Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
I broker scontati sono il canale dominante per il trading azionario retail nella maggior parte dei mercati sviluppati. Il modello e semplice: il Broker esegue l’operazione con una commissione bassa (spesso zero per azioni ed ETF) e il trader si occupa della ricerca e della decisione. I risparmi sulle commissioni sono reali, ma il modello sposta il lavoro sul trader.
Le piattaforme discount piu importanti sono di solito quelle con le commissioni piu basse, l’interfaccia piu pulita, l’app mobile migliore e la gamma di prodotti piu ampia. L’etichetta “top” dipende anche da cosa sta cercando il trader: un investitore di lungo periodo, un trader frequente e un trader di futures o opzioni valuteranno le piattaforme in modo diverso.
Cosa definisce un broker scontato
Un broker scontato e un broker che applica commissioni piu basse rispetto a un broker a servizio completo, in cambio di una minore consulenza e di un minor numero di servizi a valore aggiunto. Il modello e stato avviato negli Stati Uniti negli anni 1970 (Charles Schwab, il braccio scontato di Fidelity) e da allora si e diffuso nella maggior parte dei mercati principali.
Il compromesso e tra costo e servizio. Un broker scontato e conveniente perche il broker non fornisce un team di ricerca, un consulente finanziario o un supporto costante. Il trader si arrangia da solo per la ricerca, le decisioni di esecuzione e la gestione del portafoglio. Il risparmio sui costi e significativo per un trader autodiretto e irrilevante per un trader che ha bisogno di consulenza.
Cosa cercare in una piattaforma scontata
Il primo criterio e la commissione e la struttura delle commissioni. La commissione principale di solito e zero per azioni e ETF, ma la piattaforma potrebbe applicare costi per le opzioni (per contratto), per i futures, per il forex, per l’inattivita, per i prelievi o per il margine. Il trader dovrebbe leggere l’intera struttura delle commissioni e confrontare il costo “all-in” di un mese di trading tipico.
Il secondo criterio e la gamma di prodotti. Un trader che desidera azioni, ETF, opzioni, futures e forex ha bisogno di un Broker che offra tutto questo. Un trader che vuole solo azioni e ETF puo usare una piattaforma piu semplice. La gamma di prodotti distingue un Broker scontato generico da uno specializzato.
Il terzo criterio e la qualita della piattaforma. La piattaforma web, la piattaforma desktop e l’app mobile sono l’interfaccia del trader con il Broker. Il trader dovrebbe testare la piattaforma con un account di piccole dimensioni prima di impegnare un saldo piu grande e dovrebbe controllare la charting, i tipi di ordine, gli avvisi e gli strumenti di ricerca.
Il quarto criterio e il regolatore. Un Broker scontato negli Stati Uniti e regolato da SEC e FINRA. Un Broker nell’UE e regolato da un’autorita nazionale e si adegua alle regole ESMA. Un Broker nel Regno Unito e regolato dalla FCA. Il regolatore determina le regole di tutela del cliente, i limiti di leva e il processo di risoluzione delle controversie.
Cosa saltare
La prima cosa da saltare e il livello premium che alcuni Broker offrono. Il livello premium aggiunge ricerca, un servizio clienti piu rapido e tassi di margine piu bassi, e il costo e di solito $50-$300 al mese. Il livello raramente vale la pena per un investitore self-directed.
La seconda e la commissione di inattivita. Alcuni Broker scontati applicano una commissione di inattivita (tipicamente $50-$100 all'anno) per conti che non effettuano un numero minimo di operazioni. Il trader dovrebbe scegliere un Broker che non addebita la commissione, oppure che la rinuncia per conti oltre una piccola soglia.
La terza e il bonus o la promozione. Un Broker che offre un bonus in contanti per il finanziamento di un conto di solito compensa il bonus con commissioni piu alte o con un'esecuzione peggiore altrove.
Come valutare le migliori piattaforme di trading scontate
L'approccio onesto consiste nel creare una shortlist di 3-5 piattaforme in base al regolatore, alla gamma di prodotti e al piano commissioni. Poi finanzia un piccolo account su ciascuna, testa la piattaforma con alcune operazioni e confronta l'esperienza. Il trader che impegna un saldo elevato senza testare sta correndo un rischio sulla qualità di esecuzione, sul servizio clienti e sull'affidabilità sotto stress.
Il trader dovrebbe anche controllare la policy di esecuzione della piattaforma. La piattaforma instrada gli ordini verso sedi (borse, dark pools, market maker) e l'instradamento determina la qualità dell'esecuzione. La piattaforma che divulga le sedi di instradamento e gli accordi di pagamento per il flusso di ordini è di solito più allineata con l'interesse del trader.
Domande comuni sui broker scontati
I broker scontati sono sicuri? La sicurezza di un broker dipende dal regolatore, non dal livello di commissioni. Un broker regolamentato da FCA, BaFin, ASIC o SEC/FINRA è soggetto alle stesse regole di tutela dei clienti di un broker a servizio completo. Il broker deve separare i fondi dei clienti, detenere un capitale minimo e rispettare esami periodici.
I broker scontati offrono ricerche? Molti broker scontati offrono ricerche di base (rapporti sugli utili, valutazioni degli analisti, screeners), ma la qualità di solito è inferiore rispetto a quella delle ricerche di un broker a servizio completo. Il trader dovrebbe considerare la ricerca del broker come un punto di partenza e fare una verifica indipendente.
Qual è il deposito minimo per un broker scontato? La maggior parte dei broker scontati non prevede un deposito minimo per un conto cash. Un conto a margine in genere richiede $2,000-$10,000 a seconda del broker e della giurisdizione. Il trader dovrebbe controllare i termini del broker prima di fare domanda.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando piattaforme scontate, il primo passo piu utile e confrontare il tariffario, la gamma di prodotti, la qualita della piattaforma e il regolatore. Il nostro confronto tra broker elenca i broker scontati nelle principali giurisdizioni, con commissioni e regolatore affiancati, cosi da farti capire che aspetto ha la piattaforma prima di finanziare il conto.