Broker Terbaik untuk Penduduk Non-AS 2026

Penduduk non-AS menghadapi pilihan opsi perantara (brokerage) yang lebih terbatas dibandingkan warga negara AS dan penduduk tetap. Banyak broker berbasis AS—termasuk Fidelity, Vanguard, Chase, Merrill Edge, Robinhood, Webull, dan SoFi—tidak menerima klien yang tidak memiliki Nomor Jaminan Sosial AS, alamat tempat tinggal AS, atau status domisili pajak AS. Broker yang menerima penduduk non-AS bervariasi secara signifikan dalam biaya, akses pasar, status regulasi, dan persyaratan pendanaan. Panduan ini mengidentifikasi broker terbaik untuk penduduk non-AS pada 2026, menjelaskan dokumentasi yang diperlukan untuk membuka akun, serta membahas implikasi pajak AS yang memengaruhi investor internasional: formulir W-8BEN, pajak pemotongan atas dividen, dan ambang batas pajak warisan AS yang berlaku untuk non-resident aliens.

Broker yang Menerima Non-US Residents

Daftar broker yang menerima non-US residents di berbagai negara cukup singkat. Tabel di bawah membandingkan opsi terkemuka dan ketentuan kunci mereka untuk klien internasional.

Broker	Negara yang Diterima	Setoran Minimum	Mata Uang Akun	Komisi Saham AS	SIPC/Cakupan	Terbaik Untuk
Interactive Brokers	220+	$0	26 mata uang	$0.005/saham (min $0.35)	SIPC $500K / Lloyd's $30M	Akses global, biaya terendah
Schwab International	100+	$25,000	USD utama, multi terbatas	$0 komisi	SIPC $500K	Akses pasar AS, layanan
Saxo Bank	170+	€2,000 ($10,000 untuk beberapa wilayah)	19 mata uang	$3 flat (Classic), $1 (Platinum)	Danish Guarantee Fund €20K	Trader profesional
Swissquote	130+	CHF 1,000	30+ mata uang	$9–$49 per trade (bertingkat)	Swiss Esisuisse CHF 100K	Perbankan + brokerage, regulasi Swiss
eToro	100+	$50–$10,000 (bervariasi per negara)	USD basis saja (FX pada setoran)	$0 komisi	Berbeda per entitas (CySEC/FCA/ASIC)	Pemula, social trading

Interactive Brokers menerima residents dari lebih dari 220 negara dan wilayah, menjadikannya broker internasional yang paling tersedia secara universal. Aplikasi memerlukan paspor yang valid, bukti alamat dari 90 hari terakhir, dan nomor identifikasi pajak negara asal Anda. IBKR beroperasi melalui beberapa entitas yang teregulasi: Interactive Brokers LLC (AS, SIPC-covered), IBKR Ireland (UE/EEA), IBKR Central Europe (Hungary), IBKR UK (FCA), IBKR Canada, IBKR Hong Kong, IBKR Singapore, IBKR Australia, dan IBKR India, di antaranya. Entitas legal yang ditetapkan untuk Anda bergantung pada negara tempat tinggal Anda. Struktur multi-entitas ini berarti perlindungan regulasi—termasuk cakupan skema kompensasi, aturan margin, dan ketersediaan produk—bervariasi berdasarkan entitas IBKR yang melayani akun Anda.

Schwab International adalah divisi internasional dari Charles Schwab dan menerima klien dari lebih dari 100 negara. Setoran minimum $25,000 menjadi penghalang untuk akun yang lebih kecil, tetapi Schwab International menawarkan $0 komisi untuk saham dan ETF yang terdaftar di AS, layanan pelanggan yang kuat dengan dukungan telepon dalam beberapa bahasa, serta dukungan dari institusi keuangan AS besar. Non-US residents menerima akun brokerage Schwab One International. Akun pensiun seperti IRA tidak tersedia untuk non-US residents. Cakupan SIPC hingga $500,000 (termasuk $250,000 untuk kas) berlaku untuk entitas AS milik Schwab.

