Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Un robo-advisor e una piattaforma online che utilizza algoritmi per costruire e gestire un portafoglio di investimenti. L'investitore risponde a un questionario su obiettivi, propensione al rischio e orizzonte temporale, e la piattaforma raccomanda un portafoglio di azioni, obbligazioni e ETF. La piattaforma ribilancia automaticamente il portafoglio e puo anche effettuare la tax-loss harvesting. Il robo-advisor applica una commissione di gestione, in genere dallo 0,25% allo 0,75% delle attivita in gestione all'anno.
I principali vantaggi
Il primo vantaggio e il basso costo. Un robo-advisor addebita una frazione del costo di un broker a servizio completo, ed e piu economico rispetto all’assunzione di un consulente finanziario. Il basso costo e il motivo principale per cui i robo-advisor sono diventati sempre piu popolari, ed e particolarmente evidente per gli investitori con un conto di piccole dimensioni.
Il secondo vantaggio e la accessibilita. Il robo-advisor e disponibile 24/7 e l’investitore puo aprire il conto, depositare i fondi e controllare il portafoglio da un telefono o da un computer. Il robo-advisor non richiede un incontro di persona e non richiede una dimensione minima del conto per alcune piattaforme.
Il terzo vantaggio e la disciplina. Il robo-advisor ribilancia il portafoglio automaticamente e non reagisce alle notizie o al rumore del mercato. La disciplina e un vantaggio fondamentale rispetto ai consulenti umani, che potrebbero essere tentati di fare timing sul mercato o di inseguire le performance.
Il quarto vantaggio e l’efficienza fiscale. Il robo-advisor puo effettuare tax-loss harvesting, ovvero la pratica di vendere una posizione in perdita per compensare un guadagno in un’altra posizione. Il tax-loss harvesting puo far risparmiare all’investitore centinaia o migliaia di euro all’anno e i risparmi fiscali possono accumularsi fino a raggiungere un importo significativo nel lungo periodo.
I principali svantaggi
Il primo svantaggio e la personalizzazione limitata. Il robo-advisor utilizza un portafoglio standard di ETF e l'investitore non puo scegliere singole azioni. L'investitore che desidera investire in una specifica azione o in un determinato settore dovrebbe usare un Broker self-directed e l'investitore che vuole una personalizzazione completa dovrebbe usare un Broker full-service.
Il secondo svantaggio e la mancanza di consulenza. Il robo-advisor non fornisce consulenza personalizzata e il robo-advisor non tiene conto dell'intera situazione finanziaria dell'investitore. L'investitore che ha una situazione finanziaria complessa dovrebbe consultare un consulente umano e l'investitore che ha un portafoglio semplice puo usare il robo-advisor.
Il terzo svantaggio e il rischio dell'algoritmo. L'algoritmo e una black box e l'investitore non sa esattamente come viene costruito o ribilanciato il portafoglio. L'algoritmo puo commettere un errore e l'algoritmo potrebbe non adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato. L'investitore dovrebbe scegliere un robo-advisor con un algoritmo trasparente e l'investitore dovrebbe monitorare regolarmente il portafoglio.
Il quarto svantaggio e il conflitto di interessi. Alcuni robo-advisor guadagnano una commissione sugli ETF presenti nel portafoglio e il robo-advisor potrebbe essere incentivato a scegliere ETF con costi piu elevati. L'investitore dovrebbe controllare i costi (expense ratios) degli ETF e l'investitore dovrebbe confrontare i costi con quelli di alternative a basso costo.
Chi dovrebbe usare un robo-advisor
Un robo-advisor è una buona scelta per gli investitori con un conto di piccole o medie dimensioni, che desiderano un portafoglio diversificato a basso costo e che non hanno bisogno di consulenza personalizzata. Il robo-advisor è adatto anche agli investitori che sono alle prime armi con i mercati e a quelli che non hanno il tempo o la propensione per gestire attivamente il portafoglio.
Un robo-advisor non è una buona scelta per gli investitori che vogliono selezionare singole azioni, per chi ha una situazione finanziaria complessa o per chi desidera un consulente umano. L’investitore che ha bisogno di consigli dovrebbe usare un Broker a servizio completo e l’investitore che vuole selezionare singole azioni dovrebbe usare un Broker self-directed.
Come scegliere un robo-advisor
Il primo controllo riguarda la commissione di gestione. Il robo-advisor dovrebbe pubblicare la commissione di gestione e la commissione dovrebbe essere una percentuale degli asset in gestione. L'investitore dovrebbe confrontare la commissione tra diverse piattaforme e dovrebbe cercare commissioni nascoste come commissioni di transazione o commissioni di chiusura del conto.
Il secondo controllo riguarda il portafoglio. La piattaforma dovrebbe descrivere la costruzione del portafoglio, le regole di ribilanciamento e la raccolta di minusvalenze fiscali. L'investitore dovrebbe cercare un portafoglio di ETF a basso costo e dovrebbe evitare piattaforme che utilizzano fondi ad alto costo.
Il terzo controllo riguarda l'assistenza clienti. La piattaforma dovrebbe offrire assistenza clienti via email, tramite chat o per telefono. L'investitore dovrebbe testare l'assistenza prima di aprire il conto e dovrebbe cercare una piattaforma con una solida reputazione per il supporto.
Domande comuni sui robo-advisor
I robo-advisor sono sicuri? Sì, quando il robo-advisor e regolamentato e quando la piattaforma separa i fondi del cliente. La sicurezza dipende dalla regolamentazione e dalla reputazione della piattaforma, non dallo stesso algoritmo.
Posso prelevare i miei soldi in qualsiasi momento? Sì, la maggior parte dei robo-advisor consente all'investitore di prelevare il denaro in qualsiasi momento. Il prelievo potrebbe richiedere alcuni giorni lavorativi per essere elaborato e potrebbe avere conseguenze fiscali.
Qual e la dimensione minima dell'account per un robo-advisor? Il minimo varia in base alla piattaforma. Alcune piattaforme richiedono €500 o piu, e alcune piattaforme accettano account piu piccoli. L'investitore dovrebbe verificare il minimo prima di aprire l'account.
Risorse correlate
- Commissioni di intermediazione
- Commissioni di intermediazione → Commissioni nascoste spiegate
- I migliori Broker di azioni
Da dove iniziare
Se stai valutando i robo-advisor, il primo passo piu utile e confrontare la commissione di gestione, il portafoglio e il supporto clienti tra tre e cinque piattaforme. Il nostro confronto tra broker elenca i robo-advisor e le relative tabelle commissioni, che insieme ti dicono cosa offre la piattaforma prima di aprire il conto.