Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A robo-tanácsadó egy online platform, amely algoritmusok segítségével befektetési portfóliót épít fel és kezel. A befektető egy kérdőívet tölt ki a célokról, a kockázatvállalási hajlandóságról és a befektetési időtávra vonatkozóan, a platform pedig részvényekből, kötvényekből és ETF-ekből álló portfóliót ajánl. A platform automatikusan újraegyensúlyozza a portfóliót, és adott esetben adóveszteség-betakarítást is végezhet. A robo-tanácsadó kezelési díjat számít fel, jellemzően évi 0,25 százalék és 0,75 százalék közötti mértékben a kezelt eszközök értékének arányában.
A fo előnyök
Az első előny az alacsony költség. A robo-tanácsadó a teljes körű bróker költségeinek töredékéért dolgozik, és olcsóbb, mint pénzügyi tanácsadót alkalmazni. Az alacsony költség az egyik fő oka annak, hogy a robo-tanácsadók egyre népszerűbbek lettek, és az alacsony költség leginkább a kis számlával rendelkező befektetők számára látható.
A második előny az elérhetőség. A robo-tanácsadó 24/7 elérhető, és a befektető megnyithatja a számlát, befizetheti az összeget, valamint telefonról vagy számítógépről ellenőrizheti a portfóliót. A robo-tanácsadó nem igényel személyes találkozót, és egyes platformokon nem követel meg minimális számlaméretet.
A harmadik előny a fegyelem. A robo-tanácsadó automatikusan újraegyensúlyozza a portfóliót, és nem reagál a hírekre vagy a piaci zajra. A fegyelem fontos előny a humán tanácsadókkal szemben, akik kísértésbe eshetnek az időzítéssel vagy a teljesítmény hajszolásával.
A negyedik előny az adóhatékonyság. A robo-tanácsadó képes adóveszteség-learatásra, vagyis egy vesztes pozíció eladására annak érdekében, hogy egy másik pozíció nyereségét ellensúlyozza. Az adóveszteség-learatás évente akár több száz vagy több ezer eurót is megtakaríthat a befektetőnek, és az adómegtakarítások a hosszú távon jelentős összegre gyűlhetnek.
A fo hátrányok
Az első hátrány a korlátozott testreszabhatóság. A robo-tanácsadó egy standard ETF-portfóliót használ, és a befektető nem választhat ki egyedi részvényeket. Annak, aki egy adott részvénybe vagy szektorba szeretne befektetni, önirányított Broker-t kell használnia, és annak, aki teljes testreszabást szeretne, teljes körű szolgáltatást nyújtó Broker-t kell használnia.
A második hátrány a tanácsadás hiánya. A robo-tanácsadó nem nyújt személyre szabott tanácsot, és a robo-tanácsadó nem veszi figyelembe a befektető teljes pénzügyi helyzetét. Annak, akinek összetett a pénzügyi helyzete, konzultálnia kell egy emberi tanácsadóval, és annak, akinek egyszerű a portfóliója, használhatja a robo-tanácsadót.
A harmadik hátrány az algoritmus-kockázat. Az algoritmus egy fekete doboz, és a befektető nem tudja pontosan, hogyan épül fel vagy hogyan kerül újra egyensúlyba a portfólió. Az algoritmus hibázhat, és az algoritmus esetleg nem alkalmazkodik a változó piaci körülményekhez. A befektetőnek olyan robo-tanácsadót kell választania, amely átlátható algoritmust használ, és a befektetőnek rendszeresen figyelemmel kell kísérnie a portfóliót.
A negyedik hátrány az összeférhetetlenség. Néhány robo-tanácsadó jutalékot kap a portfólióban lévő ETF-ek után, és a robo-tanácsadót ösztönözhetik a magasabb költségű ETF-ek kiválasztására. A befektetőnek ellenőriznie kell az ETF-ek költséghányadát (expense ratio), és a befektetőnek össze kell hasonlítania a költséghányadokat az alacsony költségű alternatívák költséghányadaival.
Kinek érdemes robo-tanácsadót használni
A robo-tanácsadó jó választás azoknak a befektetőknek, akiknek kisebb vagy közepes méretű számlájuk van, alacsony költségű, diverzifikált portfóliót szeretnének, és nincs szükségük személyre szabott tanácsra. A robo-tanácsadó emellett jó választás azoknak a befektetőknek is, akik újak a piacokon, illetve azoknak, akiknek nincs idejük, vagy nincs kedvük aktívan kezelni a portfóliójukat.
A robo-tanácsadó nem jó választás azoknak a befektetőknek, akik egyedi részvényeket szeretnének kiválasztani, azoknak, akiknek összetett a pénzügyi helyzetük, vagy azoknak, akik emberi tanácsadót szeretnének. A befektetőnek, aki tanácsra van szüksége, teljes körű szolgáltatást nyújtó Broker-t érdemes használnia, míg annak, aki egyedi részvényeket szeretne kiválasztani, önálló (self-directed) Broker-t kell választania.
Hogyan válassz robo-tanácsadót
Az első ellenőrzés a kezelési díj. A robo-tanácsadónak közzé kell tennie a kezelési díjat, és a díjnak a kezelt eszközök százalékában kell kifejeződnie. A befektetőnek több platformon is össze kell hasonlítania a díjat, és figyelnie kell a rejtett díjakra, például a tranzakciós díjakra vagy a számla lezárásának díjára.
A második ellenőrzés a portfólió. A platformnak ismertetnie kell a portfólió-összeállítás módját, az újraegyensúlyozási szabályokat és az adóveszteség-learatást. A befektetőnek olyan portfóliót érdemes keresnie, amely alacsony költségű ETF-ekből áll, és kerülnie kell azokat a platformokat, amelyek magas költségű alapokat használnak.
A harmadik ellenőrzés az ügyfélszolgálat. A platformnak ügyfélszolgálatot kell biztosítania e-mailben, chaten vagy telefonon keresztül. A befektetőnek még a számla megnyitása előtt érdemes tesztelnie a támogatást, és olyan platformot kell keresnie, amelynek erős a támogatási hírneve.
Gyakori kérdések a robo-tanácsadókkal kapcsolatban
Biztonságosak a robo-tanácsadók? Igen, ha a robo-tanácsadó szabályozott, és ha a platform elkülöníti az ügyfélpénzeket. A biztonság a szabályozástól és a platform hírnevétől függ, nem pedig magától az algoritmustól.
Bármikor kivehetem a pénzemet? Igen, a legtöbb robo-tanácsadó lehetővé teszi a befektető számára, hogy bármikor kivegye a pénzt. A kifizetés feldolgozása néhány munkanapot vehet igénybe, és a kifizetésnek adózási következményei lehetnek.
Mekkora a minimális számlaméret egy robo-tanácsadónál? A minimum platformonként eltér. Egyes platformok €500 vagy annál nagyobb összeget kérnek, más platformok kisebb számlákat is elfogadnak. A befektetőnek a számlanyitás előtt ellenőriznie kell a minimális összeget.
Kapcsolódó források
Hol érdemes kezdeni
Ha robo-tanácsadókat (robo-advisors) értékelsz, a leghasznosabb első lépés a kezelési díj, a portfólió és az ügyfélszolgálat összehasonlítása három-öt platformon keresztül. A broker-összehasonlításunk felsorolja a robo-advisereket és a díjstruktúrákat, amelyek együtt megmutatják, mit kínál a platform, még mielőtt számlát nyitnál.