Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Biaya perdagangan saham adalah bagian dari kehidupan setiap trader, dan biaya tersebut dapat berdampak signifikan pada imbal hasil trader dari waktu ke waktu. Trader yang memahami kategori biaya, kisaran yang umum, dan cara membandingkan broker dapat menghindari broker yang biayanya tinggi.
Kategori biaya utama
Kategori pertama adalah komisi. Komisi adalah biaya tetap per transaksi, dan komisi adalah biaya yang paling terlihat. Komisi berkisar dari €0 pada broker diskon hingga €50 per transaksi pada broker layanan penuh. Komisi dikenakan saat transaksi dieksekusi, dan komisi ditampilkan pada konfirmasi transaksi.
Kategori kedua adalah spread. Spread adalah selisih antara harga bid dan ask, dan spread adalah kompensasi broker untuk mengeksekusi transaksi. Spread bersifat implisit, dan spread tidak ditampilkan sebagai biaya terpisah. Spread paling lebar pada saham yang kurang likuid, dan spread paling ketat pada saham yang likuid.
Kategori ketiga adalah biaya platform. Biaya platform adalah biaya bulanan atau tahunan tetap untuk platform perdagangan, dan biaya platform dikenakan terlepas dari aktivitas perdagangan. Biaya platform berkisar dari €0 pada broker diskon hingga €50-€100 per bulan pada broker premium.
Kategori keempat adalah biaya ketidakaktifan. Biaya ketidakaktifan adalah biaya karena tidak melakukan perdagangan dalam suatu periode, dan biaya ketidakaktifan dirancang untuk mendorong trader agar lebih sering bertransaksi. Biaya ketidakaktifan berkisar dari €0 hingga €50 per kuartal.
Kategori kelima adalah biaya penarikan. Biaya penarikan adalah biaya untuk menarik dana dari akun, dan biaya penarikan berkisar dari €0 hingga €25 per penarikan.
Kategori keenam adalah biaya konversi mata uang. Biaya konversi mata uang adalah biaya untuk mengonversi mata uang setoran menjadi mata uang perdagangan, dan biayanya berkisar dari 0,1 persen hingga 1 persen dari jumlah yang dikonversi.
Dampak biaya terhadap imbal hasil
Dampak biaya bergantung pada frekuensi perdagangan dan ukuran perdagangan. Trader yang melakukan perdagangan 10 kali per bulan dan membayar komisi €10 per transaksi memiliki biaya komisi tahunan sebesar €1.200, dan komisi tersebut adalah 1,2 persen dari akun senilai €100.000. Angka 1,2 persen merupakan penurunan yang signifikan terhadap imbal hasil, dan 1,2 persen dapat mengikis keuntungan seiring waktu.
Trader yang melakukan perdagangan 100 kali per bulan dan membayar komisi €5 per transaksi memiliki biaya komisi tahunan sebesar €6.000, dan komisi tersebut adalah 6 persen dari akun senilai €100.000. Angka 6 persen merupakan penurunan yang besar terhadap imbal hasil, dan 6 persen dapat menghapus keuntungan pada akun kecil.
Trader yang melakukan perdagangan sekali per tahun dan membayar komisi €50 per transaksi memiliki biaya komisi tahunan sebesar €50, dan komisi tersebut adalah 0,05 persen dari akun senilai €100.000. Angka 0,05 persen merupakan penurunan kecil terhadap imbal hasil, dan 0,05 persen adalah biaya yang masih dapat dikelola.
Kisaran umum berdasarkan jenis broker
Broker diskon mengenakan komisi €0-€10 per transaksi, tanpa biaya platform, tanpa biaya ketidakaktifan, dan tanpa biaya penarikan. Total biayanya adalah €5-€15 per transaksi, dan total biaya tersebut merupakan persentase kecil dari ukuran posisi tipikal.
Broker layanan penuh mengenakan komisi €20-€50 per transaksi, dengan biaya platform €20-€50 per bulan, biaya ketidakaktifan €0-€50 per kuartal, dan biaya penarikan €0-€25. Total biayanya adalah €50-€100 per transaksi, dan total biaya tersebut merupakan persentase yang signifikan dari ukuran posisi tipikal.
Robo-advisor mengenakan 0,25 persen hingga 0,75 persen dari aset yang dikelola per tahun, dan biayanya ditambahkan di luar rasio biaya (expense ratios) dari ETF yang mendasarinya. Total biayanya adalah 0,5 persen hingga 1,5 persen per tahun, dan total biaya tersebut merupakan persentase kecil dari portofolio.
Cara membandingkan broker berdasarkan total biaya
Langkah pertama adalah mengidentifikasi pola trading khas trader. Trader harus mencantumkan jumlah transaksi per bulan, ukuran posisi tipikal, periode penahanan tipikal, dan mata uang. Pola tersebut menjadi dasar untuk perbandingan.
Langkah kedua adalah menghitung total biaya untuk setiap broker. Trader harus menambahkan komisi, spread, biaya platform, biaya ketidakaktifan, biaya penarikan, dan biaya konversi mata uang. Total biaya harus dihitung untuk satu tahun, dan total biaya tersebut dibandingkan di antara tiga hingga lima broker.
Langkah ketiga adalah mencari biaya tersembunyi. Beberapa broker mengenakan biaya untuk data, dan beberapa broker mengenakan biaya untuk API. Trader harus membaca jadwal biaya dengan saksama, dan trader harus menanyakan kepada broker tentang biaya apa pun yang tidak tercantum dalam jadwal.
Langkah keempat adalah mempertimbangkan nilai. Broker dengan biaya tinggi mungkin menawarkan layanan yang dihargai trader, seperti riset, saran, atau platform premium. Nilai tersebut dapat membenarkan biaya yang lebih tinggi, dan nilai itu dapat membuat broker menjadi pilihan yang lebih baik dibanding alternatif yang lebih murah.
Pertanyaan umum tentang biaya trading saham
Apakah broker tanpa komisi benar-benar gratis? Tidak. Broker memperoleh pendapatan dari selisih harga (spread), pembayaran untuk order flow, atau biaya konversi mata uang. Trader membayar broker secara tidak langsung, dan trader sebaiknya melihat total biayanya.
Berapa biaya ketidakaktifan yang umum? Biaya ketidakaktifan yang umum adalah €10-€50 per kuartal, dan biaya ini dikenakan jika trader tidak melakukan transaksi pada kuartal tersebut. Trader dapat menghindari biaya dengan melakukan transaksi kecil sekali per kuartal.
Bisakah saya menegosiasikan biayanya? Ya, pada beberapa broker. Trader yang memiliki akun besar atau volume trading tinggi dapat menegosiasikan komisi dan biaya platform. Trader sebaiknya meminta diskon kepada broker.
Sumber daya terkait
Mulai dari mana
Jika Anda sedang mengevaluasi biaya trading saham, langkah pertama yang paling berguna adalah mengidentifikasi pola trading khas trader, lalu menghitung total biaya selama satu tahun untuk tiga hingga lima broker. Perbandingan broker kami mencantumkan broker dan jadwal biayanya, yang bersama-sama memberi tahu Anda apa yang dikenakan broker sebelum Anda membuka akun.