Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Perdagangan basket adalah eksekusi simultan dari sekelompok order saham sebagai satu tindakan trading. Basket dapat mencakup order beli, order jual, atau kombinasi keduanya, dan platform menjalankan order pada harga terbaik yang tersedia. Kasus penggunaannya paling umum di kalangan manajer portofolio, trader ETF, dan trader yang menggunakan strategi sistematis.
Tidak semua platform trading mendukung basket trading, dan yang mendukungnya melakukannya dengan cara yang berbeda. Beberapa platform memiliki antarmuka basket trading khusus, sebagian mendukungnya hanya melalui API, dan sebagian lainnya menawarkannya hanya untuk akun di atas ukuran tertentu atau level biaya tertentu.
Apa sebenarnya trading basket itu
Order basket adalah order yang terdiri dari beberapa order saham yang dieksekusi platform sebagai satu grup. Basket dapat didefinisikan oleh trader sebelum pasar dibuka, dan platform mengeksekusi perdagangan saat pasar dibuka (untuk market order) atau pada waktu yang ditentukan trader (untuk limit order).
Keunggulan trading basket dibandingkan menempatkan setiap order secara individual adalah kecepatan dan konsistensi. Trader dapat mendefinisikan basket berisi 20 saham, 30 saham, atau 50 saham, dan platform mengeksekusi semuanya dalam hitungan detik. Eksekusi basket lebih konsisten daripada menempatkan setiap order secara individual, dan konsistensi ini penting bagi trader yang mengikuti rebalancing sistematis atau strategi yang memerlukan entry secara bersamaan.
Kekurangannya adalah eksekusi basket dapat menghasilkan harga rata-rata yang berbeda dibandingkan order individual, karena platform mengeksekusi basket dalam urutan tertentu dan harga dapat bergerak selama eksekusi. Perbedaannya biasanya kecil untuk basket standar dan lebih besar untuk basket saham ber-volatilitas tinggi.
Platform mana yang mendukung trading basket
Sebagian besar platform dengan kualitas profesional mendukung trading basket. Kategorinya mencakup Interactive Brokers (dengan antarmuka trading basket dan IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, serta beberapa broker diskon yang lebih besar (StreetSmart Edge milik Schwab, Active Trader Pro milik Fidelity, dan Power ETRADE milik ETRADE). Platform-platform tersebut biasanya memerlukan akun active trader atau setoran minimum yang lebih tinggi untuk mengakses antarmuka basket.
Platform kelas ritel (broker diskon yang berorientasi seluler dengan komisi nol) biasanya tidak mendukung trading basket. Platform tersebut dirancang untuk trader sesekali yang menempatkan sejumlah kecil order, sehingga antarmuka basket bukan prioritas bagi basis pengguna platform. Trader yang membutuhkan trading basket pada platform ritel biasanya perlu menggunakan API platform tersebut.
Platform yang mendukung trading basket juga mendukung seluruh rangkaian jenis order (market, limit, stop, trailing stop), dan trader dapat mendefinisikan basket dengan jenis order serta ukuran untuk setiap saham.
Konsep terkait: keranjang saham pecahan
Beberapa platform mendukung keranjang saham pecahan, yang memungkinkan trader mengalokasikan jumlah uang (dollar) untuk setiap saham dalam keranjang, bukan menentukan jumlah sahamnya. Platform mengonversi jumlah dollar tersebut menjadi saham pecahan pada harga eksekusi, dan trader akan mendapatkan portofolio yang tertimbang berdasarkan alokasi dollar, bukan berdasarkan jumlah saham.
Keranjang saham pecahan paling berguna bagi trader yang ingin menerapkan strategi yang sistematis (reinvestasi dividen, alokasi sektor, risk-parity) atau bagi trader yang memiliki akun kecil dan ingin membeli portofolio saham yang terdiversifikasi. Platform yang mendukung keranjang saham pecahan mencakup Robinhood, M1 Finance, dan program saham pecahan milik Fidelity.
Biaya trading keranjang
Biaya trading keranjang adalah jumlah komisi pada masing-masing order dalam keranjang, ditambah premi apa pun yang dikenakan platform untuk fungsionalitas keranjang tersebut. Sebagian besar platform mengenakan komisi standar per order, dan keranjang tidak mengurangi biaya per transaksi. Keranjang berisi 20 saham dengan komisi $5 per transaksi biayanya $100 dalam komisi, dan biayanya sama apakah transaksi ditempatkan secara terpisah atau melalui mekanisme keranjang.
Biaya juga dipengaruhi oleh spread pada setiap saham. Keranjang berisi 20 saham likuid (komponen S&P 500) memiliki spread yang ketat pada tiap saham, sehingga biaya eksekusi kecil. Keranjang berisi 20 saham yang kurang likuid (small caps, micro caps) memiliki spread yang lebih lebar pada tiap saham, sehingga biaya eksekusi lebih besar. Trader sebaiknya mempertimbangkan spread, bukan hanya komisi, saat menilai biaya dari trading keranjang.
Pertanyaan umum tentang trading keranjang (basket)
Apakah basket trading sama dengan ETF trading? Tidak. ETF adalah produk yang melacak sebuah keranjang saham; trader membeli satu lembar ETF dan mendapatkan eksposur ke keranjang tersebut. Basket trading berarti membeli saham individual dalam keranjang sebagai pesanan terpisah. ETF lebih murah untuk pembelian sekali; basket trading lebih murah untuk rebalancing ketika trader sudah memiliki beberapa posisi.
Bisakah saya membuat keranjang saham berdasarkan tema? Ya, sebagian besar platform basket trading memungkinkan trader untuk mendefinisikan keranjang kustom berdasarkan tema apa pun (energi hijau, AI, saham terkait kripto, dividend aristocrats). Trader memilih saham, menentukan bobot, dan platform mengeksekusi keranjang tersebut.
Berapa ukuran keranjang minimum? Minimumnya bergantung pada platform. Beberapa platform mensyaratkan minimum 5 saham, beberapa 10, dan beberapa tidak memiliki minimum. Trader sebaiknya memeriksa aturan basket trading platform sebelum menyusun keranjang.
Sumber daya terkait
Mulai dari mana
Jika Anda sedang menilai trading basket, langkah pertama yang paling berguna adalah memeriksa apakah broker Anda mendukung order basket, ukuran akun minimum untuk antarmuka basket, dan jadwal komisi. Perbandingan broker kami mencantumkan jenis order yang tersedia dan fitur platform di setiap broker, yang bersama-sama memberi Anda gambaran seperti apa kemampuan basket sebelum Anda menyusun portofolio Anda.