Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Digital 100s adalah kategori derivatif yang membayar jumlah tetap jika kondisi yang ditentukan terpenuhi dan membayar nol jika tidak (misalnya, "S&P 500 ditutup di atas 5,000"). Produk ini mirip dalam struktur dengan opsi biner, dan dipasarkan kepada trader ritel untuk pandangan jangka pendek pada saham, indeks, komoditas, atau pasangan forex. Platform yang menawarkannya biasanya diatur oleh otoritas lepas pantai yang kecil, dan perlindungan regulasinya tipis.
Apa yang sebenarnya dimaksud dengan Digital 100
Digital 100 adalah kontrak dengan Broker yang membayar jumlah tetap (biasanya $100) jika suatu kondisi terpenuhi dan membayar nol jika kondisi tersebut tidak terpenuhi. Trader membayar premi untuk kontrak tersebut, dan premi adalah kerugian maksimum pada posisi. Potensi keuntungan adalah pembayaran tetap dikurangi premi, dan potensi kerugian adalah premi.
Digital 100 pada sebuah saham mungkin disusun seperti, "Apakah AAPL akan ditutup di atas $200 pada pukul 4pm ET hari ini?" Jika kondisi terpenuhi, trader menerima pembayaran tetap. Jika kondisi tidak terpenuhi, trader menerima nol dan kehilangan premi. Struktur ini identik dengan opsi biner, dan produknya diatur sebagai opsi biner di sebagian besar yurisdiksi.
Trader yang membeli Digital 100 sedang mengambil pandangan atas pertanyaan ya-atau-tidak, bukan pandangan atas besarnya pergerakan harga. Trader yang benar tentang arah tetapi salah tentang waktu akan kehilangan premi, karena kondisi tidak terpenuhi. Struktur ini secara fundamental berbeda dari perdagangan saham, dan perbedaan tersebut penting bagi strategi trader dan risiko trader.
Cara kerja platform
Platform Digital 100 biasanya dioperasikan oleh Broker yang diatur hanya oleh otoritas lepas pantai kecil (CySEC, ASIC, IFSC, atau sejenis). Platform ini menawarkan beragam aset dasar (saham, indeks, forex, komoditas), beragam waktu kedaluwarsa (intraday, harian, mingguan), dan beragam harga strike. Trader memilih aset dasar, kedaluwarsa, strike, dan arah (di atas atau di bawah), lalu platform menetapkan harga kontraknya.
Penetapan harga ditentukan oleh platform, dan penetapan harga platform tidak transparan. Platform dapat menyesuaikan harga strike, pembayaran, dan premi untuk mengelola risiko mereka sendiri, dan platform dapat menolak mengambil sisi lain dari transaksi pada harga yang diminta. Trader yang berada di platform tersebut pada dasarnya bertransaksi melawan platform, dan platform memiliki keunggulan informasi.
Platform biasanya menawarkan bonus, promosi, dan sinyal trading untuk menarik trader ritel, dan pemasaran platform menekankan kesederhanaan produk serta potensi imbal hasil yang tinggi. Pemasaran tidak menekankan tingginya probabilitas kerugian, kurangnya transparansi dalam penetapan harga, atau perlindungan regulasi yang tipis.
Risiko Digital 100s
Risiko pertama adalah hasil yang bersifat biner. Trader yang benar tentang arah tetapi salah tentang waktu akan kehilangan premi, dan kerugian tersebut adalah 100% dari posisi. Trader yang benar tentang waktu tetapi salah tentang arah juga kehilangan premi, dan kerugian tersebut adalah 100% dari posisi. Satu-satunya cara untuk menang adalah benar tentang keduanya—arah dan waktu—dan probabilitas untuk benar pada keduanya biasanya di bawah 50%.
Risiko kedua adalah penetapan harga. Platform menetapkan harga strike dan premi, dan platform dapat menyesuaikan penetapan harga untuk menguntungkan platform. Trader yang membeli kontrak membayar premi yang lebih tinggi daripada nilai wajar, dan platform mengantongi selisihnya. Imbal hasil yang diharapkan trader untuk setiap kontrak adalah negatif, dan imbal hasil yang diharapkan negatif tersebut adalah keuntungan platform.
Risiko ketiga adalah perlindungan regulasi. Platform biasanya hanya diatur oleh otoritas lepas pantai yang kecil, dan perlindungan jika platform gagal terbatas. Trader yang memiliki akun besar dengan platform Digital 100 terpapar pada risiko kredit platform, dan risiko kredit tersebut nyata.
Risiko keempat adalah potensi kecanduan. Hasil yang biner, waktu kedaluwarsa yang singkat, dan pertanyaan sederhana ya-atau-tidak membuat Digital 100s terasa sangat menarik secara psikologis, dan trader bisa mendapati dirinya menempatkan banyak transaksi per hari demi mengejar kemenangan cepat. Penggandaan kerugian kecil adalah biaya yang nyata, dan trader bisa kehilangan akun dalam beberapa hari perdagangan aktif.
Penggunaan Digital 100s yang sah
Jawaban yang jujur adalah bahwa ada sedikit penggunaan yang sah untuk Digital 100s bagi trader saham ritel pada umumnya. Produk ini secara struktural mirip dengan opsi biner, dan produk ini paling cocok untuk trader yang memiliki pandangan spesifik tentang pertanyaan ya-atau-tidak, serta bersedia menerima probabilitas kerugian yang tinggi. Produk ini bukan pengganti untuk perdagangan saham, dan produk ini bukan pengganti untuk posisi yang dilindungi (hedged).
Seorang trader yang ingin mengambil pandangan jangka pendek atas sebuah saham akan lebih baik dilayani oleh perdagangan saham biasa, dengan stop loss dan target. Perdagangan saham biasa memiliki risiko yang jelas dan imbal hasil yang jelas, serta perdagangannya lebih transparan dibanding Digital 100. Trader yang ingin melakukan lindung nilai (hedge) atas sebuah portofolio akan lebih baik dilayani oleh opsi put, dengan premi yang ditentukan dan pembayaran (payout) yang ditentukan.
Cara mengevaluasi platform Digital 100
Jawaban jujurnya adalah mempertimbangkan apakah platform tersebut benar-benar diperlukan. Trader yang memiliki akses ke akun trading saham reguler memiliki akses ke semua instrumen yang dibutuhkan, dan trader tidak perlu platform Digital 100 untuk membentuk pandangan terhadap sebuah saham. Platform ini adalah “pembungkus” pemasaran untuk produk berisiko tinggi, dan pembungkus tersebut dirancang agar produk terlihat lebih sederhana dan lebih menarik daripada kenyataannya.
Jika trader memutuskan untuk menggunakan platform Digital 100, trader harus memeriksa regulator, harga platform, dan kebijakan penarikan dana. Regulator sebaiknya berasal dari yurisdiksi tingkat satu (FCA, BaFin, ASIC), dan harganya harus transparan. Kebijakan penarikan harus jelas, dan trader sebaiknya menguji penarikan dengan jumlah kecil sebelum berkomitmen pada saldo yang lebih besar.
Sumber daya terkait
Mulai dari mana
Jika Anda sedang mengevaluasi platform trading, perbandingan broker kami mencantumkan regulator broker, cakupan aset, dan jadwal biayanya. Perbandingan ini berfokus pada akun perdagangan saham reguler, yang merupakan titik awal yang tepat untuk kebanyakan trader saham.