Cara menyiapkan trailing step di platform trading Anda — Blog

Pernyataan Penyangkalan

Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.

Versi bahasa Inggris dari peringatan risiko ini bersifat otoritatif. Terjemahan disediakan hanya untuk kenyamanan.

Trailing step adalah stop-loss yang menyesuaikan dalam kenaikan diskrit, bukan secara terus-menerus. Trailing stop klasik bergerak dengan setiap tick; trailing step hanya bergerak ketika harga telah berpindah minimal sejumlah tertentu. Step ini mengurangi jumlah modifikasi order dan berguna di pasar yang volatil atau cenderung “choppy”.

Artikel ini adalah panduan praktis: bagaimana trailing step berbeda dari trailing stop standar, kapan itu masuk akal, dan cara menyiapkannya di platform yang umum.

Trailing step vs standard trailing stop

Standard trailing stop menyesuaikan dengan setiap tick harga. Trailing stop 1% pada saham yang harganya $100 dimulai dari $99. Jika harga bergerak ke $100.50, stop bergerak ke $99.495. Jika harga bergerak ke $101, stop bergerak ke $99.99. Stop menyesuaikan secara berkelanjutan.

Trailing step menambahkan kenaikan minimum. Trailing stop 1% dengan step 0.5% pada saham yang sama dimulai dari $99. Stop hanya menyesuaikan ketika harga bergerak setidaknya 0.5% (yaitu, ke $100.50 atau lebih tinggi). Pada saat itu, stop menghitung ulang untuk mempertahankan trailing 1% dari high baru. Penyesuaian berikutnya hanya terjadi pada $101.0 (0.5% lagi dari high sebelumnya).

Hasilnya: jumlah modifikasi order yang lebih kecil. Saham yang volatil dan naik-turun cepat bisa memicu 20 penyesuaian stop pada standard trailing stop, tetapi hanya 4-5 pada trailing step. Setiap penyesuaian adalah panggilan server, modifikasi order, dan berpotensi biaya kecil. Trailing step mengurangi overhead tersebut.

Kapan trailing step masuk akal

Tiga skenario:

Saham ber-volatilitas tinggi. Saham teknologi small-cap yang bergerak 3-5% dalam satu hari perdagangan. Trailing stop standar menyesuaikan ratusan kali. Trailing step mengurangi penyesuaian menjadi 5-10.
Trading intraday pada hari-hari volatil. Seorang trader menggunakan trailing stop 2% pada saham yang dibuka dengan gap 5%. Trailing stop standar akan terpicu saat harga berbalik arah. Trailing step memberi ruang lebih besar sebelum stop terpicu.
Mengurangi churn order. Seorang trader yang ingin menghindari gangguan visual karena terus-menerus menyesuaikan stop. Trailing step menjaga stop tetap stabil untuk periode yang lebih lama, sehingga lebih mudah dipantau.

Saat itu tidak masuk akal

Tiga skenario di mana trailing stop standar lebih baik:

Nama yang volatilitasnya rendah, sedang tren. Saham utilitas yang bergerak 0,5% per hari. Step trailing dan trailing stop standar berperilaku hampir identik. Tidak ada alasan untuk menambah kompleksitas.
Scalping atau trading jangka pendek. Trade 30 detik tidak perlu step. Trailing stop standar lebih cepat merespons.
Trade yang risiko gap-nya penting. Increment step trailing yang lebih besar berarti gap yang lebih besar bisa menembus stop. Untuk posisi yang dipegang semalaman atau melewati earnings, trailing stop standar lebih ketat.

Cara menyiapkan trailing step di platform yang umum

Langkah pastinya berbeda-beda, tetapi strukturnya mirip di Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation, dan sebagian besar platform tier-1:

Buka tiket order untuk posisi tersebut. Klik kanan pada posisi atau buka order baru.
Pilih jenis order sebagai "trailing stop" atau "trailing stop-limit." Sebagian besar platform menempatkannya di dropdown jenis order.
Atur nilai trail. Bisa berupa jumlah tetap, persentase, atau nilai berbasis volatilitas (ATR).
Atur nilai step. Beberapa platform memiliki kolom "trailing step" atau "increment." Masukkan pergerakan minimum yang diperlukan agar stop dapat menyesuaikan. Platform lain tidak memiliki step bawaan, tetapi memungkinkan Anda menaikkan nilai trail untuk mensimulasikan step.
Kirim order. Trailing step sekarang aktif.

