Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Biaya brokerage adalah bagian dari kehidupan bagi trader saham, dan biayanya bisa berkisar dari beberapa euro per transaksi hingga persentase dari nilai posisi. Biaya tersebut bervariasi menurut broker, menurut produk, dan menurut volume perdagangan, serta dapat berdampak signifikan pada hasil (returns) trader dari waktu ke waktu. Trader sebaiknya memahami kategori biaya utama, kisaran yang umum, dan cara membaca jadwal biaya sebelum membuka akun pertama.
Kategori biaya utama
Kategori pertama adalah komisi. Komisi adalah biaya tetap per transaksi, dan komisi dikenakan saat transaksi dieksekusi. Komisi adalah biaya yang paling terlihat, dan komisi adalah biaya yang paling mudah dibandingkan antar broker. Komisi berkisar dari €0 pada broker diskon hingga €20-€50 pada broker layanan penuh.
Kategori kedua adalah spread. Spread adalah selisih antara harga bid dan harga ask, dan spread adalah kompensasi broker untuk mengeksekusi transaksi. Spread bersifat implisit, dan spread tidak ditampilkan sebagai biaya terpisah pada konfirmasi transaksi. Spread paling lebar pada saham yang kurang likuid, dan spread paling ketat pada saham yang likuid serta indeks utama.
Kategori ketiga adalah biaya platform. Biaya platform adalah biaya bulanan atau tahunan tetap untuk penggunaan platform perdagangan. Biaya platform dikenakan terlepas dari aktivitas perdagangan, dan biaya platform paling terasa bagi trader dengan akun kecil. Biaya platform berkisar dari €0 pada broker diskon hingga €50-€100 per bulan pada broker premium.
Kategori keempat adalah biaya tidak aktif. Biaya tidak aktif adalah biaya karena tidak melakukan perdagangan dalam suatu periode, dan biaya tidak aktif dirancang untuk mendorong trader agar lebih sering bertransaksi. Biaya tidak aktif berkisar dari €0 hingga €50 per kuartal, dan biaya tidak aktif mudah dihindari dengan bertransaksi setidaknya sekali per kuartal.
Kategori kelima adalah biaya penarikan. Biaya penarikan adalah biaya untuk menarik dana dari akun, dan biaya penarikan dikenakan oleh beberapa broker. Biaya penarikan berkisar dari €0 hingga €25 per penarikan, dan biaya penarikan dapat dihindari dengan memilih broker yang tidak mengenakan biaya penarikan.
Kategori keenam adalah biaya konversi mata uang. Biaya konversi mata uang adalah biaya untuk mengonversi mata uang setoran menjadi mata uang perdagangan, dan biaya konversi mata uang relevan bagi trader yang memperdagangkan saham dalam mata uang yang berbeda. Biayanya berkisar dari 0,1 persen hingga 1 persen dari jumlah yang dikonversi.
Kategori ketujuh adalah biaya data. Biaya data adalah biaya untuk data pasar real-time, dan biaya data dikenakan oleh beberapa broker untuk umpan data premium. Biaya data berkisar dari €0 hingga €50 per bulan, dan biaya data dapat dihindari dengan menggunakan data tertunda atau menggunakan umpan data gratis.
Kisaran umum
Untuk broker diskon, trader membayar komisi €0-€10 per transaksi, spread yang ketat pada saham yang likuid, tanpa biaya platform, tanpa biaya ketidakaktifan, tanpa biaya penarikan, dan biaya konversi mata uang yang kecil. Total biaya adalah €5-€15 per transaksi pada saham yang likuid, dan total biaya lebih tinggi pada saham yang tidak likuid.
Untuk broker layanan penuh, trader membayar komisi €20-€50 per transaksi, spread yang lebih lebar, biaya platform €20-€50 per bulan, biaya ketidakaktifan €0-€50 per kuartal, biaya penarikan €0-€25, dan biaya konversi mata uang yang lebih tinggi. Total biaya bisa mencapai €50-€100 per transaksi, dan total biaya bisa lebih tinggi pada saham yang tidak likuid.
Untuk robo-advisor, trader membayar 0,25 persen hingga 0,75 persen dari aset yang dikelola per tahun. Biaya ini mencakup pengelolaan portofolio, penyeimbangan ulang, dan tax-loss harvesting. Biaya dikenakan secara kuartalan atau tahunan, dan biaya tersebut ditambahkan di luar expense ratios dari ETF yang mendasarinya.
Cara membaca daftar biaya
Langkah pertama adalah menemukan daftar biaya di situs web broker. Daftar biaya biasanya ada di bagian "Pricing" atau "Fees", dan daftar biaya mencantumkan komisi, spread, biaya platform, biaya ketidakaktifan, biaya penarikan, serta biaya konversi mata uang. Trader harus membaca daftar biaya dengan saksama, dan trader harus memperhatikan catatan kecil.
Langkah kedua adalah menghitung total biaya untuk pola perdagangan perwakilan. Trader harus memperkirakan jumlah transaksi per bulan, ukuran posisi tipikal, periode kepemilikan tipikal, dan mata uang. Total biaya mencakup komisi, spread, biaya platform, biaya ketidakaktifan, biaya penarikan, serta biaya konversi mata uang.
Langkah ketiga adalah membandingkan total biaya di antara tiga hingga lima broker. Perbandingan harus didasarkan pada pola perdagangan yang sama, dan perbandingan harus mencakup semua biaya yang kemungkinan akan dibayar trader. Trader tidak boleh hanya mengandalkan satu metrik, dan trader harus mencari biaya tersembunyi.
Pertanyaan umum tentang biaya broker
Apakah broker tanpa komisi benar-benar gratis? Tidak. Broker memperoleh pendapatan dari selisih harga (spread), pembayaran untuk order flow, atau biaya konversi mata uang. Trader membayar broker secara tidak langsung, dan trader harus melihat total biaya, bukan hanya komisi.
Berapa biaya ketidakaktifan yang umum? Biaya ketidakaktifan yang umum adalah €10-€50 per kuartal, dan biaya ketidakaktifan dikenakan jika trader tidak melakukan transaksi pada kuartal tersebut. Trader dapat menghindari biaya dengan melakukan transaksi kecil sekali per kuartal, dan trader dapat menghindari biaya dengan memilih broker yang tidak mengenakan biaya ketidakaktifan.
Bisakah saya menegosiasikan biayanya? Ya, pada beberapa broker. Trader yang memiliki akun besar atau volume perdagangan tinggi dapat menegosiasikan komisi dan biaya platform. Trader harus meminta diskon kepada broker, dan trader harus membandingkan diskon tersebut dengan biaya di broker lain.
Sumber daya terkait
Dari mana harus mulai
Jika Anda sedang mengevaluasi biaya broker, langkah pertama yang paling berguna adalah menemukan jadwal biaya di situs web broker, lalu menghitung total biaya untuk pola perdagangan perwakilan. Perbandingan broker kami mencantumkan broker dan jadwal biayanya, yang bersama-sama memberi tahu Anda apa yang dikenakan broker sebelum Anda membuka akun.