Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Le piattaforme di trading di opzioni sono un sottoinsieme delle piattaforme di trading azionario, progettate per le esigenze specifiche del trader di opzioni. Il trader di opzioni ha bisogno di una piattaforma che supporti ordini multi-leg (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), che mostri le Greeks (delta, gamma, theta, vega) in tempo reale, che fornisca i dati sulla volatilita implicita e la options chain con quotazioni live, e che esegua l’ordine rapidamente e in modo affidabile.
Una piattaforma che e eccellente per il trading azionario puo essere scarsa per il trading di opzioni, perche la piattaforma non supporta le funzionalita specifiche delle opzioni. Il trader di opzioni dovrebbe valutare la piattaforma in base alle funzionalita relative alle opzioni, non a quelle relative alle azioni.
Le funzionalita essenziali delle opzioni
La chain delle opzioni e la funzionalita piu importante. La chain dovrebbe mostrare i prezzi call e put per ogni strike e scadenza, con bid, ask, last, volume e open interest. La chain dovrebbe aggiornarsi in tempo reale e la chain dovrebbe consentire al trader di filtrare per scadenza, per intervallo di strike e per moneyness.
Le Greeks sono la seconda funzionalita piu importante. La piattaforma dovrebbe mostrare la delta, la gamma, la theta e la vega per ogni opzione e la piattaforma dovrebbe aggiornare le Greeks in tempo reale man mano che cambiano il prezzo del titolo e il tempo. Le Greeks sono gli strumenti per comprendere il profilo di rischio dell'opzione e il trader che non vede le Greeks sta facendo trading alla cieca.
L'inserimento di ordini multi-leg e la terza funzionalita piu importante. La piattaforma dovrebbe consentire al trader di costruire un ordine multi-leg a partire dalla chain delle opzioni, per vedere il premio netto, la perdita massima, il guadagno massimo e le Greeks della posizione combinata. La piattaforma dovrebbe eseguire l'ordine multi-leg come un'unica operazione, non come una serie di ordini individuali.
Le piattaforme per diversi tipi di trader
Il trader di opzioni professionista usa una piattaforma come ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation di Interactive Brokers, oppure TradeStation. Le piattaforme offrono l'intera options chain, i Greeks in tempo reale, il costruttore di ordini multi-leg, l'analisi della probabilità e i dati sulla volatilità. Le piattaforme offrono anche l'API per il trading automatico di opzioni.
Il trader di opzioni semi-professionista usa una piattaforma come Power ETRADE di ETRADE, Active Trader Pro di Fidelity, oppure StreetSmart Edge di Schwab. Le piattaforme offrono le funzioni principali per le opzioni (la chain, i Greeks, gli ordini multi-leg), ma le funzionalità sono meno sofisticate rispetto alle piattaforme professionali.
Il trader di opzioni retail usa l'interfaccia web del Broker o l'app mobile del Broker. Le piattaforme offrono funzioni base per le opzioni (la chain, i Greeks, gli ordini single-leg) e le piattaforme potrebbero non supportare gli ordini multi-leg o le strategie complesse. Le piattaforme retail sono adatte a un principiante che acquista call e put single-leg.
I dati di cui hai bisogno
Il trader di opzioni ha bisogno degli stessi dati di mercato del trader di azioni (dati di Livello 1 e Livello 2 per l'azione sottostante), oltre ai dati sulle opzioni (la chain data e i Greeks). I dati sulle opzioni sono forniti dalla Options Clearing Corporation (OCC) negli Stati Uniti e dal relativo exchange in altre giurisdizioni.
I dati sulle opzioni sono piu costosi dei dati sulle azioni. Un trader retail negli USA paga $10-$20 al mese per i dati sulle opzioni provenienti dagli exchange statunitensi, e il costo dei dati si aggiunge al costo dei dati sulle azioni e al costo della piattaforma. Il costo totale dei dati per un trader di opzioni e di $50-$200 al mese.
La qualita dell'esecuzione
La qualita dell'esecuzione su una piattaforma di opzioni e determinata dall'instradamento della piattaforma e dalla sua affidabilita. La piattaforma dovrebbe instradare l'ordine di opzioni verso la borsa con il miglior prezzo e la massima liquidita, e la piattaforma dovrebbe eseguire l'ordine in millisecondi. La piattaforma dovrebbe inoltre supportare i tipi di ordini specifici per le opzioni (limit sul premio netto, stop sul premio netto, trailing stop sul premio netto).
L'affidabilita e il tempo di attività della piattaforma e le sue prestazioni durante le sessioni ad alta volatilita. Una piattaforma di opzioni che va offline durante un meeting della Fed o durante una sessione di earnings e una piattaforma che non puo essere utilizzata per lo scopo di cui il trader ha bisogno.
Domande comuni sulle piattaforme per il trading di opzioni
Ho bisogno di un conto a margine per fare trading di opzioni? Un conto a margine e richiesto per strategie multi-leg che includono opzioni short (spreads, iron condors, butterflies). Un conto cash e sufficiente per acquisti di opzioni single-leg.
Posso fare trading di opzioni da un'app mobile? La maggior parte delle app mobili offre funzionalita di base sulle opzioni (la chain, i Greeks, ordini per singola gamba). Per strategie complesse e consigliata una piattaforma desktop.
Qual e la migliore piattaforma per opzioni per un principiante? Una piattaforma con un'interfaccia semplice, una visualizzazione chiara dei Greeks e contenuti educativi validi (thinkorswim, l'interfaccia web di Interactive Brokers) e il miglior punto di partenza.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando piattaforme per il trading di opzioni, il primo passo piu utile e confrontare la visualizzazione della chain delle opzioni, la visualizzazione delle Greeks, il costruttore di ordini multi-leg, il costo dei dati e la qualita dell'esecuzione. La nostra broker comparison elenca i trader di opzioni e le funzionalita della piattaforma, che insieme ti dicono che aspetto ha la piattaforma prima di aprire il tuo primo trade di opzioni.