Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Beberapa platform perdagangan saham menawarkan reksa dana bersama saham dan ETF, dan reksa dana tersebut tersedia melalui akun yang sama dan platform yang sama. Ketersediaannya bergantung pada Broker, dan Broker tersebut mungkin menawarkan pilihan reksa dana yang terbatas, atau Broker mungkin menawarkan beragam pilihan yang luas. Trader yang ingin berinvestasi pada reksa dana sebaiknya memeriksa penawaran dari Broker, dan trader tersebut perlu membandingkan biaya serta trade-off-nya.
Cara kerja reksa dana di platform saham
Reksa dana adalah wadah investasi gabungan, dan reksa dana dikelola oleh manajer profesional yang menginvestasikan uang gabungan tersebut ke dalam saham, obligasi, atau aset lainnya. Investor membeli unit reksa dana, dan nilai unit tersebut adalah nilai aset bersih (NAV) dari reksa dana. NAV dihitung di akhir setiap hari perdagangan, dan NAV adalah harga di mana investor dapat membeli atau menjual unit.
Reksa dana berbeda dari ETF. ETF diperdagangkan di bursa sepanjang hari, dan harga ETF berfluktuasi mengikuti pasar. Reksa dana diberi harga satu kali per hari, dan harganya adalah NAV. Reksa dana juga berbeda dari saham. Saham mewakili satu bagian kepemilikan dari sebuah perusahaan, sedangkan reksa dana mewakili satu bagian dari sebuah portofolio.
Reksa dana dibeli dan dijual melalui Broker, dan Broker meneruskan pesanan tersebut ke perusahaan reksa dana. Pesanan dieksekusi pada NAV, dan penyelesaian transaksi dilakukan dalam satu hingga tiga hari kerja. Reksa dana tidak diperdagangkan secara real time, dan reksa dana tidak terpengaruh volatilitas intraday.
Ketersediaan
Beberapa Broker menawarkan pilihan terbatas dari mutual funds, dan pilihannya mencakup mutual funds yang paling populer dari keluarga mutual fund utama. Broker lain menawarkan pilihan yang luas, dan pilihannya mencakup ribuan mutual funds dari ratusan keluarga mutual fund. Trader yang ingin mendapatkan mutual fund tertentu sebaiknya memeriksa penawaran Broker, dan trader sebaiknya mencari Broker yang menawarkan keluarga mutual fund yang trader prefer.
Broker diskon biasanya menawarkan pilihan terbatas, dan Broker diskon berfokus pada no-load funds. Broker layanan penuh biasanya menawarkan pilihan yang luas, dan Broker layanan penuh berfokus pada load funds dan advisory funds. Trader sebaiknya menyesuaikan Broker dengan kebutuhan trader.
Biaya
Biaya untuk membeli reksa dana di platform perdagangan saham mencakup rasio biaya (expense ratio), biaya transaksi, dan biaya penjualan (load). Rasio biaya adalah biaya tahunan yang dikenakan oleh reksa dana, dan rasio biaya berkisar dari 0,05 persen untuk reksa dana indeks hingga 1,5 persen untuk reksa dana yang dikelola secara aktif. Rasio biaya dipotong dari NAV, dan rasio biaya tercermin dalam imbal hasil.
Biaya transaksi adalah biaya Broker untuk menempatkan pesanan, dan biaya transaksi berkisar dari €0 hingga €50 per pesanan. Beberapa Broker menghapus biaya transaksi untuk reksa dana tanpa beban (no-load), dan penghapusan tersebut menjadi insentif untuk menggunakan Broker tersebut saat membeli reksa dana. Biaya transaksi adalah biaya sekali, dan biaya transaksi tidak berulang kecuali trader membeli lebih banyak saham.
Load adalah biaya penjualan, dan load adalah persentase dari investasi. Front-end load dibayarkan saat investor membeli saham, dan front-end load berkisar dari 0 persen hingga 5 persen. Back-end load dibayarkan saat investor menjual saham, dan back-end load menurun seiring waktu. Reksa dana no-load tidak memiliki biaya penjualan, dan reksa dana no-load adalah yang paling umum di platform diskon.
Imbal hasil yang harus dipertimbangkan
Trade-off pertama adalah biaya. Reksa dana memiliki rasio biaya, dan rasio biaya tersebut dipotong dari imbal hasil. ETF memiliki rasio biaya yang serupa, tetapi ETF tidak memiliki biaya transaksi pada sebagian besar Broker. Trader yang ingin meminimalkan biaya sebaiknya mempertimbangkan ETF dibandingkan reksa dana, dan trader harus membandingkan total biaya.
Trade-off kedua adalah pilihan. Reksa dana menawarkan akses ke strategi yang dikelola secara aktif, dan strategi yang dikelola secara aktif tersebut tidak tersedia melalui sebagian besar ETF. Trader yang menginginkan manajer tertentu atau strategi tertentu mungkin harus menggunakan reksa dana, dan trader harus membandingkan strateginya dengan alternatif.
Trade-off ketiga adalah penetapan harga. Reksa dana diperdagangkan dengan harga yang ditetapkan sekali per hari, dan trader tidak dapat memasang limit order. Trader yang ingin mengatur waktu masuk harus menerima NAV di akhir hari, dan trader yang menginginkan harga tertentu harus menggunakan produk yang berbeda. Penetapan harga kurang fleksibel dibandingkan penetapan harga ETF atau saham.
Trade-off keempat adalah efisiensi pajak. Reksa dana kurang efisien pajak dibandingkan ETF, dan reksa dana dapat mendistribusikan capital gains di akhir tahun. ETF lebih efisien pajak karena ETF menggunakan mekanisme pembuatan dan penebusan secara in-kind, dan ETF tidak memicu distribusi capital gains.
Pertanyaan umum tentang reksa dana di platform saham
Bisakah saya membeli reksa dana apa pun di platform saham? Tidak, broker menawarkan pilihan, dan pilihan tersebut mungkin tidak mencakup reksa dana yang diinginkan trader. Trader sebaiknya memeriksa penawaran broker sebelum membuka akun, dan trader sebaiknya mencari broker yang menawarkan keluarga reksa dana yang trader sukai.
Apakah rasio biaya sama di seluruh broker? Ya, rasio biaya ditetapkan oleh reksa dana, dan rasio biaya sama apa pun broker-nya. Trader sebaiknya membandingkan rasio biaya reksa dana yang serupa, dan trader sebaiknya memilih reksa dana dengan rasio biaya terendah untuk strategi tersebut.
Bisakah saya mengotomatisasi pembelian reksa dana? Ya, sebagian besar broker menawarkan rencana investasi otomatis, dan rencana investasi otomatis membeli jumlah tetap reksa dana pada jadwal yang teratur. Rencana investasi otomatis berguna untuk dollar-cost averaging, dan rencana investasi otomatis berguna untuk investor jangka panjang.
Sumber daya terkait
Dari mana memulai
Jika Anda sedang menilai reksa dana di platform perdagangan saham, langkah pertama yang paling berguna adalah memeriksa pilihan broker, biaya transaksi, dan keluarga reksa dana yang tersedia. Perbandingan broker kami mencantumkan broker dan penawaran reksa dana, yang bersama-sama memberi tahu Anda apa yang ditawarkan broker tersebut sebelum Anda membuka akun.