Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A megfelelo broker kivalasztasa az alapveto dontes barmilyen tozsdei kereskedesi felallasban, es a dontes nehezebb, mint amit a marketingoldalak sugallnak. A broker a kereskedo piaci felulete, a kereskedo penzenek letetkezelője, es minden egyes ugylet ellenpartnere. A jo broker illeszkedik a kereskedo stratégiájahoz, joghatóságához es szamlameretéhez; a rossz broker rejtett koltsegek, vegrehajtasi surlodas es szabalyzasi kockazat forrasa.
Az oszinte hozzaallas az, hogy eloszor meghatarozzuk, mire van szuksege a kereskedonek, majd megkeressuk azokat a brókereket, amelyek megfelelnek ezeknek az igenyeknek, vegul pedig osszehasonlitjuk ezeket a brókereket azzal a szempontokkal, amelyek a kereskedo adott stratégiája szempontjabol lenyegesek.
Kezdje a kereskedő profiljával
Az első lépés a kereskedő profiljának meghatározása. A profil tartalmazza a kereskedő joghatóságát (ami meghatározza a felügyeletet és az elérhető Broker-eket), a számlaméretet (ami meghatározza a minimális befizetést és a díjszintet), a stratégiát (ami meghatározza a szükséges termékeket), valamint a tapasztalati szintet (ami meghatározza a platform összetettségét).
Egy az Egyesült Államokban lévő kereskedő, 50 000 dolláros számlával, hosszú távú buy-and-hold stratégiával és az egyszerű felületet előnyben részesítő szemlélettel nagyon más helyzetben van, mint egy Németországban lévő kereskedő, 10 000 eurós számlával, rövid távú swing stratégiával, aki opciókra és határidős ügyletekre van szüksége. Az első kereskedő alacsony díjú, jól szabályozott, könnyen használható platformot szeretne; a második olyan platformot keres, amely széles termékkínálattal rendelkezik, alacsony margin díjakkal, és erőteljes asztali (desktop) felülettel.
A szempontok, amelyek számítanak
Miután a profil meghatározásra került, a szempontok is kirajzolódnak. Hosszú távú befektető esetén a szempontok a díjszabás (jutalékok, alapok költséghányada, számladíjak), a termékkínálat (részvények, ETF-ek, befektetési alapok, kötvények), a szabályozó, valamint a platform használhatósága. Rövid távú kereskedő esetén a szempontok a végrehajtás minősége, a platform sebessége és megbízhatósága, a fedezeti (margin) kamatok, valamint az elérhető megbízástípusok.
A szinte minden kereskedő számára fontos szempontok a szabályozó és a díjszabás. A szabályozó határozza meg az ügyfélvédelem mértékét (az alapok elkülönítése, befektetői kártalanítási rendszer, tőkeáttételi korlátok), a díjszabás pedig a kereskedési tevékenység összköltségét. A kereskedőnek ki kell zárnia minden olyan Broker-t, amely nem felel meg a kereskedői elvárásoknak akár a szabályozó, akár a díjszabás terén.
A kevésbé számító szempontok
Azok a szempontok, amelyek a marketing szerint fontosabbak, valójában kevésbé számítanak: az extrák. Ilyenek a kutatási jelentések, a kereskedési jelzések, az oktatási tartalmak, a prémium szint előnyei és az ügyfélszolgálat gyorsasága. A legtöbb extra árucikké vált, és általában nem éri meg külön fizetni értük, hacsak a kereskedő nem használja őket rendszeresen.
A külső kutatást olvasó kereskedőnek nincs szüksége a bróker kutatásaira. A kipróbált stratégiával rendelkező kereskedőnek nincs szüksége kereskedési jelzésekre. Aki kényelmesen végez önálló kutatást, annak nincs szüksége oktatási tartalmakra. Az extrák a kezdőknek hasznosak, a tapasztalt kereskedőknek pedig zajt jelentenek.