Saxo Bank, yang berkantor pusat di Copenhagen, melayani klien dari lebih dari 170 negara dengan jangkauan produk yang luas mencakup saham, ETF, obligasi, options, futures, forex, dan CFDs. Setoran minimum berkisar dari €2,000 untuk tier Classic hingga €200,000 untuk tier Platinum dan $1 juta untuk VIP. Platform Saxo, SaxoTraderGO, secara luas dianggap sebagai salah satu antarmuka trading dengan desain terbaik yang tersedia. Kemampuan multi-aset broker ini membuatnya cocok untuk klien yang bertransaksi di luar saham. Cakupan Danish Guarantee Fund sebesar €20,000 berlaku.

Swissquote, berbasis di Swiss, menggabungkan layanan perbankan penuh dengan akses brokerage, menawarkan akun dalam lebih dari 30 mata uang. Swissquote diatur oleh FINMA (Swiss Financial Market Supervisory Authority) dan memberikan perlindungan investor tertinggi dari broker mana pun dalam perbandingan ini melalui Esisuisse, yang mencakup hingga CHF 100,000 per klien untuk setoran. Komisi Swissquote tergolong tinggi dibanding kompetitor—$9 hingga $49 per trade AS tergantung tier—sehingga umumnya praktis terutama untuk akun yang lebih besar atau klien yang secara khusus menghargai perbankan Swiss.

eToro memiliki proses pembukaan akun paling sederhana untuk klien internasional. Regulasi bervariasi berdasarkan entitas: eToro Europe diatur oleh CySEC, eToro UK diatur oleh FCA, eToro AUS diatur oleh ASIC, dan eToro USA beroperasi di bawah pendaftaran FinCEN. Platform ini berfokus pada CFDs secara default, dan klien sebaiknya beralih ke antarmuka trading saham riil untuk kepemilikan saham yang sebenarnya. Mata uang utama eToro adalah USD, dan setoran dalam mata uang lain dikenakan biaya konversi. Spread pada CFDs lebih lebar daripada rata-rata industri.

Form W-8BEN dan Pajak Pemotongan AS

Setiap penduduk non-AS yang membuka akun broker yang akan menahan sekuritas AS harus mengisi IRS Form W-8BEN, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding and Reporting. Form ini mengesahkan bahwa Anda bukan orang AS untuk tujuan pajak dan menetapkan tarif yang dikenakan pada dividen AS serta pendapatan tertentu lainnya.

Tanpa W-8BEN yang valid, pemberi pembayaran AS diwajibkan memotong 30% dari dividen, bunga, dan pendapatan sumber AS tertentu sebagai backup withholding. Dengan W-8BEN yang valid, tarif pemotongan diturunkan menjadi tarif yang ditetapkan dalam perjanjian pajak penghasilan antara AS dan negara tempat tinggal pajak Anda. Untuk sebagian besar negara mitra perjanjian, tarif ini adalah 15% untuk dividen. Beberapa perjanjian menentukan tarif yang lebih rendah. Perjanjian AS-UK menetapkan 15%. Kanada-AS adalah 15% (dengan pengecualian RRSP). Australia-AS adalah 15% (berlaku mekanisme penurunan tarif tertentu). Perjanjian AS dengan Jepang, Swiss, dan sebagian besar negara Eropa Barat memberikan tarif 15%. Beberapa perjanjian menurunkan tarif menjadi 10% (China, India) atau 5% untuk pemegang saham signifikan. Negara yang tidak memiliki perjanjian pajak dengan AS menghadapi pemotongan penuh 30%.

W-8BEN harus diperbarui setiap tiga tahun kalender. Jika Anda mengajukan W-8BEN pada bulan Maret 2026, form tersebut berlaku hingga 31 Desember tiga tahun berikutnya. Jika Anda mengubah negara tempat tinggal, Anda harus mengajukan W-8BEN baru. Broker Anda akan meminta Anda memperbarui form sebelum masa berlakunya berakhir. Kegagalan memperbarui akan mengakibatkan tarif default 30% diterapkan pada semua pendapatan sumber AS berikutnya.

