Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Un Broker e la societa che si interpone tra te e il mercato. Se applica le commissioni sbagliate, rallenta i tuoi ordini nel momento sbagliato o mantiene i tuoi soldi in un sistema di custodia poco solido, nessuna delle tue strategie funziona. Lo scopo di un Broker e sparire sullo sfondo della tua giornata di trading. La maggior parte delle persone si rende conto che quello che ha scelto non va bene solo quando qualcosa va storto.
Inizia da cio che effettivamente scambi
La prima domanda e piu ristretta di quanto suggeriscano la maggior parte delle checklist. Non “quale classe di asset”, ma “quale strumento, che dimensione, con che frequenza”. Un broker eccellente per l’accumulo di ETF a lungo termine puo essere costoso per chi fa trading di opzioni su singole azioni ogni settimana. Un broker con FX economico e spread CFD stretti potrebbe persino non offrire i penny stocks USA che desideri.
Annota tre cose: gli strumenti che scambi piu spesso, la dimensione tipica della posizione nella valuta del tuo conto e il numero di operazioni andata-ritorno al mese. Le commissioni che ti interessano derivano direttamente da questi numeri. Se fai tre operazioni all’anno su un portafoglio azionario solo long, la commissione e un dettaglio trascurabile e la qualita della custodia e il punto principale. Se fai 200 operazioni al mese su small-cap USA, il punto principale sono la commission schedule, il modello di payment-for-order-flow e le commissioni per short-locate.
Leggi la pagina delle commissioni, poi leggila di nuovo
La pagina delle commissioni e il documento piu onesto che qualsiasi Broker pubblichi. Ti dice lo spread, la commissione, il tasso di finanziamento, la commissione di inattivita, la commissione di prelievo e l’addebito per la conversione di valuta. Il materiale di marketing nella homepage per lo piu nasconde le ultime quattro. La maggior parte dei Broker pubblica in modo evidente un dato su “spread” o “commission”, poi addebita in modo discreto un costo di finanziamento per qualsiasi posizione detenuta durante la notte e un costo di conversione ogni volta che versi in una valuta diversa dalla valuta di base del conto.
Per le azioni, contano soprattutto due voci di costo: la commissione per azione e la commissione di accesso allo scambio. Alcuni Broker citano “commissione zero”, ma trasferiscono le commissioni regolamentari e di borsa per azione. Altri citano una commissione fissa e assorbono tali costi. Va bene in entrambi i casi, purché tu possa fare tu stesso il calcolo: un’operazione da €1 con €0,50 di commissioni nascoste costa di piu di un’operazione da €3 senza extra. Per le opzioni, guarda la commissione per contratto e qualsiasi commissione di esercizio o di assegnazione, che spesso compare solo nei documenti legali.
Controlla il regolatore prima di finanziare
La regolamentazione non è un adesivo. Stabilisce cosa succede se il broker fallisce, chi effettua la revisione dei conti del denaro dei clienti segregato e quale limite di leva è legalmente consentito nel tuo paese di residenza. Un broker regolamentato dalla FCA nel Regno Unito, dalla BaFin in Germania o dall’ASIC in Australia opera nell’ambito di alcune delle regole più rigorose sul denaro dei clienti al mondo. Un broker regolamentato solo da una piccola autorità offshore non è necessariamente insicuro, ma il percorso di recupero in caso di fallimento è più lungo e il limite di leva è di solito più alto rispetto a quanto consentirebbe il regolatore onshore.
Abbina il regolatore a dove vivi. Se sei residente nell’UE, un broker regolamentato nell’UE ti offre accesso al percorso locale per i reclami e alle tutele MiFID. Se sei un residente extra-UE che apre un conto con un broker UE, il broker potrebbe comunque accoglierti, ma le tue tutele variano. La regola più semplice: scegli un Broker il cui regolatore principale si trovi in una giurisdizione che abbia potere di applicazione diretto sulla società legale che detiene i tuoi fondi.
Testa la piattaforma con denaro reale, lentamente
Un conto demo ti dice quasi nulla sulla piattaforma che userai davvero. I feed demo sono di solito piu puliti, si aggiornano piu velocemente e non hanno slippage. Un piccolo deposito live, della dimensione di una tipica settimana di trading, e l’unico test onesto. Esegui il tuo flusso di lavoro normale: apri un grafico, inserisci un ordine limite, inserisci uno stop, annulla un ordine, chiudi la posizione, ritira una piccola somma. Cronometra ogni passaggio. Se un prelievo richiede tre giorni lavorativi e il tuo Broker pubblicizza "prelievi istantanei", e un segnale per leggere la clausola in piccolo.
Osserva come si comporta la piattaforma sotto stress. Il grafico si blocca durante un annuncio di notizie? L’app mobile mostra le stesse posizioni del desktop? C’e un pulsante di "chiusura in panico" che appiattisce tutto al prezzo di mercato? Questi casi limite contano piu dell’elenco delle funzionalita nel depliant.
Decidi cosa sei disposto a rinunciare
Ogni broker e un compromesso. Il broker piu economico per le azioni potrebbe essere costoso in FX. Il broker con la migliore reportistica potrebbe avere strumenti di gestione del rischio sulle opzioni deboli. Il broker con l’app mobile piu pulita potrebbe avere una piattaforma web macchinosa. Quello con il miglior regolatore potrebbe non offrire l’asset che desideri.
Scrivi una breve lista di requisiti indispensabili e cose piacevoli da avere. Mantieni la linea sui requisiti indispensabili. Sii onesto sulle cose piacevoli da avere. Il broker con cui puoi restare per anni e di solito quello che mette a segno le basi, anche se manca una funzione di cui hai letto in un forum.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se non hai ancora un broker, la nostra completa comparazione dei broker analizza le opzioni principali in base a modello di commissioni, regolatore, piattaforma e tipo di conto. Scegli due o tre che corrispondano ai requisiti imprescindibili di cui sopra, apri il conto finanziato con il minimo importo disponibile per ciascuno e segui il tuo flusso di lavoro normale per una settimana prima di impegnare capitale maggiore.