Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Un trailing stop e un ordine stop-loss che segue il prezzo mentre l’operazione si muove nella direzione favorevole. L’ordine parte a una distanza scelta dall’ingresso e l’ordine “ratchetta” nella direzione dell’operazione di un importo fisso o di una percentuale. L’ordine non si muove mai all’indietro, ed e questo che permette di bloccare il profitto mentre la posizione e aperta.
Cosa fa uno stop trailing
Uno stop trailing e un ordine stop-loss che si muove con il prezzo, nella direzione dell'operazione, di un importo fisso o di una percentuale. L'ordine parte a una distanza scelta dall'ingresso e, mentre il prezzo si muove nella direzione favorevole, l'ordine lo segue. L'ordine non si muove mai all'indietro, quindi lo stop trailing blocca il profitto quando il prezzo si e mosso a favore del trader.
L'ordine e utile quando il trader vuole cavalcare un trend senza impostare un obiettivo fisso. Il trader sceglie la distanza di trailing e il broker si occupa di spostare lo stop. La posizione resta aperta finche il prezzo si muove nella direzione favorevole e la posizione si chiude quando il prezzo inverte la rotta di una distanza pari al trailing.
Trailing stop a importo fisso vs a percentuale
Le due principali varianti sono i trailing stop a importo fisso e quelli a percentuale. Un trailing stop a importo fisso usa una distanza in dollari o in punti, come 2 dollari per azione per un'azione statunitense. Un trailing stop a percentuale usa una percentuale del prezzo corrente, come il 5 percento.
La scelta dipende dalla preferenza del trader e dalla volatilita' del titolo. Un'azione ad alta volatilita' necessita di un trailing piu' ampio per evitare di essere chiusa fuori a causa del rumore giornaliero, mentre un'azione a bassa volatilita' puo' usare un trailing piu' stretto. Un trailing stop a percentuale si allarga automaticamente quando il prezzo sale e si stringe quando il prezzo scende, adattando il trailing al regime di volatilita'.
Impostazione passo-passo
Il primo passo e aprire il ticket di inserimento dell’ordine sulla piattaforma. Il trader seleziona il tipo di ordine "trailing stop" dal menu a tendina. La piattaforma chiede quindi la distanza di trailing, che e il trigger per far seguire lo stop al prezzo.
Il passaggio successivo e scegliere l’unita di trailing. La piattaforma offre la distanza in punti, in dollari o in percentuale, a seconda del Broker. Il trader inserisce il valore e la piattaforma calcola il livello iniziale dello stop a partire dall’entry.
Il terzo passo e impostare il time in force. Gli ordini day scadono alla chiusura e gli ordini good-till-cancelled restano attivi finche la posizione non viene chiusa dallo stop o finche il trader non annulla. La scelta dipende dall’orizzonte temporale di trading.
Dove l'ordine e supportato
L'ordine e standard sulla maggior parte delle piattaforme retail. MetaTrader 4 e 5 supportano i trailing stop su ogni posizione e il trader puo impostare il trail con un numero fisso di punti. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation e le piattaforme proprietarie dei broker scontati supportano i trailing stop sia con trail a importo fisso sia con trail percentuale.
L'ordine non e sempre disponibile sulle app mobili. Il motivo e che il trail viene calcolato lato server e l'app mobile potrebbe non avere la funzione trail abilitata. I trader che desiderano l'ordine su mobile dovrebbero controllare la documentazione dell'app mobile del broker oppure impostare l'ordine sulla piattaforma desktop.
Errori comuni
Un errore frequente è impostare il trailing troppo stretto, facendo uscire la posizione a causa del rumore giornaliero. Il trailing dovrebbe essere più ampio della media del range giornaliero del titolo e il trader dovrebbe controllare l’Average True Range (ATR) a 14 giorni prima di inserire l’ordine.
Un altro errore è presumere che il trailing si muova in entrambe le direzioni. Il trailing stop si sposta solo nella direzione favorevole e l’ordine non torna mai indietro. Il trader non dovrebbe aspettarsi che lo stop si allarghi quando il prezzo inverte la rotta.
Un terzo errore è impostare il trailing su un titolo che ha appena avuto un gap: il gap sposta lo stop con la stessa percentuale e il nuovo livello di stop potrebbe non essere coerente con la tolleranza al rischio del trader. Il trader dovrebbe reimpostare lo stop dopo un gap, oppure evitare il trailing stop su titoli noti per fare gap.
Domande comuni sugli trailing stop
Uno trailing stop è la stessa cosa di uno stop-loss? No. Uno stop-loss è un ordine fisso, e uno trailing stop è un ordine mobile. Lo trailing stop parte da un livello fisso e segue il prezzo, mentre lo stop-loss rimane allo stesso livello.
Posso usare uno trailing stop su posizioni short? Sì. Su una posizione short, lo trailing stop si muove verso il basso mentre il prezzo scende, e lo stop si attiva quando il prezzo risale di una distanza pari al trail. Il comportamento rispecchia la posizione long.
Qual è la differenza tra uno trailing stop e uno trailing stop limit? Uno trailing stop attiva un ordine di mercato quando il prezzo raggiunge il livello di stop. Uno trailing stop limit attiva un ordine limite e l’ordine limite potrebbe non essere eseguito se il prezzo supera il limite. Lo trailing stop è più probabile che venga eseguito, e lo trailing stop limit offre al trader un maggiore controllo sul prezzo di esecuzione.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando gli stop trailing, il primo passo piu utile e scegliere un titolo con un trend chiaro, impostare il trailing a una o due volte l'average true range (ATR) a 14 giorni e monitorare la posizione per una o due settimane per vedere come si comporta l'ordine. Il nostro confronto tra broker elenca i broker che supportano gli stop trailing e le opzioni di trailing, che insieme ti dicono che aspetto ha la piattaforma prima di impostare il primo stop trailing su una posizione live.