Platform ini juga memungkinkan Anda menyesuaikan trail dan step setelah pengiriman. Parameter baru berlaku ke depan; high-water mark yang sudah ada tidak direset.

Variasi umum

Trailing step dengan target profit (OCO)

Gabungkan trailing step dengan target profit menggunakan order OCO (one-cancels-the-other). Trailing step menangani sisi penurunan; target profit menangani sisi kenaikan. Yang pertama terpenuhi akan menutup posisi; yang lainnya dibatalkan.

Trailing step dengan time stop

Tambahkan stop berbasis waktu: posisi ditutup setelah sejumlah hari yang tetap, terlepas dari trailing step. Berguna untuk trading dengan periode kepemilikan yang sudah ditentukan.

Trailing step berdasarkan persentase

Sebagian besar platform memungkinkan trail dan step diatur dalam istilah persentase. Trail 2% dengan step 0,5% itu mudah. Platform mengonversinya menjadi nilai dalam dolar secara internal.

Apa yang bisa salah

Tiga pola:

1. Langkahnya terlalu besar

Langkah 1% pada trailing stop 5% itu baik. Langkah 3% pada stop yang sama terlalu besar — posisi bisa mengembalikan terlalu banyak dari keuntungan yang belum terealisasi sebelum stop tersebut aktif.

2. Platform tidak mendukung trailing step secara native

Beberapa platform hanya mendukung trailing stop standar. Solusinya adalah menggunakan jumlah trail yang lebih besar, yang mendekati trailing step.

3. Kebingungan dengan trailing stop standar

Trailing step tidak sama dengan trailing stop standar. Sebagian trader menyiapkan “trailing step” dengan mengira itu adalah fitur standar, lalu kemudian menyadari bahwa perilakunya berbeda.

Cara mengevaluasi

Saat menyiapkan trailing step, tanyakan:

Apakah platform mendukung native trailing step orders? (Uji dengan order kecil pada nama yang likuid.)
Berapa jumlah step minimum? (Beberapa platform membatasi step pada 0,1% atau 0,5%. Step yang lebih kecil lebih presisi.)
Apakah step bekerja di kedua sisi dari trail? (Long: trail hanya naik. Short: trail hanya turun. Keduanya harus berfungsi.)
Bagaimana perilaku modifikasi order? (Setiap penyesuaian step adalah modifikasi order, yang mungkin gratis atau mungkin dikenai biaya kecil.)
Apakah platform menampilkan riwayat trail? (Beberapa platform menampilkan high-water mark dan jarak trail secara real time.)

Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini yang menentukan apakah platform menangani trailing steps dengan baik. Fitur ini lebih jarang dibandingkan standard trailing stop; implementasinya berbeda-beda.

FAQ

Apakah trailing step sama dengan trailing stop standar?

Tidak. Trailing stop standar menyesuaikan dengan setiap tick harga. Trailing step hanya menyesuaikan ketika harga bergerak minimal sebesar jumlah step. Trailing step lebih kasar, tetapi mengurangi modifikasi order.

Berapa jumlah langkah yang bagus?

Tergantung pada trailing dan volatilitasnya. Titik awal yang umum: step = 25-50% dari trailing. Untuk trailing 2%, step 0,5-1% adalah masuk akal. Untuk trailing 5%, step 1,25-2,5% adalah masuk akal.

Bisakah saya menggunakan trailing step dengan profit target?

Ya, dengan menggunakan order OCO. Trailing step menangani sisi penurunan; profit target menangani sisi kenaikan. Yang pertama terpenuhi akan menutup posisi; yang lainnya dibatalkan.

Apakah semua Broker mendukung trailing step?

Tidak. Beberapa Broker hanya mendukung standard trailing stop. Periksa dokumentasi platform. Jika Broker tidak mendukung trailing step, solusinya adalah menggunakan jumlah trail yang lebih besar untuk mendekati perilaku tersebut.

Sumber daya terkait

Mulai dari mana

Jika Anda ingin menggunakan trailing step, langkah pertama yang paling praktis adalah menyiapkan akun paper-trading dengan Broker yang mendukung jenis order tersebut, lalu uji perilakunya dengan posisi kecil. Lihat tabel broker kami untuk daftar platform terkini yang mendukung trailing step.