Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Industri pialang sedang berada di tengah pergeseran struktural, dan pergeseran tersebut didorong oleh teknologi, regulasi, serta perubahan ekspektasi pelanggan. Pialang full-service tidak lagi menjadi model yang dominan, pialang diskon menjadi norma baru, dan robo-advisor adalah segmen yang terus berkembang. Trader yang memahami tren dapat mempersiapkan masa depan, dan trader yang mengetahui arah industri dapat memilih Broker yang akan tetap kompetitif.
Peralihan menuju digital dan seluler
Tren pertama adalah peralihan menuju digital dan seluler. Trader yang dulu menelepon Broker untuk melakukan transaksi kini dapat melakukan transaksi dari ponsel dalam hitungan detik, dan trader yang dulu menunggu laporan kertas kini dapat memeriksa portofolio secara real time. Peralihan ini didorong oleh smartphone, dan dipercepat oleh pandemi.
Perdagangan seluler telah menjadi kanal utama bagi banyak trader, dan platform seluler adalah bagian terpenting dari penawaran broker. Broker yang memiliki platform seluler yang kuat dapat menarik generasi trader berikutnya, sementara broker yang platform selulernya lemah akan kehilangan pangsa pasar. Trader yang menilai sebuah broker sebaiknya menguji aplikasi selulernya, dan trader sebaiknya mencari broker dengan pengalaman seluler yang kuat.
Meningkatnya perdagangan tanpa komisi
Tren kedua adalah meningkatnya perdagangan tanpa komisi. Beberapa broker besar di AS, Eropa, dan Asia telah menghapus komisi untuk perdagangan saham dan ETF, dan broker memperoleh pendapatan dari selisih harga (spread), pembayaran untuk order flow, serta pinjaman margin. Model tanpa komisi telah memberi tekanan pada broker tradisional, dan broker tradisional terpaksa menurunkan komisi agar tetap kompetitif.
Trader yang diuntungkan oleh model tanpa komisi tetap harus membandingkan total biaya, dan trader perlu melihat spread, biaya platform, biaya ketidakaktifan, serta biaya konversi mata uang. Total biaya di broker tanpa komisi bisa lebih tinggi daripada total biaya di broker berkomisi rendah, dan trader tidak boleh menganggap bahwa nol selalu yang paling murah.
Pertumbuhan robo-advisors
Tren ketiga adalah pertumbuhan robo-advisors. Robo-advisor telah menjadi segmen penting dalam industri brokerage, dan robo-advisor diperkirakan akan tumbuh dengan laju dua digit selama dekade berikutnya. Robo-advisor populer di kalangan investor yang lebih muda, dan robo-advisor populer di kalangan investor yang menginginkan pendekatan yang serba-otomatis (hands-off).
Robo-advisor telah memberi tekanan pada para advisor tradisional, dan para advisor tradisional terpaksa menurunkan biaya. Advisor yang mengenakan biaya 1 persen dari aset yang dikelola tidak lagi kompetitif dibandingkan robo-advisor yang mengenakan biaya 0,25 persen. Trader yang menggunakan seorang advisor sebaiknya membandingkan nilai, dan trader sebaiknya mempertimbangkan robo-advisor sebagai alternatif.
Peran AI dan machine learning
Tren keempat adalah peran AI dan machine learning. Broker menggunakan AI untuk mendeteksi penipuan, memberikan dukungan pelanggan, merekomendasikan transaksi, dan mengoptimalkan portofolio. AI semakin menjadi bagian inti dari penawaran broker, dan AI diperkirakan akan memainkan peran yang lebih besar di masa depan.
Trader yang menggunakan alat berbasis AI dapat menghemat waktu, dan trader yang menggunakan alat berbasis AI dapat membuat keputusan yang lebih baik. Trader sebaiknya mencari broker yang menggunakan AI secara bertanggung jawab, dan trader sebaiknya mencari broker yang menjelaskan rekomendasi AI.
Dampak regulasi
Tren kelima adalah dampak regulasi. Regulator meningkatkan pengawasan terhadap industri broker, dan regulator memperkenalkan aturan baru mengenai leverage, pengungkapan, pelaporan, dan keamanan siber. Regulasi ini dirancang untuk melindungi trader, dan regulasi tersebut mendorong meningkatnya biaya kepatuhan.
Trader yang berurusan dengan broker yang teregulasi memiliki tingkat perlindungan yang lebih tinggi, dan trader yang berurusan dengan broker yang teregulasi dapat mengandalkan regulator jika terjadi sengketa. Trader sebaiknya memilih broker yang teregulasi di yurisdiksi tier-1, dan trader harus memverifikasi lisensi broker tersebut.
Meningkatnya saham pecahan
Tren keenam adalah meningkatnya saham pecahan. Beberapa Broker kini mengizinkan trader untuk membeli sebagian dari satu saham, dan saham pecahan memungkinkan trader berinvestasi pada saham berharga tinggi dengan setoran kecil. Saham pecahan populer di kalangan pemula, dan saham pecahan juga populer di kalangan trader yang menggunakan dollar-cost averaging.
Trader yang menggunakan saham pecahan dapat membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan akun kecil, dan trader dapat berinvestasi pada saham yang sebaliknya tidak terjangkau. Trader sebaiknya mencari Broker yang menawarkan saham pecahan, dan trader sebaiknya membandingkan biaya pada saham pecahan.
Pertanyaan umum tentang masa depan perantara (brokerage)
Apakah broker full-service akan menghilang? Tidak, broker full-service tidak akan menghilang, tetapi broker full-service akan menjadi layanan khusus (niche) untuk investor bernilai kekayaan tinggi. Broker full-service akan terus menawarkan saran yang dipersonalisasi, dan broker full-service akan terus mengenakan premi.
Apakah komisi akan menjadi nol? Komisi sudah berada di angka nol di beberapa broker, dan komisi diperkirakan akan berada di angka nol pada sebagian besar broker di masa depan. Broker akan memperoleh pendapatan dari sumber lain, dan trader sebaiknya membandingkan total biayanya.
Apakah robo-advisor akan menggantikan penasihat manusia? Tidak, robo-advisor tidak akan menggantikan penasihat manusia, tetapi robo-advisor akan menjadi pilihan default bagi banyak investor. Penasihat manusia akan terus berperan untuk situasi yang kompleks, dan penasihat manusia akan terus mengenakan premi.
Sumber daya terkait
Dari mana memulai
Jika Anda sedang menilai masa depan broker, langkah pertama yang paling berguna adalah mengidentifikasi tren yang paling relevan dengan gaya trading Anda, dan memilih Broker yang memiliki posisi kuat untuk masa depan. Perbandingan broker kami mencantumkan para broker dan tren yang mereka ikuti, yang bersama-sama memberi tahu Anda apa yang ditawarkan broker tersebut sebelum Anda membuka akun.