Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Una societa di intermediazione non e una banca, e le tutele su un conto di intermediazione non sono le stesse delle tutele su un deposito bancario. La FDIC copre i depositi bancari negli Stati Uniti fino a $250,000 per depositante, per banca assicurata. La SIPC copre i conti di intermediazione negli Stati Uniti fino a $500,000 per cliente, con un limite di $250,000 sulla liquidita. Il trader che detiene un conto di intermediazione dovrebbe conoscere la differenza e dovrebbe sapere cosa fare se l’intermediario fallisce.
Cosa copre la SIPC
La SIPC e una societa non profit statunitense che protegge i conti dei clienti presso broker-dealer aderenti alla SIPC. La SIPC copre fino a $500.000 per cliente, con un limite di $250.000 per la liquidita. La copertura si applica alla perdita di liquidita e titoli detenuti presso il broker-dealer aderente alla SIPC e si attiva quando il broker-dealer fallisce e i beni del cliente risultano mancanti dai registri del broker-dealer.
La SIPC non copre le perdite dovute a un calo del valore di mercato dei titoli. Se il conto del trader detiene $100.000 di un'azione che scende a $50.000, la SIPC non copre la perdita di $50.000. La SIPC copre solo la perdita degli asset stessi, non la perdita di valore degli asset.
La SIPC non copre tutti i broker-dealer. La SIPC copre i broker-dealer che sono membri e la maggior parte dei broker-dealer registrati negli Stati Uniti sono membri. Un broker-dealer che non e un membro della SIPC non e coperto e il trader dovrebbe verificare lo stato di adesione prima di finanziare il conto. L'adesione di solito e indicata sul sito web del broker-dealer e il trader puo confermare l'adesione sul sito web della SIPC.
Cosa non fa la SIPC
La SIPC non assicura il valore dei titoli. La SIPC protegge il trader dalla perdita dei titoli, non dalla perdita del valore dei titoli. La distinzione e importante: il trader che detiene una posizione da $100.000 in un’azione che scende a $50.000 ha perso $50.000 e la SIPC non copre la perdita. Il trader che detiene una posizione da $100.000 in un’azione e il broker fallisce senza restituire la posizione ha perso i $100.000 di titoli e la SIPC copre i $100.000 (entro il limite).
La SIPC non copre tutte le classi di asset. La SIPC copre azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri titoli registrati. La SIPC non copre futures, FX, CFDs o altri prodotti derivati che non sono titoli registrati. Il trader che detiene una posizione in futures presso un broker fallito e esposto alla perdita della posizione e la SIPC non copre la perdita.
Cosa fare se la societa di intermediazione fallisce
Il primo passo e contattare il trustee nominato dalla SIPC. Il trustee e responsabile della liquidazione dei beni della societa di intermediazione e della restituzione dei beni dei clienti ai clienti. Il trustee contattera direttamente i clienti e fornira le istruzioni per presentare una richiesta.
Il secondo passo e raccogliere la documentazione. Il trader dovrebbe avere copie degli estratti conto, delle conferme di negoziazione e dei report sulle posizioni. La documentazione e la base della richiesta e il trader dovrebbe mantenerla aggiornata.
Il terzo passo e presentare la richiesta al trustee. La richiesta e un modulo che chiede il nome del cliente, il numero di conto, gli asset detenuti e il valore degli asset. Il trustee esamina la richiesta e la accetta o la respinge. La richiesta accettata viene pagata dal fondo SIPC, fino al limite di copertura.
Il quarto passo e aprire un nuovo conto presso un'altra societa di intermediazione. Il trader che sta aspettando il pagamento SIPC puo continuare a fare trading e il nuovo conto costituisce la base per l'attivita di negoziazione. Il nuovo conto dovrebbe essere presso una societa di intermediazione membro della SIPC e il nuovo conto dovrebbe essere finanziato con denaro che non fa parte degli asset della societa di intermediazione fallita.
Le equivalenze in Europa e nel Regno Unito
Lo schema di compensazione per gli investitori nell'UE protegge fino a €20.000 per ciascun richiedente. Lo schema è gestito dall'autorita' nazionale in ciascun paese dell'UE e la copertura si attiva quando un broker fallisce e gli attivi del cliente risultano mancanti. La copertura e' inferiore a quella della SIPC e il trader che detiene un conto di grandi dimensioni dovrebbe essere consapevole del limite.
Il Financial Services Compensation Scheme (FSCS) nel Regno Unito protegge fino a £85.000 per ciascun richiedente. Lo schema e' gestito dalla FSCS e la copertura si attiva quando un broker regolamentato nel Regno Unito fallisce. La copertura e' simile allo schema dell'UE e il trader dovrebbe essere consapevole del limite.
Il trader che detiene un conto presso un Broker in una giurisdizione non di primo livello e' esposto a un livello di protezione piu' basso, o a nessuna protezione. I broker offshore non sono soggetti alla SIPC, allo schema dell'UE o alla FSCS, e il percorso di recupero in caso di fallimento e' piu' lungo e meno certo.
Come gestire il rischio
La risposta onesta è mantenere un saldo più basso presso qualsiasi singolo broker rispetto al limite del sistema di compensazione. Il trader che detiene €30.000 presso un singolo broker UE è esposto al limite di €20.000, e i restanti €10.000 sono a rischio. Il trader che detiene €20.000 presso ciascuno di due broker UE ha €40.000 di attività totali con €20.000 protetti presso ciascuno e il rischio si riduce.
La seconda risposta è usare una giurisdizione di primo livello. Un broker regolamentato da FCA, BaFin o ASIC è soggetto al sistema di compensazione della propria giurisdizione, e la protezione è reale. Un broker regolamentato solo da una piccola autorità offshore non è soggetto a un sistema di compensazione significativo, e la protezione non è reale.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai scegliendo un broker, l’esercizio piu utile e controllare l’ente regolatore, il sistema di compensazione e il limite di copertura. Il nostro confronto broker elenca il regolatore e la copertura presso ciascun broker, che insieme ti dicono che tipo di protezione c’e prima di finanziare il conto.