Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Perdagangan sosial sebagai strategi berarti membuat keputusan trading berdasarkan tindakan trader lain, biasanya melalui platform yang menampilkan kinerja, posisi, dan metrik risiko dari trader teratas di platform tersebut. Trader memilih seorang trader atau sekelompok trader untuk diikuti, dan platform secara otomatis menyalin posisi trader yang dipilih ke akun pengikut.
Pendekatan ini paling berguna bagi pemula yang belum memiliki strategi teruji sendiri, serta bagi trader yang ingin melakukan diversifikasi di beberapa strategi tanpa harus mengelola setiap posisi secara individual. Pendekatan ini kurang berguna bagi trader berpengalaman yang sudah memiliki strategi teruji, karena kinerja social trader sering kali tidak konsisten dari waktu ke waktu.
Cara kerja social trading
Sebuah platform social trading menampilkan feed para trader, statistik kinerja mereka, posisi terbuka mereka, metrik risiko mereka, dan riwayat trading mereka. Pengikut memilih seorang trader berdasarkan metrik tersebut, dan platform menyalin posisi trader itu ke akun pengikut dengan rasio yang ditentukan (misalnya, 0,5× jika pengikut ingin mengambil setengah dari risikonya).
Penyalinan dilakukan secara otomatis oleh platform. Ketika trader yang diikuti membuka sebuah posisi, platform membuka posisi yang sama di akun pengikut dengan rasio yang ditentukan. Ketika trader yang diikuti menutup posisi, platform menutup salinannya. Pengikut tidak membuat keputusan trading apa pun; trading pengikut sepenuhnya didasarkan pada keputusan trader yang diikuti.
Platform social trading berbeda dari copy trading (di mana pengikut memilih strategi atau portofolio tertentu, bukan seorang trader) dan dari mirror trading (di mana pengikut menyalin satu transaksi berdasarkan sinyal). Social trading berfokus pada mengikuti seorang trader, bukan sebuah strategi.
Metrik yang paling penting
Metrik yang paling penting adalah penurunan maksimum (maximum drawdown), bukan imbal hasil (return). Seorang trader yang menghasilkan return 50% selama setahun terakhir dengan drawdown 40% lebih mungkin mengalami drawdown 40% lagi pada tahun berikutnya dibandingkan trader yang menghasilkan return 20% dengan drawdown 10%. Drawdown adalah metrik yang memberi tahu pengikut seperti apa pengalaman terburuk (worst-case) yang mungkin terjadi.
Metrik kedua adalah jumlah transaksi (trades). Seorang trader dengan 500 transaksi selama setahun terakhir memiliki rekam jejak yang lebih dapat diandalkan dibandingkan trader dengan 20 transaksi pada periode yang sama. Ukuran sampel adalah dasar dari keandalan statistik metrik-metrik tersebut.
Metrik ketiga adalah “skin in the game” dari trader. Seorang trader yang juga memperdagangkan modal mereka sendiri bersama para pengikut lebih selaras dengan kepentingan para pengikut dibandingkan trader yang hanya memperdagangkan modal milik para pengikut. Skin in the game adalah mekanisme tata kelola (governance) yang paling penting di sebuah platform social trading.
Risiko dari social trading
Risiko pertama adalah bias kelangsungan hidup (survivorship bias). Trader yang terlihat di platform adalah trader yang cukup lama bertahan untuk membangun rekam jejak. Trader yang membuat akun mereka “meledak” tidak terlihat, dan pengikut hanya melihat contoh terbaik dari model social trading.
Risiko kedua adalah penundaan penyalinan (copy delay). Di sebagian besar platform, posisi pengikut dibuka dan ditutup dengan penundaan beberapa detik hingga beberapa menit setelah posisi trader yang diikuti. Di pasar yang bergerak cepat, penundaan dapat menghasilkan perbedaan yang signifikan pada harga masuk dan keluar, dan perbedaan tersebut menggerus kinerja penyalinan dibandingkan dengan yang asli.
Risiko ketiga adalah risiko platform. Platform social trading adalah layanan pihak ketiga yang diintegrasikan dengan Broker. Jika platform mengalami gangguan dan offline, penyalinan pengikut akan terhenti. Jika platform bangkrut, riwayat penyalinan pengikut dan hubungan dengan trader yang diikuti dapat hilang.
Risiko keempat adalah over-diversification (terlalu banyak diversifikasi). Pengikut yang menyalin 10 trader berbeda dapat berakhir dengan portofolio yang terlalu terdiversifikasi sehingga keunggulan (edge) masing-masing trader menjadi terdilusi. Efek bersihnya bisa mendekati nol, sementara pengikut membayar biaya platform social trading tanpa menghasilkan imbal hasil.
Cara menggunakan social trading sebagai strategi
Jawaban jujurnya adalah menggunakan social trading sebagai titik awal, bukan sebagai strategi permanen. Seorang trader yang mengikuti seorang social trader selama 6-12 bulan akan mempelajari strategi trader tersebut, manajemen risikonya, dan perilakunya dalam kondisi pasar yang berbeda. Setelah itu, pengikut dapat memutuskan apakah akan mengadopsi strategi tersebut, memodifikasinya, atau mengembangkan strategi mereka sendiri.
Pengikut juga sebaiknya menggunakan platform social trading sebagai alat pembelajaran, bukan sebagai alat pendelegasian. Pengikut harus mempelajari keputusan trader yang diikuti, memahami alasannya, lalu menerapkan pelajaran tersebut pada trading pengikut sendiri. Platform social trading adalah ruang kelas, bukan manajer portofolio.
Sumber daya terkait
Dari mana memulai
Jika Anda sedang menilai social trading sebagai sebuah strategi, fitur yang paling berguna untuk dibandingkan adalah metrik pemilihan trader, jeda penyalinan (copy delay), struktur biaya, dan integrasi platform dengan Broker Anda. Perbandingan broker kami mencantumkan Broker yang menawarkan social trading dan fitur yang tersedia, yang bersama-sama memberi tahu seperti apa tampilan platform sebelum Anda mengikuti trader pertama Anda.