Penduduk non-AS umumnya tidak membayar pajak capital gains AS atas penjualan saham AS, obligasi, atau ETF. Ini adalah salah satu keuntungan pajak utama dari investasi internasional—negara asal Anda mungkin mengenakan pajak atas capital gains, tetapi AS tidak menerapkan pajak capital gains-nya kepada investor alien non-residen yang tidak terlibat dalam perdagangan atau bisnis di AS dan yang berada di AS selama kurang dari 183 hari pada tahun pajak. W-8BEN menetapkan status Anda sebagai alien non-residen untuk tujuan ini.

Form ini meminta nama Anda, negara kewarganegaraan, negara tempat tinggal pajak, alamat tempat tinggal permanen, alamat surat-menyurat (jika berbeda), serta nomor identifikasi pajak asing (TIN). Beberapa negara menerbitkan TIN secara otomatis; yang lain tidak. Jika negara Anda tidak menerbitkan TIN, Anda dapat memberikan penjelasan tertulis. Form ini juga menanyakan tanggal lahir Anda jika Anda mengklaim manfaat perjanjian, serta artikel spesifik dalam perjanjian yang menjadi dasar klaim tarif yang lebih rendah.

Risiko Pajak Warisan AS untuk Investor Internasional

Salah satu risiko yang paling kurang disadari bagi investor non-AS yang memegang sekuritas AS adalah pajak warisan federal AS. Alien non-residen dikenakan pajak warisan AS atas aset yang berada di AS (US-situs) dengan pengecualian hanya sebesar $60.000. Di atas ambang ini, harta peninggalan investor non-residen yang telah meninggal dikenai pajak dengan tarif yang dimulai dari 18% dan meningkat hingga 40% untuk aset di atas $1 juta. Sebagai perbandingan, warga negara dan penduduk AS memiliki pengecualian pajak warisan sebesar $13,99 juta pada tahun 2025. Pengecualian $60.000 untuk non-residen tidak disesuaikan dengan inflasi selama puluhan tahun dan jauh lebih rendah daripada yang umumnya diharapkan oleh sebagian besar investor internasional.

Aset US-situs mencakup saham perusahaan yang berdomisili di AS (Apple, Microsoft, Nvidia, Berkshire Hathaway, dll.), ETF dan reksa dana yang berdomisili di AS (VTI, VOO, VT, SPY, QQQ, SCHD, dan ribuan lainnya), properti real estate AS, serta kas yang disimpan di rekening broker AS. Pada portofolio senilai $300.000 dalam aset US-situs, kewajiban pajak warisan dapat berkisar dari $55.800 hingga $66.200, tergantung komposisi yang tepat. Pajak ini dikenakan berdasarkan nilai sekuritas pada saat kematian, bukan harga pembelian awal, dan dapat memaksa likuidasi paksa aset untuk membayar tagihan pajak.

Beberapa perjanjian pajak warisan AS memberikan keringanan. AS memiliki perjanjian pajak warisan dengan sekitar 15 negara, termasuk UK, Jerman, Prancis, Jepang, Australia, dan Kanada. Perjanjian ini dapat memberikan kredit terpadu yang dihitung secara proporsional (pro-rated unified credit) berdasarkan perbandingan aset US-situs terhadap aset di seluruh dunia, sehingga secara efektif meningkatkan ambang pengecualian bagi penduduk negara-negara yang memiliki perjanjian. Namun, ketentuan perjanjian ini berbeda-beda, dan keringanan tersebut sering kali tidak selengkap yang diasumsikan investor. Penduduk negara tanpa perjanjian pajak warisan—termasuk China, India, Brazil, sebagian besar Asia Tenggara, Timur Tengah, dan Afrika—menghadapi ambang $60.000 tanpa cadangan (unreserved).

Solusi standar bagi investor non-AS adalah memegang ETF yang berdomisili di Irlandia alih-alih yang berdomisili di AS. ETF yang berdomisili di Irlandia, seperti VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF), IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF), CSPX (iShares Core S&P 500 UCITS ETF), dan SWDA, adalah aset non-US-situs yang sepenuhnya berada di luar pajak warisan AS. ETF tersebut memberikan eksposur ke sekuritas yang mendasarinya yang sama—saham AS, saham internasional, obligasi—tetapi dana itu sendiri adalah perusahaan non-AS, sehingga sahamnya tidak termasuk US-situs. Interactive Brokers, Saxo Bank, dan Swissquote menawarkan akses luas ke ETF berdomisili Irlandia di bursa Eropa.

