Ini bukan nasihat investasi. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan edukasi dan informasi serta tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual produk keuangan apa pun.
Broker full-service adalah broker yang menggabungkan eksekusi perdagangan dengan riset, saran, dan layanan personal dalam satu tempat. Perusahaan pialang ini mempekerjakan analis, penasihat, dan manajer hubungan, serta mengenakan komisi yang lebih tinggi untuk layanan paket tersebut. Model ini telah mendapat tekanan dari broker diskon, robo-advisors, dan platform online, tetapi model ini masih relevan bagi trader yang menginginkan panduan dan hubungan personal.
Keunggulan utama
Keunggulan pertama adalah riset. Broker full-service menerbitkan laporan analis untuk ribuan saham, dan laporan tersebut mencakup model keuangan, penilaian, peringkat, serta harga target. Riset tersedia untuk semua klien, dan riset tersebut sering kali lebih mendalam dibandingkan yang tersedia dari broker diskon.
Keunggulan kedua adalah nasihat. Broker full-service menetapkan seorang penasihat untuk klien, dan penasihat tersebut membantu klien dalam mengambil keputusan trading, penentuan alokasi aset, serta penyeimbangan ulang portofolio. Penasihat memahami tujuan klien, tingkat toleransi risiko klien, dan situasi pajak klien, lalu menyesuaikan nasihat agar sesuai dengan kebutuhan klien.
Keunggulan ketiga adalah layanan personal. Broker full-service menyediakan manajer hubungan yang dapat dihubungi melalui telepon, email, atau tatap muka. Manajer hubungan membantu klien dalam pembukaan akun, pendanaan, penarikan dana, serta menangani setiap masalah yang muncul.
Keunggulan keempat adalah ragam produk. Broker full-service menawarkan berbagai produk yang luas, termasuk saham, obligasi, opsi, futures, reksa dana, ETF, dan investasi alternatif. Broker tersebut dapat menjadi tempat serba ada untuk kebutuhan investasi trader.
Kekurangan utama
Kekurangan pertama adalah biaya. Broker full-service mengenakan komisi yang lebih tinggi per transaksi, dan broker tersebut dapat mengenakan biaya berbasis aset sebesar 0,5 persen hingga 1,5 persen per tahun. Total biayanya bisa signifikan, dan biaya tersebut dapat menggerus imbal hasil dari waktu ke waktu, terutama bagi trader aktif.
Kekurangan kedua adalah potensi konflik kepentingan. Penasihat mungkin didorong untuk mendorong produk yang memberikan komisi tertinggi, dan penasihat tersebut mungkin didorong untuk melakukan perdagangan lebih sering daripada yang diperlukan. Trader sebaiknya menanyakan kepada penasihat tentang kompensasi, dan trader harus memantau aktivitas perdagangan untuk menghindari excessive trading.
Kekurangan ketiga adalah eksekusi yang lebih lambat. Broker full-service merutekan order melalui meja (desk), dan desk tersebut mungkin memerlukan beberapa detik lebih lama dibandingkan platform online. Keterlambatan ini tidak terlalu berarti bagi investor jangka panjang, tetapi berarti bagi trader jangka pendek.
Kekurangan keempat adalah kontrol yang terbatas. Trader yang menggunakan broker full-service mendelegasikan eksekusi kepada penasihat atau desk, dan trader mungkin tidak memiliki kontrol langsung atas perutean order, jenis order, atau harga eksekusi. Trader yang menginginkan kontrol langsung sebaiknya menggunakan discount broker dengan platform self-directed.
Siapa yang sebaiknya menggunakan broker layanan penuh
Broker layanan penuh adalah pilihan yang cocok untuk trader dengan akun besar, yang menginginkan penasihat personal, dan yang menghargai riset serta layanan personal. Broker ini juga cocok untuk trader yang masih baru di pasar, serta untuk trader yang memiliki situasi keuangan yang kompleks dan memerlukan saran yang disesuaikan.
Broker layanan penuh tidak cocok untuk trader dengan akun kecil, untuk trader yang bersifat self-directed, atau untuk trader yang sensitif terhadap biaya. Trader yang tidak menggunakan riset atau saran seharusnya tidak membayar layanan tersebut, dan trader sebaiknya mempertimbangkan discount broker atau robo-advisor.
Cara memilih broker full-service
Pemeriksaan pertama adalah kualitas riset. Broker harus mempublikasikan riset untuk berbagai macam saham, dan riset tersebut harus mendalam. Trader dapat menguji riset dengan melihat beberapa laporan, dan trader dapat membandingkan riset tersebut dengan riset dari broker lain.
Pemeriksaan kedua adalah rekam jejak penasihat. Penasihat harus memiliki rekam jejak dalam memberikan saran yang baik, dan penasihat tersebut harus memiliki tingkat pergantian yang rendah pada portofolio yang direkomendasikan. Trader dapat meminta penasihat untuk referensi, dan trader dapat memeriksa kredensial penasihat.
Pemeriksaan ketiga adalah total biaya. Broker harus mempublikasikan jadwal komisi, biaya berbasis aset, dan biaya platform. Trader harus menghitung total biaya untuk pola perdagangan yang representatif, dan trader harus membandingkan total biaya tersebut dengan biaya broker diskon.
Pertanyaan umum tentang broker layanan penuh
Apakah broker layanan penuh sepadan dengan biayanya? Untuk trader yang menggunakan riset dan saran, ya. Saran dapat menyelamatkan trader dari kesalahan yang mahal, dan saran dapat meningkatkan hasil. Untuk trader yang tidak menggunakan saran, tidak.
Bisakah saya beralih dari broker diskon ke broker layanan penuh? Ya, dan trader juga dapat menyimpan akun di beberapa broker. Trader sebaiknya membandingkan total biaya dan total layanan sebelum melakukan peralihan, dan trader sebaiknya tetap menggunakan broker diskon untuk transaksi yang biaya menjadi faktor penting.
Berapa ukuran akun minimum untuk broker layanan penuh? Minimumnya bervariasi menurut broker. Beberapa broker layanan penuh memerlukan €100,000 atau lebih, dan beberapa menerima akun yang lebih kecil dengan komisi yang lebih tinggi. Trader sebaiknya memeriksa minimum tersebut sebelum membuka akun.
Sumber daya terkait
Mulai dari mana
Jika Anda sedang mengevaluasi broker layanan penuh, langkah pertama yang paling berguna adalah mengidentifikasi layanan yang benar-benar Anda butuhkan (riset, saran, layanan personal), lalu membandingkan total biaya di antara tiga hingga lima broker. Daftar perbandingan broker kami memuat broker layanan penuh dan jadwal biayanya, yang bersama-sama memberi tahu Anda apa yang ditawarkan broker tersebut sebelum Anda membuka akun.