Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Passare a un nuovo custode significa spostare il tuo conto di trading azionario da un broker (il custode della liquidita e dei titoli) a un altro. Il processo e semplice per la maggior parte dei conti standard e il nuovo broker di solito si occupa della documentazione e della comunicazione con il vecchio broker.
Un custode e l’istituzione che detiene la liquidita e i titoli nel conto. Per la maggior parte dei trader retail, il custode e il broker. Cambiare custode significa trasferire gli asset a un broker diverso e il trasferimento puo essere fatto in due modi: un trasferimento in-specie (i titoli vengono spostati senza essere venduti) oppure un trasferimento in contanti (i titoli vengono venduti e il denaro viene trasferito).
Il trasferimento in-specie
Un trasferimento in-specie, chiamato anche trasferimento ACAT (negli Stati Uniti) o trasferimento broker-to-broker, sposta i titoli e il denaro dal vecchio conto al nuovo conto senza innescare una vendita e un acquisto. I titoli vengono trasferiti così come sono e la base di costo viene preservata. Il trasferimento è il modo piu efficiente per cambiare custode, perche gli asset restano investiti durante tutto il processo.
Il nuovo Broker avvia il trasferimento per conto del titolare del conto. Il titolare del conto compila un modulo di trasferimento del nuovo Broker, fornendo il nome del vecchio Broker, il numero di conto e i dettagli dell’intestatario del conto. Il nuovo Broker invia il modulo al vecchio Broker e il vecchio Broker trasferisce gli asset.
Il trasferimento di solito richiede 3-10 giorni lavorativi nella maggior parte dei mercati sviluppati. Durante il trasferimento, il titolare del conto non puo negoziare le posizioni che vengono trasferite. Il vecchio Broker puo addebitare una commissione di trasferimento (tipicamente $50-$150 negli Stati Uniti, €25-€100 nell’UE) e il nuovo Broker puo rimborsare la commissione come promozione.
Il trasferimento di liquidita
Se il vecchio Broker non supporta i trasferimenti in-specie, oppure se il titolare del conto preferisce un’interruzione netta, il titolare del conto puo vendere le posizioni, trasferire la liquidita al nuovo Broker e riacquistare le posizioni presso quest’ultimo. Il processo e piu rapido (1-3 giorni lavorativi perche la liquidita arrivi), ma innesca un evento fiscale (una cessione dei titoli) e espone il conto al rischio di mercato durante l’intervallo tra la vendita e il riacquisto.
Il trasferimento di liquidita e l’approccio giusto se il titolare del conto vuole comunque modificare la composizione del portafoglio, oppure se il conto e abbastanza piccolo da rendere i costi di transazione non rilevanti. L’approccio non e ideale per un portafoglio grande e detenuto a lungo, in cui la conseguenza fiscale della vendita sia significativa.
Cosa deve fornire il nuovo Broker
Il nuovo Broker chiederà le stesse informazioni richieste per un nuovo account: identificazione (passaporto o documento d'identità nazionale, prova di indirizzo), il nome del vecchio Broker e il numero di conto, e la firma del titolare dell'account sul modulo di trasferimento. Alcuni Broker chiedono anche un estratto recente del vecchio Broker per confermare le posizioni e il costo base.
Il nuovo Broker chiederà inoltre al titolare dell'account di selezionare il tipo di account (individuale, cointestato, societario, trust) e la struttura commissionale (standard, premium, active trader). La selezione determina i termini di custodia, quindi il titolare dell'account dovrebbe controllare le opzioni prima di effettuare la scelta.
Cosa tenere d'occhio durante il passaggio
Il primo rischio e la mancanza di accesso alle negoziazioni. Durante il trasferimento, le posizioni in transito vengono congelate e il titolare del conto non puo negoziarle. Se il mercato si muove rapidamente, il titolare del conto potrebbe perdere un'opportunita di trading o non riuscire a chiudere una posizione. La soluzione e chiudere eventuali posizioni sensibili al tempo prima di avviare il trasferimento, oppure accettare la pausa.
Il secondo e il trasferimento parziale. Alcuni broker trasferiscono solo le posizioni che sono intestate allo stesso nome e nella stessa valuta. Se il conto detiene posizioni in valute diverse o in nomi diversi (un conto cointestato), il trasferimento puo richiedere piu tempo o potrebbe richiedere piu moduli.
Il terzo e la commissione di trasferimento. Il vecchio broker potrebbe applicare una commissione per la chiusura del conto o per il trasferimento degli asset. Il titolare del conto dovrebbe controllare il tariffario del vecchio broker e la politica di rimborso del nuovo broker prima di avviare il trasferimento.
Domande comuni sulla sostituzione del custode
Posso cambiare custode se ho un prestito a margine aperto? Sì, ma il processo e piu complesso. Il prestito a margine deve essere rimborsato al momento del trasferimento, perche il nuovo custode non ha l'accordo sul margine del vecchio broker. Il trader potrebbe dover vendere alcune posizioni per rimborsare il prestito, oppure trasferire la garanzia e ottenere un nuovo prestito a margine presso il nuovo broker.
Perdero le informazioni sulla mia base di costo? La base di costo dovrebbe essere trasferita come parte del trasferimento in-specie, ma non tutti i broker la forniscono correttamente. Il trader dovrebbe conservare una copia di tutti gli estratti conto e delle conferme di negoziazione, nel caso in cui la base di costo debba essere inserita manualmente presso il nuovo broker.
Devo chiudere il mio conto presso il vecchio broker? Il vecchio broker di solito chiude il conto una volta completato il trasferimento. Se non ci sono posizioni o liquidita rimanenti, il vecchio broker puo chiudere il conto automaticamente. Il trader dovrebbe confermare con il vecchio broker che il conto sia stato chiuso.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai cambiando custode, il primo passo piu utile e verificare la policy di trasferimento del nuovo Broker, la commissione di trasferimento del vecchio Broker e i tempi di trasferimento. Il nostro confronto tra broker elenca i custodi nelle principali giurisdizioni e le relative policy di trasferimento, che insieme ti dicono che aspetto ha il cambio prima di iniziarlo.