Hasil pemotongan pajak dividen (dividend withholding tax) untuk ETF berdomisili Irlandia yang melacak indeks AS setara dengan kepemilikan langsung AS untuk sebagian besar investor internasional: ETF tersebut secara internal membayar pajak pemotongan 15% AS atas dividen AS, dan dana mendistribusikan sisanya kepada investor tanpa pemotongan pajak Irlandia lebih lanjut bagi non-penduduk Irlandia. Perbedaan imbal hasil bersih antara VTI (berdomisili AS, expense ratio 0,03%) dan VWRA (berdomisili Irlandia, expense ratio 0,22%) kira-kira 19 basis poin pada biaya. Untuk investor dengan portofolio $100.000, perbedaan ini adalah $190 per tahun—harga kecil untuk menghilangkan eksposur pajak warisan sepenuhnya.

Kas yang disimpan di rekening broker AS juga merupakan US-situs untuk tujuan pajak warisan. Investor internasional sebaiknya meminimalkan kas USD yang menganggur di rekening broker berbasis AS dan mempertimbangkan untuk menempatkan order agar kelebihan kas disapu (sweep) ke reksa dana pasar uang non-US-situs atau mengonversinya ke mata uang negara asal. Rekening nasabah Interactive Brokers yang disimpan melalui IBKR LLC di AS adalah US-situs untuk tujuan kas; rekening yang disimpan melalui IBKR Ireland atau entitas non-AS lainnya tidak.

Broker Terbaik Berdasarkan Wilayah Global

Ketersediaan broker berkualitas bervariasi secara signifikan menurut wilayah. Berikut adalah rincian per wilayah mengenai opsi terbaik untuk investor non-AS.

Asia. Interactive Brokers adalah broker internasional yang dominan di seluruh Asia, dengan entitas khusus di Hong Kong, Singapura, dan India. IBKR Hong Kong dan IBKR Singapura menjadi titik masuk utama bagi klien Asia, menawarkan pendanaan dalam mata uang lokal (HKD, SGD), akses ke bursa regional (HKEX, SGX, TSE, ASX), dan nilai tukar FX yang mendekati spot. Saxo Bank melayani klien Asia dari hub Singapurnya dengan platform yang kuat dan kemampuan multi-aset. Untuk akses pasar lokal, Moomoo (Futu) dan Tiger Brokers populer di Asia Tenggara dan Tiongkok, biasanya diatur oleh MAS di Singapura atau SFC di Hong Kong. Platform ini menawarkan perdagangan US tanpa komisi dan aplikasi seluler yang mudah digunakan, tetapi cakupan pasar globalnya lebih terbatas dibanding IBKR.

Timur Tengah. Saxo Bank dan Interactive Brokers adalah opsi utama bagi investor di UEA, Arab Saudi, Qatar, Kuwait, dan Bahrain. Keduanya menawarkan akses ke pasar AS, Eropa, dan regional termasuk Tadawul (Arab Saudi), Dubai Financial Market, dan Abu Dhabi Securities Exchange. Swissquote memiliki kehadiran di Dubai dan melayani klien bernilai kekayaan tinggi. Opsi broker lokal mencakup Sarwa di UEA (diatur oleh DFSA) dan Baraka (diatur DFSA, saham AS tanpa komisi, berfokus pada seluler). IBKR dan Saxo tetap lebih disukai untuk investor dengan akun yang lebih besar yang membutuhkan akses pasar luas dan tarif FX yang kompetitif.

Afrika. Interactive Brokers menerima penduduk Afrika Selatan, Kenya, Nigeria, Ghana, dan sebagian besar negara Afrika lainnya. IBKR adalah opsi yang paling konsisten tersedia, meskipun pendanaan dapat memerlukan transfer kawat internasional yang menimbulkan biaya bank. Saxo Bank juga menerima klien dari ekonomi Afrika utama. Untuk investor Afrika Selatan secara khusus, EasyEquities adalah platform lokal yang dominan, menawarkan akses ke JSE, saham AS, dan saham pecahan dengan minimum yang rendah. Platform ini diatur oleh FSCA. EasyEquities paling cocok untuk akun yang lebih kecil dan akses pasar lokal; IBKR lebih baik untuk efisiensi biaya pada portofolio internasional yang lebih besar.

