Ez nem minősül befektetési tanácsadásnak. A megadott információk kizárólag oktatási és tájékoztatási célokat szolgálnak, és nem minősül semmilyen pénzügyi termék megvásárlására vagy eladására vonatkozó ajánlásnak.
A bróker a kereskedő ellenfele minden egyes ügyletben, és a bróker a kereskedő pénzeszközeinek letéteményese. A kapcsolat a bizalmon alapul, és a bizalmat a szabályozás, az ügyfélpénzek elkülönítése és a bróker hírneve támasztja alá. A kereskedőnek meg kell értenie a bróker használatával járó fő kockázatokat, és az első számla megnyitása előtt lépéseket kell tennie a kockázatok mérséklésére.
A fő kockázatok
Az első kockázat az ellenőgyfél-kockázat. A bróker csődbe mehet, és a kereskedő elveszítheti a számlán tartott pénzeszközöket. A kockázatot mérsékli az ügyfélpénzek elkülönítése, amely a kereskedő pénzét elkülöníti a bróker működési pénzeszközeitől, valamint mérsékli a befektetői kártalanítási rendszer, amely a bróker csődje esetén bizonyos összegig fedezi a veszteségeket.
A második kockázat a platformkockázat. A bróker platformja technikai leállást tapasztalhat, és a leállás megakadályozhatja a kereskedőt abban, hogy megbízásokat adjon fel vagy zárjon. A leállás ritka, és a leállást szerverprobléma, hálózati probléma vagy szoftverhiba okozhatja. A kereskedőnek legyen mentési terve, és a mentési tervnek tartalmaznia kell egy telefonszámot, amelyen a brókert lehet hívni leállás esetén.
A harmadik kockázat a végrehajtási kockázat. A bróker a vártnál rosszabb áron töltheti ki a megbízást, és a rosszabb árat slippage-nek nevezzük. A slippage lehet pozitív vagy negatív, és a slippage gyakoribb a magas volatilitás vagy alacsony likviditás időszakaiban. A kereskedő akkor használjon limitáras megbízásokat, amikor az ár számít, és a kereskedőnek el kell fogadnia a slippage-et piaci megbízások esetén.
A negyedik kockázat a szabályozási kockázat. A szabályozó megváltoztathatja a szabályokat, és a szabályváltozás hatással lehet a kereskedő számlájára. A szabályváltozás lehet új tőkeáttételi korlát, új jelentési kötelezettség vagy új termékkorlátozás. A kereskedőnek naprakészen kell követnie a szabályozási változásokat, és fel kell készülnie arra, hogy a kereskedési stratégiát módosítsa.
Az ötödik kockázat a rejtett díjak kockázata. A bróker olyan díjakat számíthat fel, amelyek nem egyértelműek a díjlistából, és a díj lehet inaktivitási díj, kifizetési díj, devizaváltási díj vagy adatszolgáltatási díj. A kereskedőnek gondosan el kell olvasnia a díjlistát, és ki kell számítania a teljes költséget egy reprezentatív kereskedési mintára.
A hatodik kockázat az adatok biztonságának kockázata. A bróker tárolja a kereskedő személyes és pénzügyi adatait, és az adatok kitettségbe kerülhetnek egy kibertámadás során. Az adatok kiszivárgása identitáslopáshoz vezethet, és az adatok kiszivárgása jogosulatlan hozzáférést eredményezhet a számlához. A kereskedőnek olyan brókert kell választania, amelynek erős biztonsági múltja van, és a kereskedőnek kétfaktoros hitelesítést kell használnia.
Hogyan lehet mérsékelni a kockázatokat
Az első mérsékelő lépés a szabályozott bróker kiválasztása. A brókert elismert joghatóság alatt kell szabályozni, és a brókernek az ügyfélpénzeket elkülönített számlán kell tartania. A kereskedőnek ellenőriznie kell a licencet, és el kell olvasnia a bróker kockázatfeltáró nyilatkozatát.
A második mérsékelő lépés a kis egyenleg fenntartása. A kereskedő ne tartsa az összes kereskedési tőkét egyetlen brókernél, és a kereskedő a tőke egy részét tartsa egy második brókernél vagy egy banknál. A diverzifikáció csökkenti egyetlen bróker esetleges csődjének hatását.
A harmadik mérsékelő lépés a stop-loss használata. A stop-loss korlátozza a veszteséget, és a stop-loss a kereskedő fő eszköze a végrehajtási kockázat kezelésére. A stop-loss-t olyan szintre kell helyezni, amellyel a kereskedő kényelmesen tud együtt élni, és a stop-loss-t nem szabad a kereskedő ellenében módosítani.
A negyedik mérsékelő lépés a kétfaktoros hitelesítés használata. A kétfaktoros hitelesítés további biztonsági réteget ad a fiókhoz, és a kétfaktoros hitelesítés csökkenti az illetéktelen hozzáférés kockázatát. A kereskedőnek engedélyeznie kell a kétfaktoros hitelesítést az összes brókerfiókján, és erős jelszót kell használnia.
Az ötödik mérsékelő lépés a fiók rendszeres ellenőrzése. A kereskedőnek rendszeresen ellenőriznie kell a számlaegyenleget, a nyitott pozíciókat és a kereskedési előzményeket. Az ellenőrzés segít a kereskedőnek a jogosulatlan tevékenységet korán észrevenni, és az ellenőrzés segít a kereskedőnek gyorsan reagálni bármilyen problémára.
Gyakori kérdések a brókeri kockázatokról
Biztonságosak a brókercégek? Igen, ha a brókercég szabályozott, és ha a brókercég elkülöníti az ügyfélpénzeket. A biztonság a szabályozástól és a brókercég hírnevétől függ, nem pedig magától az akciós/olcsóbb modell jellegétől.
Mi történik, ha a brókercég csődbe megy? A kereskedő pénzeszközei elveszhetnek, de az ügyfélpénzek elkülönítése és a befektetői kártalanítási rendszer a veszteség egy részét fedezheti. A kereskedőnek ellenőriznie kell a brókercég szabályzatát, és érdemes kis egyenleget tartania bármelyik brókercégnél.
Meg tud a brókercég ellenem kereskedni? Néhány brókercég piaci szereplőként (market maker) működik, és a market maker veszi a kereskedés másik oldalát. A konfliktus valós, és ez az egyik oka annak, hogy a kereskedő olyan brókercéget válasszon, amely a megbízásokat külső tőzsdére továbbítja.
Kapcsolódó források
- Broker biztonság
- Broker biztonság → Hogyan ellenőrizd a bróker szabályozását
- A legjobb részvénybrókerek
Hol érdemes kezdeni
Ha a bróker használatával járó kockázatokat vizsgálod, a leghasznosabb első lépés az, hogy ellenőrizd a licence-t, az ügyfélpénzek elkülönítését, valamint a díjszabást azon brókereknél, amelyeket mérlegelsz. A bróker-összehasonlítás felsorolja a brókereket joghatóság és szabályozás szerint, így együtt megmutatják, hogy a bróker mit kínál, mielőtt számlát nyitnál.