Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Quasi ogni Broker che vuole essere preso sul serio oggi offre un livello premium. I nomi variano: "Gold", "Platinum", "Pro", "VIP", a volte semplicemente "Active Trader". Il messaggio è sempre lo stesso. Fai più operazioni, ottieni di più indietro. La realta dipende quasi interamente da quanto fai trading e da cosa fai trading.
Cosa significa di solito “premium” nella pratica
Un livello premium e un pacchetto a tariffa per servizio. Il broker sta dicendo: pagaci una quota annuale o trimestrale fissa, oppure raggiungi un volume minimo di operazioni, e ti forniremo qualcosa che l’account standard non offre. Quello che ottieni varia in base al broker, ma gli elementi piu comuni sono:
- Commissioni per operazione piu basse o livelli con commissioni-free piu ampie
- Un responsabile dedicato del rapporto o una linea diretta con il supporto senior
- Feed di dati di mercato gratuiti o sovvenzionati
- Ricerca di terze parti e report di analisti gratuiti o sovvenzionati
- Accesso ad allocazioni per IPO, azioni pre-IPO o collocamenti esclusivi
- Tassi di margine piu bassi o massimali di leva piu alti
- Un limite di prelievo piu alto e prelievi piu rapidi
- Un tasso di interesse migliore sulla liquidita non investita
Alcuni livelli premium sbloccano anche linee di prodotto: warrant, prodotti strutturati, derivati OTC, una catena di opzioni piu ampia o l’accesso al dark-pool routing. Gli elementi piu difficili da quantificare sono di solito il responsabile del rapporto e l’accesso agli analisti. Entrambi possono valere molto o non valere nulla, a seconda di come li usi.
Chi trae davvero vantaggio
Un livello premium si ripaga da solo quando si verificano tre condizioni. Ti serve abbastanza spesso da far sì che il risparmio sulle commissioni copra la quota fissa. Utilizzi davvero la ricerca o il flusso dati, invece di lasciarli accumulare polvere. E la dimensione del tuo conto è abbastanza grande da rendere significativo, in termini assoluti, il differenziale del tasso di interesse sul contante o la riduzione del tasso di margine.
Il test onesto è l’aritmetica. Prendi il tuo volume di trading annuale atteso. Moltiplica il volume per il risparmio sulle commissioni per operazione che il livello premium offre. Sottrai la quota annuale. Sottrai il costo del flusso dati o della ricerca che avresti comunque acquistato. Se il risultato è comodamente positivo, il livello premium vale la pena. Se è negativo, il conto standard è l’affare migliore.
Per un trader attivo che effettua 500 operazioni su azioni andata e ritorno all’anno, un risparmio di €3 per operazione su una quota annuale di €250 supera la soglia con ampio margine. Per chi effettua 20 operazioni all’anno, lo stesso livello premium fa perdere denaro anche prima di considerare il flusso dati.
Quali broker non pubblicizzano
Gli abbonamenti premium spesso includono condizioni che non vengono indicate nel marketing. Alcuni richiedono un saldo minimo del conto che fa perdere parte del beneficio degli interessi sul contante. Alcuni ti vincolano a un impegno di 12 mesi, con una commissione per l’uscita anticipata. Alcuni ti assegnano un “responsabile” “dedicato” che in realta e un junior in un back office che risponde ai ticket durante le ore lavorative.
L’altro scambio silenzioso riguarda l’accesso ai prodotti. Un conto standard potrebbe non essere in grado di negoziare alcuni prodotti che invece sono disponibili con il conto premium, e questo puo essere davvero utile se hai una strategia che ne ha bisogno. Ma la stessa esclusione del prodotto puo anche essere un modo per spingere un trader retail verso un livello piu costoso per una funzionalita che non avrebbe usato comunque. Leggi attentamente l’elenco di idoneita.
Quando saltare il livello premium
Un livello premium non vale la pena se fai trading meno di una volta al mese, se la dimensione del tuo conto è al di sotto della soglia per ottenere risparmi di margine significativi, oppure se non hai intenzione di usare la ricerca. In particolare, i flussi di dati possono essere facilmente sopravvalutati. La maggior parte dei trader retail otterrebbe più valore da un singolo abbonamento annuale a un provider di ricerca che effettivamente legge, piuttosto che da un pacchetto di report che arrivano in una casella di posta e non vengono mai aperti.
Inoltre, non vale la pena durante il primo anno con un nuovo Broker. Finché non hai eseguito il tuo normale flusso di lavoro per alcuni mesi, non sai ancora quali delle funzioni premium useresti davvero e quali invece finirebbero solo per gonfiare il costo.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai decidendo tra broker, la nostra broker comparison mostra quali broker offrono livelli premium, quali sono le soglie di idoneità e cosa include effettivamente ciascun livello. Ordina per tipo di conto e modello di commissioni che corrispondono al tuo stile di trading e puoi vedere rapidamente se un livello premium rappresenta un vero upgrade o solo una frase di marketing.
Domande comuni sugli account di trading premium
Qual e il saldo minimo tipico per un conto premium?
La soglia varia ampiamente. Alcuni broker la fissano a soli €5.000 o €10.000 di patrimonio sul conto. Altri la fissano a €50.000 o oltre. Alcuni richiedono un volume minimo di operazioni mensile invece di un saldo, e alcuni ne combinano entrambi. La soglia di solito e pubblicata nella tabella di confronto dei tipi di conto sul sito del broker.
Il tasso di interesse sul denaro in un conto premium vale la pena inseguirlo?
Per saldi più elevati, sì. La differenza tra un tasso di cash sweep standard e un tasso di cash premium può rappresentare un rendimento annuale significativo, soprattutto in un contesto di tassi più alti. Per saldi più piccoli, la differenza è di solito abbastanza contenuta da non incidere in modo determinante rispetto alle altre commissioni premium.
Gli account premium offrono accesso a ricerche migliori?
Spesso, si. La profondita della copertura degli analisti, l'inclusione di ricerche indipendenti di terze parti da provider come Morningstar o Refinitiv e l'accesso a chiamate live con esperti sono in genere legati al livello premium. La qualita della ricerca varia tra i broker, quindi questa e una vera differenza da verificare.
Posso fare il downgrade da un account premium?
La maggior parte dei Broker lo consente, ma le condizioni variano. Alcuni convertono l’account al ciclo di fatturazione successivo. Altri richiedono un periodo di attesa o un saldo minimo per restare nel livello premium senza essere addebitati. Alcuni ti vincolano per 12 mesi. Le condizioni di uscita vanno nella stessa sezione in cui controlli i termini di ingresso.
Sono disponibili conti premium per clienti non residenti?
Di solito, si, ma l'elenco di idoneita dipende dalla giurisdizione. Un Broker che offre livelli premium ai residenti nel Regno Unito potrebbe non offrire lo stesso livello ai clienti in un Paese in cui l'autorita locale di regolamentazione limita alcune linee di prodotto o strutture di commissioni. Controlla i termini specifici per il Paese del Broker prima di presumere che il livello premium sia disponibile.