Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A brókercserepiac strukturális átalakulás közepén van, és az átalakulást a technológia, a szabályozás és a változó ügyfélelvárások hajtják. A teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker már nem a domináns modell, a diszkont bróker lett az új alapértelmezett, a robo-advisor pedig egyre növekvő szegmens. Az a kereskedő, aki érti a trendeket, fel tud készülni a jövőre, és az a kereskedő, aki ismeri az iparág irányát, olyan brókert választhat, amely versenyképes marad.
Elmozdulás a digitális és mobil megoldások felé
Az első trend a digitális és mobil megoldások felé történő elmozdulás. A kereskedő, aki korábban egy Brokerhez telefonált, hogy megbízást adjon, ma már néhány másodperc alatt meg tudja adni a megbízást egy telefonról, és az a kereskedő, aki korábban papíralapú kimutatásra várt, ma már valós időben ellenőrizheti a portfólióját. Az elmozdulást a smartphone hajtja, és a járvány felgyorsította.
A mobil kereskedés sok kereskedő számára az elsődleges csatornává vált, és a mobil platform a Broker ajánlatának legfontosabb része. Az a Broker, amelynek erős a mobil platformja, vonzani tudja a következő generációs kereskedőket, míg az a Broker, amelynek gyenge a mobil platformja, piaci részesedést fog veszíteni. A kereskedő, aki egy Brokert értékel, tesztelje a mobilalkalmazást, és olyan Brokert keressen, amelynek erős a mobilos felhasználói élménye van.
A nulla jutalékos kereskedés felemelkedése
A második trend a nulla jutalékos kereskedés térnyerése. Az Egyesült Államokban, Európában és Ázsiában több nagy bróker is megszüntette a jutalékot a részvény- és ETF-ügyletek után, és a brókerek bevételre tesznek szert az árfolyamrésből (spread), a megbízásáramlásért (payment for order flow) járó díjból és a fedezetre történő hitelezésből (margin lending). A nulla jutalékos modell nyomást gyakorolt a hagyományos brókerekre, és a hagyományos brókerek kénytelenek voltak csökkenteni a jutalékot, hogy versenyképesek maradjanak.
A nulla jutalékos modellből profitáló kereskedőnek továbbra is össze kell hasonlítania az összköltséget, és a kereskedőnek figyelnie kell az árfolyamrésre (spread), a platformdíjra, az inaktivitási díjra és a devizaváltási díjra. A nulla jutalékos brókernél az összköltség magasabb is lehet, mint egy alacsony jutalékú brókernél, és a kereskedő nem feltételezheti, hogy a nulla mindig a legolcsóbb.
A robo-tanácsadók növekedése
A harmadik trend a robo-tanácsadók térnyerése. A robo-tanácsadó a brókercégek iparágának jelentős szegmensévé vált, és a robo-tanácsadó várhatóan a következő évtizedben kétszámjegyű ütemben fog növekedni. A robo-tanácsadó népszerű a fiatalabb befektetők körében, és népszerű azoknál a befektetőknél is, akik a „kéz nélküli” megközelítést keresik.
A robo-tanácsadó nyomást gyakorolt a hagyományos tanácsadókra, és a hagyományos tanácsadókat díjcsökkentésre kényszerítette. Az a tanácsadó, aki a kezelt eszközök értékének 1 százalékát számítja fel, már nem versenyképes azzal a robo-tanácsadóval, amely 0,25 százalékot kér. A befektetőnek, aki tanácsadót használ, össze kell hasonlítania az értéket, és érdemes a robo-tanácsadót alternatívaként megfontolnia.
Az AI és a gépi tanulás szerepe
A negyedik trend az AI és a gépi tanulás szerepe. A Broker AI-t használ a csalás észlelésére, az ügyféltámogatás nyújtására, a kereskedések ajánlására, valamint a portfólió optimalizálására. Az AI egyre inkább a Broker kínálatának központi részévé válik, és a jövőben várhatóan még nagyobb szerepet kap.
Az a kereskedő, aki AI-alapú eszközöket használ, időt takaríthat meg, és az a kereskedő, aki AI-alapú eszközöket használ, jobb döntéseket hozhat. A kereskedőnek olyan Brokert érdemes keresnie, amely felelősen használja az AI-t, és olyan Brokert érdemes választania, amely elmagyarázza az AI ajánlásait.
A szabályozás hatása
Az ötödik trend a szabályozás hatása. A szabályozó szigorítja az ellenőrzést a brókercégek iparágában, és új szabályokat vezet be a tőkeáttételre, a tájékoztatásra, a jelentéstételre és a kiberbiztonságra vonatkozóan. A szabályozás célja, hogy megvédje a kereskedőt, és a szabályozás növeli a megfelelési költségeket.
A szabályozott brókercéggel üzletelő kereskedő magasabb szintű védelemben részesül, és a szabályozott brókercéggel üzletelő kereskedő vita esetén a szabályozóra támaszkodhat. A kereskedőnek olyan brókert kell választania, amelyet egy 1. szintű (tier-1) joghatóságban szabályoznak, és a kereskedőnek ellenőriznie kell a bróker engedélyét.
A töredékes részvények térnyerése
A hatodik trend a töredékes részvények térnyerése. Több Broker ma már lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy egy részvényből annak csak egy töredékét vásárolja meg, a töredékes részvény pedig lehetővé teszi, hogy a kereskedő kis befizetéssel fektessen be magas árfekvésű részvényekbe. A töredékes részvények népszerűek a kezdők körében, és népszerűek azoknál a kereskedőknél is, akik dollárköltség-átlagolást (dollar-cost averaging) alkalmaznak.
A töredékes részvényeket használó kereskedő kis számlával is kialakíthat egy diverzifikált portfóliót, és olyan részvényekbe is befektethet, amelyek egyébként elérhetetlenek lennének. A kereskedőnek olyan Brokert érdemes keresnie, amely kínál töredékes részvényeket, és össze kell hasonlítania a töredékes részvényekhez kapcsolódó díjakat.
Gyakori kérdések a brókeri szolgáltatások jövőjéről
Meg fognak szűnni a teljes körű szolgáltatást nyújtó brókerek? Nem, a teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker nem fog eltűnni, de a teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker egy szűk rétegnek szóló szolgáltatássá válik a magas nettó vagyonú befektetők számára. A teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker továbbra is személyre szabott tanácsadást fog nyújtani, és a teljes körű szolgáltatást nyújtó bróker továbbra is prémium árat fog kérni.
Nullára csökken a jutalék? A jutalék már több brókernél is nulla, és a jövőben várhatóan a legtöbb brókernél is nulla lesz. A bróker más forrásokból fog bevételhez jutni, és a kereskedőnek össze kell hasonlítania az összes költséget.
A robo-advisor kiváltja az emberi tanácsadót? Nem, a robo-advisor nem váltja ki az emberi tanácsadót, de a robo-advisor sok befektető számára az alapértelmezett választássá válik. Az emberi tanácsadó továbbra is szerepet fog játszani a bonyolult helyzetekben, és az emberi tanácsadó továbbra is prémium árat fog kérni.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha a brókercégek jövőjét és a tőzsdei kereskedést vizsgálod, a leghasznosabb első lépés az, hogy azonosítsd azokat a trendeket, amelyek a leginkább relevánsak a kereskedési stílusodra, majd válassz egy olyan brókert, amely jól felkészült a jövőre. A bróker-összehasonlításunk felsorolja a brókereket és az általuk követett trendeket, amelyek együtt megmutatják, mit kínál az adott bróker, még mielőtt számlát nyitnál.