Amerika Latin. Interactive Brokers menerima penduduk Brasil, Meksiko, Chili, Kolombia, Peru, dan Argentina. Broker lokal kuat di Brasil, tempat XP Investimentos, Rico, dan BTG Pactual mendominasi pasar ritel dengan akses ke B3. Warga Meksiko dapat menggunakan GBM+ atau Actinver. Untuk diversifikasi internasional di luar pasar lokal, Interactive Brokers adalah opsi berbiaya terendah bagi penduduk Amerika Latin. Schwab International juga menerima penduduk sebagian besar negara Amerika Latin dengan minimum $25,000.

Eropa Timur dan CIS. Interactive Brokers melayani Rusia (dengan pembatasan sejak 2022), Ukraina, Kazakhstan, Georgia, Armenia, dan negara-negara CIS lainnya melalui entitas Eropa Tengahnya di Hongaria atau entitas AS-nya. XTB, diatur di Polandia oleh KNF, populer di seluruh Eropa Timur untuk dukungan bahasa Polandia dan multi-bahasa, perdagangan saham tanpa komisi hingga €100,000 per bulan omset, serta platform xStation yang sangat dihargai. eToro juga banyak digunakan di Eropa Timur, terutama di Rumania, Bulgaria, dan Balkan.

Cara Membuka Akun sebagai Non-US Resident

Proses pembukaan akun sebagai non-US resident memerlukan dokumen yang membuktikan identitas dan tempat tinggal Anda. Anda akan membutuhkan paspor yang masih berlaku (dengan sisa masa berlaku minimal enam bulan, biasanya), bukti alamat yang tertanggal dalam 90 hari terakhir (tagihan utilitas, rekening koran bank, atau dokumen yang dikeluarkan pemerintah yang menampilkan nama Anda dan alamat tempat tinggal), serta nomor identifikasi pajak (TIN) dari negara tempat Anda menjadi subjek pajak.

Mendanai akun pialang internasional bisa menjadi langkah paling menantang bagi non-US resident, terutama bagi mereka yang berada di negara dengan kontrol modal atau sistem perbankan yang dibatasi. Interactive Brokers mendukung pendanaan melalui transfer kawat bank, ACH (untuk pemegang rekening bank di AS), SEPA (untuk pemegang rekening bank di UE), BACS/Faster Payments (untuk rekening bank di Inggris), dan di beberapa negara, pembayaran tagihan secara online. Wise (dulu TransferWise) banyak digunakan oleh non-US resident untuk mendanai akun Interactive Brokers dan Schwab International dengan biaya yang lebih rendah dibandingkan transfer kawat internasional tradisional. IBKR mendukung transfer Wise dari yurisdiksi yang didukung. Setoran minimum bervariasi menurut broker, tetapi umumnya berada di antara $0 dan $100 untuk IBKR, meskipun pendanaan setidaknya $2.000–$5.000 membantu Anda menghindari biaya ketidakaktifan bulanan dan memiliki cukup dana untuk menempatkan trade yang masuk akal secara ekonomi.

Konversi mata uang adalah faktor biaya yang signifikan. Interactive Brokers mengenakan tarif mendekati kurs spot dengan komisi 0,002% dan minimum $2, sehingga menjadi opsi termurah untuk konversi mata uang di antara broker internasional. Schwab International menerapkan spread pada konversi mata uang yang bervariasi berdasarkan jumlah. Saxo Bank mengenakan biaya 0,15–0,50% tergantung tingkat akun. eToro mengenakan biaya konversi untuk setoran dan penarikan non-USD. Bagi investor yang secara rutin mengonversi antara mata uang negara asal mereka dan USD, perbedaan biaya konversi akan bertambah dari waktu ke waktu selama bertahun-tahun dan seharusnya menjadi kriteria utama dalam memilih broker.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Bisakah saya membuka akun pialang AS tanpa alamat AS? Ya. Interactive Brokers, Schwab International, Saxo Bank, dan Swissquote semuanya menerima non-US residents dengan alamat non-US. Jangan gunakan alamat layanan penerusan surat sebagai alamat tempat tinggal Anda; pialang memverifikasi alamat terhadap dokumen identitas dan memerlukan alamat tempat tinggal yang benar untuk tujuan kepatuhan.

