehatóbb, mint amit egy diszkont brókertől lehet kapni.
A második előny a tanácsadás. A teljes körű bróker az ügyfélhez rendel egy tanácsadót, aki segít az ügyfélnek a kereskedési döntésekben, az eszközallokációban és a portfólió újraegyensúlyozásában. A tanácsadó ismeri az ügyfél céljait, az ügyfél kockázattűrő képességét és az ügyfél adózási helyzetét, és a tanácsokat az ügyfélhez igazítja.
A harmadik előny a személyre szabott szolgáltatás. A teljes körű bróker biztosít egy kapcsolattartót (relationship manager), aki telefonon, e-mailben vagy személyesen is elérhető. A kapcsolattartó segít az ügyfélnek a számlanyitásban, a feltöltésben, a kifizetésekben, valamint bármilyen felmerülő probléma esetén. A személyre szabott szolgáltatás különösen értékes azoknak a kereskedőknek, akik nem szeretnék kezelni a működési részleteket.
A negyedik előny a termékválaszték. A teljes körű bróker széles körű termékeket kínál, többek között részvényeket, kötvényeket, opciókat, határidős ügyleteket, befektetési alapokat, ETF-eket és alternatív befektetéseket. A teljes körű bróker egyablakos megoldásként szolgálhat a kereskedő befektetési igényeihez, és a teljes körű bróker a portfóliót a kereskedő preferenciáihoz tudja igazítani.
A költségek
Az első költség a jutalék. A teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker kereskedésenként 20–50 eurót számít fel, és a jutalék magasabb, mint a kedvezményes brókereknél. A jutalék indokolt azoknak a kereskedőknek, akik igénybe veszik a tanácsadást és a kutatást, viszont túl magas azoknak a kereskedőknek, akiknek nincs szükségük a szolgáltatásra.
A második költség az eszközalapú díj. Néhány teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker évente az általuk kezelt eszközök 0,5–1,5 százalékát számítja fel. A díj a tanácsadást és a kapcsolatkezelést fedezi, és a jutalék mellett kerül felszámításra. Az eszközalapú díj magas a nagy portfólióval rendelkező kereskedők számára, és az idő múlásával ronthatja a hozamokat.
A harmadik költség a platformdíj. Néhány teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker a kereskedési platformért havi 20–50 euró platformdíjat számít fel. A platformdíj fix költség, és a platformdíj a kis számlákat érinti a leginkább.
Kinek érdemes teljes körű brókert használni
A teljes körű bróker jó választás azoknak a kereskedőknek, akiknek nagyobb a számlájuk, személyes tanácsadót szeretnének, és értékelik a kutatást valamint a személyre szabott szolgáltatást. A teljes körű bróker emellett jó választás azoknak a kereskedőknek is, akik újak a piacokon, és útmutatást szeretnének, illetve azoknak, akiknek összetett a pénzügyi helyzetük, és testreszabott tanácsra van szükségük.
A teljes körű bróker nem jó választás azoknak a kereskedőknek, akiknek kicsi a számlájuk, akik önállóan döntenek (self-directed), vagy akik érzékenyek a díjakra. Annak a kereskedőnek, aki nem használja a kutatást vagy a tanácsot, nem szabad megfizetnie a szolgáltatásért, és érdemes megfontolni egy kedvezményes brókert vagy egy robo-advisort.
Hogyan értékeljünk egy teljes körű szolgáltatást nyújtó brókert
Az első ellenőrzés a kutatás minősége. A brókernek széles körű részvényekről kell közzétennie kutatásokat, és a kutatásnak alaposnak kell lennie. A kereskedő a kutatást néhány jelentés áttekintésével tesztelheti, és össze tudja hasonlítani a kutatást más brókerek kutatásával.
A második ellenőrzés a tanácsadó eredményességi előzményei. A tanácsadónak rendelkeznie kell jó tanácsok adásának bizonyítható múltjával, és a javasolt portfóliók esetében alacsonynak kell lennie a forgalom/átforgatás mértékének. A kereskedő kérhet referenciákat a tanácsadótól, és ellenőrizheti a tanácsadó képesítéseit.
A harmadik ellenőrzés az összköltség. A brókernak közzé kell tennie a jutalék (commission) díjszabását, az eszközalapú díjat, valamint a platformdíjat. A kereskedőnek ki kell számítania az összköltséget egy reprezentatív kereskedési mintára, és össze kell hasonlítania az összköltséget egy diszkont bróker költségeivel.
Gyakori kérdések a teljes körű brókerekkel kapcsolatban
Megéri a teljes körű bróker költségét? Azoknak a kereskedőknek, akik a kutatást és a tanácsokat használják, igen. A tanács megóvhatja a kereskedőt a költséges hibáktól, és a tanács javíthatja a hozamokat. Azoknak a kereskedőknek, akik nem használják a tanácsokat, nem.
Át tudok váltani egy diszkont brókertől egy teljes körű brókerre? Igen, és a kereskedő több brókernél is tarthat számlákat. A kereskedőnek a váltás előtt össze kell hasonlítania az összes költséget és az összes nyújtott szolgáltatást, és a diszkont brókert érdemes megtartania azokhoz a kereskedésekhez, ahol a költség számít.
Mi a teljes körű bróker minimális számlamérete? A minimum brókerenként eltér. Egyes teljes körű brókerek €100,000 vagy annál nagyobb összeget igényelnek, más teljes körű brókerek kisebb számlákat is elfogadnak magasabb jutalékkal. A kereskedőnek a számlanyitás előtt ellenőriznie kell a minimális összeget.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha teljes körű szolgáltatást nyújtó brókereket értékelsz, a leghasznosabb első lépés az, hogy azonosítsd, pontosan milyen szolgáltatásokra van szükséged (kutatás, tanácsadás, személyes ügyintézés), majd hasonlítsd össze a teljes költséget három-öt bróker között. A broker comparison felsorolja a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókereket és a díjtarifákat, amelyek együtt megmutatják, mit kínál a bróker, még mielőtt számlát nyitnál.