Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Scegliere il giusto exchange di criptovalute per le tue esigenze specifiche richiede una valutazione piu personale rispetto al semplice confronto generico. I fattori principali (la gamma di coin, la liquidita, la struttura delle commissioni, la regolamentazione) sono il punto di partenza. I fattori personali sono la giurisdizione, la dimensione del conto, la frequenza di trading, la preferenza di prodotto (spot, futures, opzioni) e la tolleranza al rischio.
L'exchange che funziona per un trader puo essere sbagliato per un altro, perche i fattori personali sono diversi. L'approccio consiste nell'abbinare l'exchange al profilo specifico del trader, non nell'affidarsi alla lista generica dei “migliori exchange”.
Il fattore giurisdizione
Il fattore giurisdizione e il vincolo piu stringente. Un trader negli Stati Uniti puo usare Coinbase, Kraken, Gemini e alcuni prodotti di Binance US. Un trader nell’UE puo usare Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp e qualsiasi altro exchange che detiene una licenza UE. Un trader nel Regno Unito puo usare Coinbase, Kraken e Binance UK. Un trader in Giappone puo usare Bitflyer, Coincheck e Liquid. Un trader in una giurisdizione limitata (Cina, Iran, Corea del Nord) non puo usare gli exchange regolamentati e deve usare quelli non regolamentati.
La giurisdizione determina lo stato regolamentare dell’exchange, i prodotti disponibili e i requisiti KYC. Il trader che si trova in una giurisdizione in cui l’exchange non e autorizzato dovrebbe considerare attentamente i rischi.
Il fattore dimensione del conto
Un conto piccolo (€500-€5.000) è meglio servito da un exchange ad alta liquidità con commissioni basse, perché le commissioni si accumulano su un saldo ridotto. Un conto grande (€50.000+) è meglio servito da un exchange regolamentato che offre supporto dedicato, prelievi fiat piu rapidi e un’esecuzione migliore per ordini di grandi dimensioni.
Anche il conto piccolo dovrebbe considerare il deposito minimo e la struttura delle commissioni per le operazioni di importo ridotto. Alcuni exchange applicano una commissione fissa per ogni trade (come il minimo di €1,99 di Coinbase), che rappresenta una percentuale elevata di un’operazione piccola. Il trader dovrebbe usare un exchange con una struttura di commissioni basata su percentuale.
Il fattore della frequenza di trading
Un trader frequente (50+ operazioni al mese) dovrebbe usare un exchange con la commissione di trading piu bassa, lo spread piu contenuto e l'esecuzione piu rapida. Un trader occasionale (1-5 operazioni al mese) dovrebbe usare un exchange regolamentato con commissioni piu alte e una sicurezza migliore, perche la differenza di commissioni e piccola rispetto al vantaggio in termini di sicurezza.
Il trader frequente dovrebbe anche considerare la disponibilita dell'API dell'exchange e i tipi di ordine (market, limit, stop limit, OCO). L'APi e l'interfaccia per il trading automatizzato, e i tipi di ordine sono l'interfaccia per l'esecuzione della strategia.
Il fattore della preferenza di prodotto
Un trader spot ha bisogno solo del mercato spot. Un trader di futures ha bisogno del mercato futures, del tasso di finanziamento e della struttura della leva. Un trader di opzioni ha bisogno del mercato delle opzioni e della quotazione. La borsa deve offrire i prodotti di cui il trader ha bisogno e deve offrirli con una liquidita sufficiente.
Un trader che utilizza piu prodotti (spot e futures, oppure spot e opzioni) dovrebbe usare una borsa che li offra tutti in un unico account, perche il margine puo essere condiviso tra i prodotti. Un trader che usa borse separate per prodotti diversi e meno efficiente, perche i fondi devono essere divisi tra le borse.
Il fattore della tolleranza al rischio
Un trader avverso al rischio dovrebbe usare un exchange regolamentato, tenere i fondi sull'exchange solo per il breve periodo e trasferire il resto a un wallet personale. Il trader avverso al rischio dovrebbe inoltre evitare exchange non regolamentati, leva finanziaria elevata e monete a bassa liquidita'. L'exchange del trader avverso al rischio e' il punto di partenza dell'accordo di custodia, non il punto finale, e il trader dovrebbe pianificare l'uscita dall'exchange prima di entrarci.
Un trader tollerante al rischio puo' usare un exchange non regolamentato per il trading e un exchange regolamentato per la parte bancaria (deposito e prelievo). Il trader tollerante al rischio accetta il rischio di credito dell'exchange in cambio di commissioni piu' basse e di una leva finanziaria piu' alta. Il trader tollerante al rischio dovrebbe inoltre diversificare tra piu' exchange non regolamentati, per ridurre l'impatto del fallimento di un singolo exchange.
Domande comuni su come abbinare gli exchange alle proprie esigenze
E se il mio exchange ideale non fosse disponibile nella mia giurisdizione? Se l’exchange non è autorizzato nel tuo paese, usarlo potrebbe violare la legge locale. Il trader dovrebbe verificare il quadro normativo locale prima di utilizzare un exchange non autorizzato.
Dovrei usare lo stesso exchange per tutto? Usare un singolo exchange è comodo, ma concentra il rischio di custodia. Il trader dovrebbe suddividere i fondi su almeno due exchange e tenere la maggior parte dei fondi in un wallet personale.
Come valuto un nuovo exchange? Il trader dovrebbe iniziare con un deposito piccolo, testare il deposito, il trading e il prelievo, quindi aumentare gradualmente. Il test è l’unico modo affidabile per valutare l’affidabilità dell’exchange.
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Da dove iniziare
Se stai valutando exchange di criptovalute, il primo passo piu utile e abbinare l'exchange al tuo profilo specifico (giurisdizione, dimensione dell'account, frequenza, preferenza di prodotto, tolleranza al rischio). La nostra comparazione dei broker elenca i broker che offrono trading di criptovalute e i prodotti disponibili, che insieme ti dicono che aspetto ha l'exchange prima ancora di finanziare l'account.