Hogyan hasonlítsd össze a brókereket
Az őszinte megközelítés az, hogy készítesz egy rövidlistát 3-5 brókerről, amelyek megfelelnek a szigorú feltételeknek (felügyelet, díjszabás, termékkínálat), majd mindegyiket teszteled egy kis számlával. A tesztnek ki kell terjednie a platform felületére, az order (megbízás) leadására, a végrehajtás minőségére, a pénzfelvétel folyamatára és az ügyfélszolgálatra. A kereskedő csak a teszt befejezése után vállaljon nagyobb egyenleget.
A tesztnek azt is tartalmaznia kell, hogy ellenőrzöd a bróker szabályozási (regulatory) előéletét. A végrehajtási (enforcement) rekord általában a felügyeleti szerv weboldalán elérhető, és megmutatja, hogy a brókernél van-e a megfelelési problémák vagy az ügyfélpanaszok mintázata. Egyetlen kisebb ügy normális; a mintázat viszont piros zászló.
A csapdák, amelyeket el kell kerülni
Az első csapda a legjobb brókerek listája. A marketingoldalak a brókereket olyan szempontok szerint rangsorolják, amelyek gyakran nem illenek a kereskedő profiljához, és a rangsorok néha fizetett elhelyezések. Az a kereskedő, aki egy top-10 listából választ brókert, olyan brókert választ, amely a lista közönségének felel meg, nem pedig a kereskedő stratégiájának.
A második a bónusz. Az a bróker, amely számlanyitási feltöltésért készpénz bónuszt ad, általában a bónuszt magasabb díjakkal vagy máshol rosszabb végrehajtással ellensúlyozza. A brókert a szokásos kritériumok alapján értékeld, ne a bónusz alapján.
A harmadik a offshore bróker. Az alacsony szabályozottságú joghatóságban működő bróker magasabb tőkeáttételt, alacsonyabb díjakat és lazább KYC-t kínálhat, és a brókert használó kereskedő ki van téve a joghatóság kockázatának (nem elkülönített alapok, nincs befektetői kártalanítás, a bróker eltűnhet az egyenleggel). Használj brókert egy első kategóriás (tier-one) joghatóságban (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), még akkor is, ha magasabbak a díjak.
Gyakori kérdések a bróker kiválasztásával kapcsolatban
Használhatom ugyanazt a brókert részvényekhez és devizakereskedéshez (forex)? Sok bróker mind részvénykereskedést, mind forex kereskedést kínál ugyanabból a számlából. A kereskedőnek ellenőriznie kell, hogy a bróker külön forex számlát igényel-e, illetve hogy a részvényoldalon lévő tőkeáttétel (margin) fedezetként felhasználható-e a forex pozíciókhoz.
A legolcsóbb brókert kell választanom? A legolcsóbb bróker nem feltétlenül a legjobb bróker. Lehet, hogy egy valamivel magasabb jutalékot kérő bróker jobb választás, ha jobb a végrehajtás, jobb a platform vagy jobb az ügyfélszolgálat. A kereskedőnek az összköltséget (all-in cost) és a platform minőségét kell összehasonlítania, nem csak a feltűnő (headline) jutalékot.
Hogyan válthatok brókert? A folyamat lényege, hogy új számlát nyitsz az új brókernél, feltöltöd, majd az állományokat (pozíciókat) átváltod, vagy a régi brókernél lezárod azokat. Egyes brókerek in-specie transzfereket kínálnak (a pozíciók eladása nélkül történő áthelyezés), és van, ahol a váltással kapcsolatos díjakat megtérítik. A kereskedőnek váltás előtt ellenőriznie kell az új bróker szabályzatát.
Kapcsolodo forrasok
Hol érdemes kezdeni
Ha brókert választasz, a leghasznosabb első lépés a profilod meghatározása (joghatóság, számlaméret, stratégia, tapasztalat), a szigorú kritériumok felállítása (felügyeleti szerv, díjszabás, termékkínálat), valamint egy 3-5 brókert tartalmazó rövidlista összeállítása, amelyek megfelelnek ezeknek a feltételeknek. A broker comparison szűrőnk a brókereket joghatóság és termékkínálat szerint rendezi, így kapsz egy kiindulópontot a rövidlistához, mielőtt mindegyiket leteszteled.