Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Le commissioni di trading azionario sono un dato di fatto per ogni trader e le commissioni possono avere un impatto significativo sui rendimenti del trader nel tempo. Il trader che comprende le categorie di commissioni, gli intervalli tipici e il modo di confrontare i Broker può evitare i Broker ad alto costo.
Le principali categorie di commissioni
La prima categoria e la commissione. La commissione e una tariffa fissa per ogni operazione e la commissione e la commissione piu visibile. La commissione varia da €0 presso un broker scontato fino a €50 per operazione presso un broker full-service. La commissione viene addebitata quando l’operazione viene eseguita e la commissione viene mostrata nella conferma dell’operazione.
La seconda categoria e lo spread. Lo spread e la differenza tra il prezzo denaro (bid) e il prezzo lettera (ask) e lo spread rappresenta la remunerazione del broker per l’esecuzione dell’operazione. Lo spread e implicito e non viene mostrato come una commissione separata. Lo spread e piu ampio sui titoli poco liquidi e piu contenuto sui titoli liquidi.
La terza categoria e la commissione della piattaforma. La commissione della piattaforma e una tariffa mensile o annuale fissa per la piattaforma di trading e la commissione della piattaforma viene addebitata indipendentemente dall’attivita di trading. La commissione della piattaforma varia da €0 presso un broker scontato fino a €50-€100 al mese presso un broker premium.
La quarta categoria e la commissione di inattivita. La commissione di inattivita e un addebito per non effettuare operazioni per un periodo di tempo e la commissione di inattivita e pensata per spingere il trader a operare di piu. La commissione di inattivita varia da €0 a €50 per trimestre.
La quinta categoria e la commissione di prelievo. La commissione di prelievo e un addebito per prelevare fondi dal conto e la commissione di prelievo varia da €0 a €25 per prelievo.
La sesta categoria e la commissione di conversione valuta. La commissione di conversione valuta e un addebito per convertire la valuta del deposito nella valuta di trading e la commissione varia dallo 0,1% all’1% dell’importo convertito.
L'impatto delle commissioni sui rendimenti
L'impatto delle commissioni dipende dalla frequenza di trading e dalla dimensione delle operazioni. Il trader che effettua 10 operazioni al mese e paga €10 per operazione in commissioni ha un costo annuo di commissioni di €1.200, e le commissioni sono l'1,2% di un conto da €100.000. L'1,2% è un freno significativo sui rendimenti e l'1,2% può erodere i guadagni nel tempo.
Il trader che effettua 100 operazioni al mese e paga €5 per operazione in commissioni ha un costo annuo di commissioni di €6.000, e le commissioni sono il 6% di un conto da €100.000. Il 6% è un freno importante sui rendimenti e il 6% può azzerare i guadagni su un conto di piccole dimensioni.
Il trader che effettua un'operazione una volta all'anno e paga €50 per operazione in commissioni ha un costo annuo di commissioni di €50, e le commissioni sono lo 0,05% di un conto da €100.000. Lo 0,05% è un freno ridotto sui rendimenti e lo 0,05% è un costo sostenibile.
Le fasce tipiche per tipo di broker
Il broker discount applica €0-€10 per operazione in commissioni, senza alcun canone di piattaforma, senza commissione di inattivita e senza commissione di prelievo. Il costo totale e €5-€15 per operazione, e il costo totale rappresenta una piccola percentuale della dimensione tipica della posizione.
Il broker full-service applica €20-€50 per operazione in commissioni, con un canone di piattaforma di €20-€50 al mese, una commissione di inattivita di €0-€50 per trimestre e una commissione di prelievo di €0-€25. Il costo totale e €50-€100 per operazione, e il costo totale rappresenta una percentuale significativa della dimensione tipica della posizione.
Il robo-advisor applica lo 0,25% - 0,75% delle attivita in gestione all'anno e la commissione si aggiunge ai costi (expense ratios) degli ETF sottostanti. Il costo totale e dello 0,5% - 1,5% all'anno e il costo totale rappresenta una piccola percentuale del portafoglio.
Come confrontare i broker sul costo totale
Il primo passo è identificare il modello di trading tipico del trader. Il trader dovrebbe elencare il numero di operazioni al mese, la dimensione tipica della posizione, il periodo di detenzione tipico e la valuta. Il modello è la base per il confronto.
Il secondo passo è calcolare il costo totale per ciascun broker. Il trader dovrebbe aggiungere la commissione, lo spread, la commissione della piattaforma, la commissione di inattività, la commissione di prelievo e la commissione di conversione valuta. Il costo totale dovrebbe essere calcolato per un anno e il costo totale dovrebbe essere confrontato tra tre e cinque broker.
Il terzo passo è cercare commissioni nascoste. Alcuni broker applicano una commissione per i dati e alcuni broker applicano una commissione per l’API. Il trader dovrebbe leggere attentamente il tariffario e chiedere al broker qualsiasi commissione che non sia indicata nel tariffario.
Il quarto passo è considerare il valore. Un broker con un costo elevato può offrire un servizio che il trader apprezza, come ricerca, consulenza o una piattaforma premium. Il valore può giustificare il costo più alto e il valore può rendere il broker una scelta migliore rispetto a un’alternativa più economica.
Domande comuni sulle commissioni di trading azionario
I broker senza commissioni sono davvero gratuiti? No. Il broker guadagna tramite lo spread, il pagamento per il flusso degli ordini o la commissione di conversione valuta. Il trader paga il broker in modo indiretto e dovrebbe valutare il costo totale.
Qual è la commissione di inattivita tipica? La commissione di inattivita tipica e di €10-€50 per trimestre e viene applicata se il trader non effettua un’operazione nel trimestre. Il trader puo evitare la commissione effettuando un’operazione di importo ridotto una volta per trimestre.
Posso negoziare le commissioni? Sì, con alcuni broker. Il trader che ha un conto di grandi dimensioni o un volume di trading elevato puo negoziare la commissione e la commissione della piattaforma. Il trader dovrebbe chiedere al broker uno sconto.
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Da dove iniziare
Se stai valutando le commissioni per il trading di azioni, il primo passo piu utile e identificare il modello di trading tipico del trader e calcolare il costo totale per un anno tra tre e cinque broker. La nostra comparazione dei broker elenca i broker e i relativi piani tariffari, che insieme ti dicono cosa addebita il broker prima ancora di aprire il conto.