Apakah non-US residents memenuhi syarat untuk perlindungan SIPC? Non-US residents dengan akun di pialang yang menjadi anggota SIPC (Interactive Brokers LLC, Schwab) tercakup oleh SIPC hingga $500,000 per jenis akun, termasuk $250,000 untuk kas. Perlindungan SIPC berlaku untuk entitas pialang, bukan kewarganegaraan klien. Interactive Brokers LLC memiliki perlindungan tambahan dari Lloyd's of London hingga $30 juta per klien di atas batas SIPC. Ini adalah keunggulan perlindungan yang signifikan dari entitas US IBKR dibanding entitas non-US dengan batas kompensasi yang lebih rendah.

Entitas IBKR mana yang terbaik untuk klien internasional? Entitas IBKR Anda ditentukan oleh negara tempat tinggal Anda dan tidak dapat dipilih secara bebas. Penduduk EU ditetapkan ke IBKR Ireland (€20,000 ICF). Penduduk UK ke IBKR UK (£85,000 FSCS). Penduduk Kanada ke IBKR Canada ($1M CIPF). Penduduk negara yang tidak memiliki entitas IBKR khusus biasanya ditetapkan ke IBKR LLC (US, SIPC + Lloyd's). Setiap entitas memiliki perlindungan regulasi, ketersediaan produk, dan aturan margin yang berbeda.

Berapa ambang batas pajak warisan AS untuk non-residents? $60,000 pada aset US-situs. Di atas jumlah ini, pajak warisan AS sebesar 18%–40% berlaku. Aset US-situs mencakup saham yang berdomisili di AS, ETF yang berdomisili di AS, dan kas yang disimpan di akun pialang AS. ETF yang berdomisili di Ireland dan saham non-US bukan US-situs dan dikecualikan dari pajak warisan AS.

Berapa banyak yang saya perlukan untuk membuka akun pialang internasional? Interactive Brokers tidak memiliki setoran minimum. Schwab International memerlukan $25,000. Saxo Bank memerlukan €2,000 untuk tier Classic. Swissquote memerlukan CHF 1,000. Minimum eToro berkisar dari $50 hingga $10,000 berdasarkan negara. Untuk perdagangan praktis, memulai dengan setidaknya $500–$1,000 memastikan Anda dapat membeli posisi yang berarti, tetapi tidak ada minimum universal.

Bisakah non-US residents membuka akun pensiun yang memiliki keuntungan pajak? Tidak. US IRAs (Traditional dan Roth), 401(k)s, dan akun pensiun serupa memerlukan penghasilan yang diperoleh di AS dan US Social Security Number atau ITIN. Non-US residents hanya dapat membuka akun pialang standar yang dikenai pajak. Investor sebaiknya menggunakan akun yang memiliki keuntungan pajak yang tersedia di negara tempat tinggal mereka (UK ISA, Canadian TFSA/RRSP, French PEA, dll.) melalui pialang yang berlisensi di negara-negara tersebut.

Tempat Memulai

Opsi yang paling luas tersedia dan berbiaya terendah bagi non-US adalah Interactive Brokers, yang menerima klien dari 220+ negara tanpa setoran minimum. Untuk investor yang berfokus pada pasar AS dan dapat memenuhi minimum yang lebih tinggi, Charles Schwab International menawarkan komisi $0 untuk saham AS dengan layanan yang kuat. Untuk trader Eropa dan multi-aset, Saxo Bank menyediakan platform premium dengan cakupan instrumen yang luas. Lihat panduan trading internasional dan hub broker berdasarkan negara untuk panduan yang spesifik sesuai yurisdiksi.