Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A teljes körű brókerház olyan Broker, amely a kereskedés végrehajtását kutatással, tanácsadással és személyes ügyfélszolgálattal egy helyen egyesíti. A brókerház elemzőket, tanácsadókat és kapcsolattartó menedzsereket alkalmaz, és a csomagolt szolgáltatásért magasabb jutalékot számít fel. A modellt a diszkont brókerek, a robo-adviserek és az online platformok nyomás alatt tartják, de a modell továbbra is releváns azoknak a kereskedőknek, akik útmutatást és személyes kapcsolatot szeretnének.
A fo előnyök
Az első előny a kutatás. A teljes körű bróker ezer meg ezer részvényről tesz közzé elemzői jelentéseket, amelyek tartalmazzák a pénzügyi modelleket, az értékelést, az ajánlást és a célárat. A kutatás minden ügyfél számára elérhető, és gyakran mélyrehatóbb, mint amit egy diszkont brókertől lehet kapni.
A második előny a tanácsadás. A teljes körű bróker egy tanácsadót rendel az ügyfélhez, és a tanácsadó segít az ügyfélnek a kereskedési döntésekben, az eszközallokációban és a portfólió újraegyensúlyozásában. A tanácsadó ismeri az ügyfél céljait, az ügyfél kockázattűrő képességét és az ügyfél adózási helyzetét, és a tanácsot az ügyfélhez igazítja.
A harmadik előny a személyes szolgáltatás. A teljes körű bróker egy kapcsolattartót kínál, aki telefonon, e-mailben vagy személyesen is elérhető. A kapcsolattartó segít az ügyfélnek a számlanyitásban, a feltöltésben, a kifizetésekben, valamint bármilyen felmerülő probléma esetén.
A negyedik előny a termékválaszték. A teljes körű bróker széles körű termékeket kínál, többek között részvényeket, kötvényeket, opciókat, határidős ügyleteket, befektetési alapokat, ETF-eket és alternatív befektetéseket. A bróker egyetlen helyen intézheti a kereskedő befektetési igényeit.
A fo hátrányok
Az első hátrány a költség. A teljes körű bróker magasabb jutalékot számít fel kereskedésenként, és a bróker eszközalapú díjat is felszámíthat, amely évente 0,5 százalék és 1,5 százalék között lehet. A teljes költség jelentős lehet, és idővel a költség csökkentheti a hozamokat, különösen az aktív kereskedők esetében.
A második hátrány az összeférhetetlenség lehetősége. A tanácsadót ösztönözhetik arra, hogy azokat a termékeket ajánlja, amelyek a legmagasabb jutalékot fizetik, és a tanácsadót ösztönözhetik arra is, hogy a szükségesnél gyakrabban kereskedjen. A kereskedőnek érdeklődnie kell a kompenzációról, és figyelnie kell a kereskedési tevékenységet a túlzott kereskedés jelei miatt.
A harmadik hátrány a lassabb végrehajtás. A teljes körű bróker az ügyletet egy desk-en keresztül továbbítja, és a desk néhány másodperccel tovább tarthat, mint egy online platform. A késedelem a hosszú távú befektetők számára nem lényeges, de a rövid távú kereskedők számára lényeges.
A negyedik hátrány a korlátozott kontroll. A teljes körű brókert használó kereskedő a végrehajtást a tanácsadóra vagy a desk-re bízza, és előfordulhat, hogy a kereskedőnek nincs közvetlen befolyása az ügylet továbbítására (order routing), az ügylet típusára (order type) vagy a végrehajtási árra. Aki közvetlen kontrollt szeretne, annak kedvezményes brókert kell használnia önirányított platformmal.
Kinek érdemes teljes köru szolgáltatást nyújtó brókert használni
A teljes köru szolgáltatást nyújtó bróker jó választás azoknak a kereskedoknek, akiknek nagy az egyenlegük, személyes tanácsadót szeretnének, és akik értékelik a kutatást és a személyre szabott ügyfélszolgálatot. A bróker emellett jó választás azoknak a kereskedoknek is, akik újak a piacokon, illetve azoknak, akiknek bonyolult pénzügyi helyzetük van, és személyre szabott tanácsra van szükségük.
A teljes köru szolgáltatást nyújtó bróker nem jó választás azoknak a kereskedoknek, akiknek kicsi az egyenlegük, akik önállóan döntenek (self-directed), vagy akik érzékenyek a díjakra. Annak a kereskedonek, aki nem használja a kutatást vagy a tanácsot, nem szabad megfizetnie a szolgáltatásért, és érdemes megfontolnia egy discount brókert vagy egy robo-advisort.
Hogyan válasszunk teljes körű brókert
Az első ellenőrzés a kutatás minősége. A brókercégnek széles körű részvényekről kell publikálnia kutatásokat, és a kutatásnak alaposnak kell lennie. A kereskedő a kutatás tesztelésével ellenőrizheti azt: néhány jelentést átnéz, majd össze tudja hasonlítani a kutatást más brókercégek kutatásaival.
A második ellenőrzés a tanácsadó eredményessége. A tanácsadónak bizonyítottan jó tanácsokat kell adnia, és az ajánlott portfóliók esetében alacsonynak kell lennie az átváltások (forgatás) arányának. A kereskedő kérhet referenciákat a tanácsadótól, és ellenőrizheti a tanácsadó képesítéseit.
A harmadik ellenőrzés az összköltség. A brókercégnek közzé kell tennie a jutalékok díjszabását, az eszközalapú díjat és a platformdíjat. A kereskedőnek ki kell számítania az összköltséget egy reprezentatív kereskedési mintára, majd össze kell hasonlítania az összköltséget egy diszkont bróker költségeivel.
Gyakori kérdések a teljes körű brókercégekkel kapcsolatban
Megéri a teljes körű brókercég költségét? Azoknak a kereskedőknek, akik a kutatást és a tanácsokat használják, igen. A tanács megóvhatja a kereskedőt a költséges hibáktól, és a tanács javíthatja a hozamokat. Azoknak a kereskedőknek, akik nem használják a tanácsokat, nem.
Át tudok váltani egy diszkont brókertől teljes körű brókercégre? Igen, és a kereskedő több brókernél is tarthat számlákat. A kereskedőnek a váltás előtt össze kell hasonlítania az összes költséget és az összes szolgáltatást, és a diszkont brókert érdemes megtartania azokhoz a kereskedésekhez, ahol a költség számít.
Mekkora a minimális számlaméret teljes körű brókercégnél? A minimum brókercégenként eltér. Néhány teljes körű brókercég €100,000 vagy annál nagyobb összeget kér, mások kisebb számlákat is elfogadnak magasabb jutalékkal. A kereskedőnek a számlanyitás előtt ellenőriznie kell a minimális összeget.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha teljes körű (full-service) brókereket értékelsz, a leghasznosabb első lépés az, hogy azonosítsd, milyen szolgáltatásokra van ténylegesen szükséged (kutatás, tanácsadás, személyes ügyintézés), majd hasonlítsd össze a teljes költséget három-öt bróker között. A bróker-összehasonlítás felsorolja a full-service brókereket és a díjszabásaikat, amelyek együtt megmutatják, mit kínál a bróker, még mielőtt számlát nyitnál.