Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Alcune piattaforme di trading di azioni offrono fondi comuni di investimento insieme ad azioni ed ETF, e i fondi comuni sono disponibili tramite lo stesso account e la stessa piattaforma. La disponibilita dipende dal Broker e il Broker puo offrire una selezione limitata di fondi comuni di investimento oppure puo offrire un’ampia gamma. Il trader che desidera investire in fondi comuni di investimento dovrebbe controllare l’offerta del Broker e confrontare i costi e i compromessi.
Come funzionano i fondi comuni di investimento su una piattaforma azionaria
Un fondo comune di investimento e un veicolo di investimento collettivo, e il fondo comune di investimento e gestito da un gestore professionista che investe il denaro raccolto in azioni, obbligazioni o altre attivita. L'investitore acquista quote del fondo comune di investimento e il valore delle quote e il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo. Il NAV viene calcolato alla fine di ogni giornata di negoziazione e il NAV e il prezzo al quale l'investitore puo acquistare o vendere le quote.
Il fondo comune di investimento e diverso da un ETF. Un ETF viene scambiato su una borsa durante tutto il giorno e il prezzo dell'ETF varia con il mercato. Un fondo comune di investimento viene prezzato una volta al giorno e il prezzo e il NAV. Il fondo comune di investimento e anche diverso da un'azione. Un'azione rappresenta una quota di una societa e un fondo comune di investimento rappresenta una quota di un portafoglio.
Il fondo comune di investimento viene acquistato e venduto tramite il Broker e il Broker inoltra l'ordine alla societa del fondo. L'ordine viene eseguito al NAV e l'ordine viene regolato entro uno o tre giorni lavorativi. Il fondo comune di investimento non viene negoziato in tempo reale e il fondo comune di investimento non e soggetto alla volatilita infragiornaliera.
La disponibilita
Alcuni Broker offrono una selezione limitata di mutual funds e la selezione include i mutual funds piu popolari delle principali famiglie di fondi. Altri Broker offrono una selezione ampia e la selezione include migliaia di fondi provenienti da centinaia di famiglie di fondi. Il trader che desidera un fondo specifico dovrebbe controllare l'offerta del Broker e dovrebbe cercare un Broker che offra la famiglia di fondi che il trader preferisce.
Il Broker scontato in genere offre una selezione limitata e il Broker scontato si concentra sui no-load funds. Il Broker a servizio completo in genere offre una selezione ampia e il Broker a servizio completo si concentra sui load funds e sui fondi di consulenza. Il trader dovrebbe abbinare il Broker alle proprie esigenze.
Il costo
Il costo dell’acquisto di un fondo comune di investimento su una piattaforma azionaria include il rapporto di spesa, la commissione di transazione e il caricamento (load). Il rapporto di spesa è la commissione annuale addebitata dal fondo e il rapporto di spesa varia dallo 0,05% per un fondo indicizzato all’1,5% per un fondo gestito attivamente. Il rapporto di spesa viene dedotto dal NAV e il rapporto di spesa si riflette nel rendimento.
La commissione di transazione è la commissione del Broker per l’inserimento dell’ordine e la commissione di transazione varia da €0 a €50 per ordine. Alcuni Broker rinunciano alla commissione di transazione per i fondi senza caricamento (no-load) e la rinuncia è un incentivo a usare il Broker per gli acquisti del fondo. La commissione di transazione è un costo una tantum e la commissione di transazione non si ripete a meno che il trader non acquisti altre azioni.
Il caricamento (load) è un addebito di vendita e il load è una percentuale dell’investimento. Il front-end load viene pagato quando l’investitore acquista le azioni e il front-end load varia dallo 0% al 5%. Il back-end load viene pagato quando l’investitore vende le azioni e il back-end load diminuisce nel tempo. Il fondo no-load non ha alcun addebito di vendita e il fondo no-load è il più comune sulle piattaforme scontate.
I compromessi
Il primo compromesso e il costo. Il mutual fund ha un expense ratio e l’expense ratio viene dedotto dal rendimento. L’ETF ha un expense ratio simile, ma l’ETF non ha una commissione di transazione sulla maggior parte dei broker. Il trader che vuole minimizzare il costo dovrebbe considerare l’ETF invece del mutual fund e il trader dovrebbe confrontare il costo totale.
Il secondo compromesso e la selezione. Il mutual fund offre accesso a strategie gestite attivamente e le strategie gestite attivamente non sono disponibili tramite la maggior parte degli ETF. Il trader che vuole un determinato gestore o una specifica strategia potrebbe dover usare un mutual fund e il trader dovrebbe confrontare la strategia con le alternative.
Il terzo compromesso e il prezzo. Il mutual fund viene prezzato una volta al giorno e il trader non puo inserire un ordine con limite. Il trader che vuole tempificare l’ingresso deve accettare il NAV alla fine della giornata e il trader che vuole un prezzo specifico deve usare un prodotto diverso. La determinazione del prezzo e meno flessibile rispetto a quella di un ETF o di un’azione.
Il quarto compromesso e l’efficienza fiscale. Il mutual fund e meno efficiente dal punto di vista fiscale rispetto all’ETF e il mutual fund puo distribuire plusvalenze di capitale alla fine dell’anno. L’ETF e piu efficiente dal punto di vista fiscale perche l’ETF usa il meccanismo di creazione e rimborso in-kind e l’ETF non innesca distribuzioni di plusvalenze di capitale.
Domande comuni sui mutual funds sulle piattaforme azionarie
Posso acquistare qualsiasi mutual fund su una piattaforma azionaria? No, il Broker offre una selezione e la selezione potrebbe non includere il fondo che il trader desidera. Il trader dovrebbe controllare l’offerta del Broker prima di aprire il conto e il trader dovrebbe cercare un Broker che offra la famiglia di fondi che il trader preferisce.
Il rapporto spese (expense ratio) è lo stesso tra i Broker? Sì, l’expense ratio è stabilito dal fondo e l’expense ratio è lo stesso indipendentemente dal Broker. Il trader dovrebbe confrontare gli expense ratio di fondi simili e scegliere il fondo con il più basso expense ratio per la strategia.
Posso automatizzare gli acquisti di mutual funds? Sì, la maggior parte dei Broker offre piani di investimento automatici e il piano di investimento automatico acquista un importo fisso del fondo secondo una cadenza regolare. Il piano di investimento automatico è utile per il dollar-cost averaging e il piano di investimento automatico è utile per gli investitori di lungo periodo.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando i fondi comuni di investimento su una piattaforma di trading azionario, il primo passo piu utile e controllare la selezione del Broker, la commissione di transazione e le famiglie di fondi disponibili. Il nostro confronto tra broker elenca i broker e le offerte di fondi comuni di investimento, che insieme ti dicono cosa offre il broker prima di aprire il conto.