Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Un broker full-service e un broker che offre esecuzione, ricerca, consulenza e servizio personale tutto in un unico posto. Il broker full-service impiega analisti che pubblicano ricerche, consulenti che forniscono raccomandazioni e responsabili dei rapporti che aiutano il cliente con le decisioni di trading. Il broker full-service applica una commissione piu alta per il servizio e spesso addebita una percentuale degli asset in gestione.
Che cos'è un broker full-service
Un broker full-service e un broker che offre esecuzione, ricerca, consulenza e servizio personale tutto in un'unica soluzione. Il broker full-service impiega analisti che pubblicano ricerche, consulenti che forniscono raccomandazioni e responsabili delle relazioni che aiutano il cliente con le decisioni di trading. Il broker full-service applica una commissione piu elevata per il servizio e spesso addebita una percentuale degli asset in gestione.
Il modello full-service e stato messo sotto pressione dai broker scontati, dai robo-advisor e dalle piattaforme di trading online, ma il modello resta comunque rilevante per i trader che desiderano una guida, che vogliono una relazione personale e che sono disposti a pagare per il servizio. I broker full-service piu grandi includono le principali banche d'investimento e le divisioni di wealth management dei grandi gruppi finanziari.
I principali vantaggi
Il primo vantaggio e la ricerca. Un Broker full-service pubblica report di analisti su migliaia di azioni e i report includono i modelli finanziari, la valutazione, il rating e il prezzo obiettivo. La ricerca e disponibile per tutti i clienti e spesso e piu approfondita di quella offerta da un Broker discount.
Il secondo vantaggio e il consiglio. Un Broker full-service assegna un consulente al cliente e il consulente aiuta il cliente con le decisioni di trading, l'allocazione degli asset e il ribilanciamento del portafoglio. Il consulente conosce gli obiettivi del cliente, la sua propensione al rischio e la situazione fiscale del cliente, e personalizza il consiglio in base al cliente.
Il terzo vantaggio e il servizio personale. Un Broker full-service offre un responsabile di relazione disponibile per telefono, via email o di persona. Il responsabile di relazione aiuta il cliente con l'apertura del conto, con il finanziamento, con i prelievi e con qualsiasi problema che si presenti. Il servizio personale e prezioso per i trader che non vogliono gestire i dettagli operativi.
Il quarto vantaggio e la gamma di prodotti. Un Broker full-service offre un'ampia gamma di prodotti, tra cui azioni, obbligazioni, opzioni, futures, fondi comuni, ETF e investimenti alternativi. Il Broker full-service puo fungere da punto di riferimento unico per le esigenze di investimento del trader e puo personalizzare il portafoglio in base alle preferenze del trader.
I costi
Il primo costo e la commissione. Un broker a servizio completo applica €20-€50 per ogni operazione e la commissione e piu alta rispetto a quella di un broker a sconto. La commissione e giustificata per i trader che utilizzano i consigli e la ricerca, mentre la commissione e troppo alta per i trader che non hanno bisogno del servizio.
Il secondo costo e la commissione basata sul patrimonio. Alcuni broker a servizio completo applicano lo 0,5% fino all’1,5% del patrimonio in gestione all’anno. La commissione copre la consulenza e la gestione della relazione, ed e in aggiunta alla commissione. La commissione basata sul patrimonio e elevata per i trader con un portafoglio ampio e la commissione basata sul patrimonio puo erodere i rendimenti nel tempo.
Il terzo costo e la commissione della piattaforma. Alcuni broker a servizio completo applicano una commissione di piattaforma di €20-€50 al mese per la piattaforma di trading. La commissione della piattaforma e un costo fisso e la commissione della piattaforma penalizza maggiormente i conti piccoli.
Chi dovrebbe usare un broker a servizio completo
Un broker a servizio completo è adatto ai trader con un conto di grandi dimensioni, che desiderano un consulente personale e che attribuiscono valore alla ricerca e al servizio personalizzato. Il broker a servizio completo è anche adatto ai trader che sono alle prime armi con i mercati e che vogliono supporto, e ai trader che hanno una situazione finanziaria complessa che richiede consigli su misura.
Un broker a servizio completo non è adatto ai trader con un conto piccolo, ai trader che operano in autonomia o ai trader che sono sensibili alle commissioni. Il trader che non utilizza la ricerca o i consigli non dovrebbe pagare per il servizio e dovrebbe valutare un discount broker o un robo-advisor.
Come valutare un broker full-service
Il primo controllo riguarda la qualita della ricerca. Il broker dovrebbe pubblicare ricerche su un'ampia gamma di azioni e la ricerca dovrebbe essere approfondita. Il trader puo testare la ricerca consultando alcuni report e il trader puo confrontare la ricerca con quella di altri broker.
Il secondo controllo riguarda il track record dell'advisor. L'advisor dovrebbe avere un track record di consigli validi e l'advisor dovrebbe avere un basso turnover nei portafogli consigliati. Il trader puo chiedere all'advisor delle referenze e il trader puo verificare le credenziali dell'advisor.
Il terzo controllo riguarda il costo totale. Il broker dovrebbe pubblicare il calendario delle commissioni, la commissione basata sugli asset e la commissione della piattaforma. Il trader dovrebbe calcolare il costo totale per un modello di trading rappresentativo e il trader dovrebbe confrontare il costo totale con quello di un broker scontato.
Domande comuni sui broker a servizio completo
I broker a servizio completo valgono il costo? Per i trader che usano la ricerca e i consigli, si. I consigli possono evitare al trader errori costosi e possono migliorare i rendimenti. Per i trader che non usano i consigli, no.
Posso passare da un broker scontato a un broker a servizio completo? Sì, e il trader può anche detenere conti presso piu broker. Il trader dovrebbe confrontare il costo totale e il servizio totale prima di effettuare il passaggio e dovrebbe mantenere il broker scontato per gli ordini in cui il costo conta.
Qual e la dimensione minima del conto per un broker a servizio completo? Il minimo varia in base al broker. Alcuni broker a servizio completo richiedono €100.000 o piu, e alcuni broker a servizio completo accettano conti piu piccoli con una commissione piu alta. Il trader dovrebbe verificare il minimo prima di aprire il conto.
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Da dove iniziare
Se stai valutando broker a servizio completo, il primo passo piu utile e identificare i servizi di cui hai davvero bisogno (ricerca, consulenza, servizio personale) e confrontare il costo totale tra tre e cinque broker. Il nostro confronto tra broker elenca i broker a servizio completo e i relativi piani tariffari, che insieme ti dicono cosa offre il broker prima di aprire il conto.