Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Sebuah perusahaan pialang (brokerage firm) bukanlah bank, dan perlindungan pada rekening pialang tidak sama dengan perlindungan pada simpanan bank. FDIC melindungi simpanan bank di AS hingga $250,000 per nasabah, per bank yang diasuransikan. SIPC melindungi rekening pialang di AS hingga $500,000 per nasabah, dengan batas $250,000 untuk kas. Trader yang memiliki rekening pialang harus memahami perbedaan ini, dan trader harus tahu apa yang harus dilakukan jika pialang tersebut gagal.
Yang dicakup SIPC
SIPC adalah korporasi nirlaba AS yang melindungi akun nasabah pada broker yang menjadi anggota SIPC. SIPC mencakup hingga $500.000 per nasabah, dengan batas $250.000 untuk kas. Cakupan ini berlaku untuk kerugian kas dan sekuritas yang disimpan di broker yang menjadi anggota SIPC, dan cakupan akan aktif ketika broker tersebut gagal, serta aset nasabah tidak ditemukan dalam catatan broker.
SIPC tidak mencakup kerugian akibat penurunan nilai pasar sekuritas. Jika akun trader memiliki $100.000 saham yang nilainya turun menjadi $50.000, SIPC tidak mencakup kerugian $50.000 tersebut. SIPC hanya mencakup kerugian atas asetnya sendiri, bukan kerugian akibat penurunan nilai aset.
SIPC tidak mencakup semua broker. SIPC mencakup broker yang merupakan anggota, dan sebagian besar broker terdaftar di AS adalah anggota. Broker yang tidak menjadi anggota SIPC tidak tercakup, dan trader sebaiknya memeriksa status keanggotaan sebelum mendanai akun. Keanggotaan biasanya diumumkan di situs web broker, dan trader dapat mengonfirmasi keanggotaan tersebut di situs web SIPC.
Apa yang tidak dilakukan SIPC
SIPC tidak mengasuransikan nilai sekuritas. SIPC melindungi trader dari kehilangan sekuritas, bukan dari kerugian nilai sekuritas tersebut. Perbedaannya penting: trader yang memiliki posisi senilai $100.000 pada saham yang turun menjadi $50.000 telah kehilangan $50.000, dan SIPC tidak menanggung kerugian itu. Trader yang memiliki posisi senilai $100.000 pada saham dan perusahaan pialang gagal tanpa mengembalikan posisi tersebut telah kehilangan $100.000 sekuritas, dan SIPC menanggung $100.000 itu (dalam batasnya).
SIPC tidak mencakup semua kelas aset. SIPC mencakup saham, obligasi, reksa dana, dan sekuritas terdaftar lainnya. SIPC tidak mencakup futures, FX, CFDs, atau produk derivatif lain yang bukan sekuritas terdaftar. Trader yang memiliki posisi futures pada pialang yang gagal terekspos pada kerugian posisi tersebut, dan SIPC tidak menanggung kerugian itu.
Apa yang harus dilakukan jika perusahaan pialang gagal
Langkah pertama adalah menghubungi wali amanat yang ditunjuk oleh SIPC. Wali amanat bertanggung jawab untuk melikuidasi aset perusahaan pialang dan mengembalikan aset nasabah kepada para nasabah. Wali amanat akan menghubungi nasabah secara langsung, dan wali amanat akan memberikan instruksi untuk mengajukan klaim.
Langkah kedua adalah mengumpulkan dokumentasi. Trader seharusnya memiliki salinan laporan rekening, konfirmasi perdagangan, dan laporan posisi. Dokumentasi adalah dasar dari klaim, dan trader harus menjaga dokumentasi tetap mutakhir.
Langkah ketiga adalah mengajukan klaim kepada wali amanat. Klaim adalah formulir yang meminta nama nasabah, nomor rekening, aset yang dimiliki, dan nilai aset tersebut. Wali amanat meninjau klaim dan menerimanya atau menolaknya. Klaim yang diterima akan dibayarkan dari dana SIPC, hingga batas pertanggungan.
Langkah keempat adalah membuka akun baru di perusahaan pialang yang berbeda. Trader yang sedang menunggu pembayaran SIPC masih bisa melakukan perdagangan, dan akun baru menjadi dasar untuk aktivitas perdagangan. Akun baru sebaiknya berada di perusahaan pialang yang merupakan anggota SIPC, dan akun baru harus didanai dengan uang tunai yang bukan bagian dari aset perusahaan pialang yang gagal.
Padanan Eropa dan Inggris
Skema kompensasi investor di Uni Eropa melindungi hingga €20.000 per penggugat. Skema ini dijalankan oleh regulator nasional di setiap negara UE, dan perlindungan akan dipicu ketika sebuah broker gagal dan aset nasabah tidak tersedia. Perlindungan ini lebih rendah dibandingkan perlindungan SIPC, dan trader yang memiliki akun besar seharusnya menyadari batasnya.
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) di Inggris melindungi hingga £85.000 per penggugat. Skema ini dijalankan oleh FSCS, dan perlindungan akan dipicu ketika broker yang teregulasi di Inggris gagal. Perlindungan ini mirip dengan skema UE, dan trader seharusnya menyadari batasnya.
Trader yang memiliki akun broker di yurisdiksi non-tier-one menghadapi tingkat perlindungan yang lebih rendah, atau bahkan tidak ada perlindungan sama sekali. Brokerage lepas pantai tidak tunduk pada SIPC, skema UE, atau FSCS, sehingga jalur pemulihan trader saat terjadi kegagalan menjadi lebih panjang dan kurang pasti.
Cara mengelola risiko
Jawaban yang jujur adalah menyimpan saldo yang lebih kecil pada setiap broker dibandingkan batas skema kompensasinya. Trader yang memiliki €30.000 pada satu broker UE terpapar pada batas sebesar €20.000, dan kelebihan €10.000 berisiko. Trader yang memiliki €20.000 pada masing-masing dari dua broker UE memiliki total aset €40.000 dengan €20.000 yang dilindungi pada masing-masingnya, sehingga risikonya berkurang.
Jawaban kedua adalah menggunakan yurisdiksi tingkat satu. Broker yang diatur oleh FCA, BaFin, atau ASIC tunduk pada skema kompensasi di yurisdiksinya, dan perlindungannya nyata. Broker yang hanya diatur oleh otoritas lepas pantai kecil tidak tunduk pada skema kompensasi yang berarti, dan perlindungannya tidak nyata.
Sumber daya terkait
Dari mana harus mulai
Jika Anda memilih broker, latihan yang paling berguna adalah memeriksa regulator, skema kompensasi, dan batas pertanggungan. Perbandingan broker kami mencantumkan regulator dan batas pertanggungan di setiap broker, yang bersama-sama memberi tahu Anda seperti apa perlindungannya sebelum Anda mendanai akun.