Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Social trading mengalihkan pengambilan keputusan dari pemilik akun kepada pihak ketiga (seorang trader, sebuah algoritma, atau sebuah platform). Pemilik akun tetap bertanggung jawab secara hukum dan finansial atas semua transaksi yang dilakukan melalui akun tersebut, apa pun pihak yang membuat keputusan. Liabilitas tidak berpindah bersama pengambilan keputusan; pemilik akun adalah satu-satunya pihak yang bertanggung jawab atas konsekuensi pajak, kepatuhan terhadap regulasi, dan kerugian finansial.
Risiko social trading melampaui kerugian finansial. Liabilitas hukum atas transaksi, implikasi regulasi dari mengikuti penasihat yang tidak terdaftar, serta ketentuan layanan platform semuanya merupakan sumber risiko yang seharusnya dipahami oleh peserta social trading.
Struktur tanggung jawab
Pemilik akun adalah pihak yang menandatangani perjanjian pialang, dan pemilik akun adalah pihak yang secara hukum bertanggung jawab atas semua transaksi dalam akun tersebut. Platform social trading adalah layanan yang menyalin transaksi dari trader yang diikuti ke akun pengikut, dan platform tersebut tidak menerima tanggung jawab apa pun untuk transaksi atau kerugian.
Trader yang diikuti juga tidak bertanggung jawab atas kerugian pengikut, kecuali jika trader yang diikuti bertindak sebagai registered investment advisor (RIA) dan pengikut memiliki perjanjian penasihat yang formal dengan trader tersebut. Sebagian besar platform social trading tidak memiliki perjanjian penasihat antara para pengikut dan trader yang diikuti; trader yang diikuti hanyalah pengguna platform, bukan penasihat.
Pemilik akun yang menggunakan social trading harus memahami bahwa tanggung jawab atas kerugian, konsekuensi pajak, dan kepatuhan regulasi berada pada pemilik akun, dan pemilik akun tidak dapat menuntut platform atau trader yang diikuti bertanggung jawab.
Risiko regulasi
Risiko regulasi adalah risiko bahwa platform social trading atau trader yang diikuti tidak terdaftar dengan regulator secara semestinya, dan pemilik akun menggunakan layanan yang tidak terdaftar. Di sebagian besar yurisdiksi, penyediaan sinyal trading atau penyalinan transaksi untuk imbalan adalah aktivitas yang diatur, dan penyedia harus terdaftar dengan regulator.
Jika penyedia tidak terdaftar, pemilik akun menggunakan layanan yang tidak berlisensi, dan pemilik akun tidak memiliki perlindungan regulasi jika layanan tersebut gagal atau jika layanan tersebut menyebabkan kerugian. Pemilik akun sebaiknya memeriksa status regulasi platform social trading dan trader yang diikuti sebelum menyetorkan dana.
Risiko keuangan
Risiko keuangan dari social trading adalah sama seperti risiko keuangan dari strategi trading apa pun, dengan tambahan risiko bahwa pengikut tidak mengendalikan waktu, ukuran, atau manajemen risiko dari trade yang disalin. Kerugian pengikut ditentukan oleh kinerja trader yang diikuti, bukan oleh keterampilan atau keputusan pengikut sendiri.
Pengikut juga harus menyadari risiko keterlambatan penyalinan (copy delay). Trade pengikut disalin dengan jeda (beberapa detik hingga beberapa menit), dan jeda tersebut dapat menghasilkan perbedaan yang signifikan pada harga saat masuk dan keluar. Keterlambatan paling besar terjadi di pasar yang bergerak cepat, di mana harga dapat berubah beberapa poin persentase dalam waktu yang dibutuhkan untuk menyalin trade.
Risiko platform
Risiko platform adalah risiko bahwa platform social trading mengalami gangguan layanan, bangkrut, atau mengubah ketentuan layanan. Pengikut yang menyalin seorang trader melalui platform memiliki hubungan dengan platform, bukan dengan trader yang diikuti. Jika platform mengubah struktur biaya, rasio penyalinan, atau ketersediaan strategi, aktivitas trading pengikut akan terpengaruh.
Risiko platform paling signifikan bagi pengikut yang memiliki saldo besar di platform, karena pengikut tidak dapat dengan mudah beralih ke platform lain tanpa menutup posisi yang ada dan masuk kembali melalui platform baru.
Cara mengelola liabilitas
Pemilik akun harus memperlakukan social trading sebagai alat pembelajaran, bukan sebagai alat pendelegasian. Pemilik akun harus memantau kinerja trader yang diikuti, memahami strategi trader tersebut, dan mempertahankan kemampuan untuk menutup posisi yang dicopy secara manual jika kinerja trader menurun.
Pemilik akun juga harus menyimpan akun terpisah untuk social trading dan akun terpisah untuk personal trading. Pemisahan ini memungkinkan pemilik akun untuk melacak kinerja strategi social trading secara independen dari strategi personal, dan pemilik akun dapat menghentikan social trading tanpa memengaruhi akun personal.
Pertanyaan umum tentang tanggung jawab dalam social trading
Bisakah saya menuntut trader yang saya ikuti atas kerugian saya? Dalam kebanyakan kasus, tidak. Trader yang diikuti tidak bertindak sebagai penasihat investasi terdaftar, dan pengikut telah menyetujui ketentuan layanan platform, yang biasanya menafikan tanggung jawab apa pun atas kerugian.
Apakah platform menanggung kerugian akibat kesalahan penyalinan? Ketentuan layanan platform biasanya menafikan tanggung jawab atas kesalahan penyalinan, keterlambatan, atau kegagalan. Pengikut sebaiknya memeriksa ketentuan platform sebelum melakukan komitmen saldo besar.
Apakah social trading diatur? Platform social trading diatur di beberapa yurisdiksi, dan regulasi tersebut mencakup operasi platform serta cara platform menangani dana klien. Aktivitas trader di platform tidak diatur.
Sumber daya terkait
Dari mana memulai
Jika Anda sedang mempertimbangkan social trading, langkah pertama yang paling berguna adalah memeriksa status regulasi platform dan trader yang diikuti, membaca ketentuan layanan platform, serta memulai dengan setoran kecil. Perbandingan broker kami mencantumkan Broker yang menawarkan social trading dan fitur yang tersedia, yang bersama-sama memberi tahu seperti apa tampilan platform sebelum Anda mengikuti trader pertama Anda.